“存期多樣、保本保息，五年期利率4.05%。”近日，在成都金融城地鐵站內(nèi)，關(guān)于大額存單的宣傳吸引了市民陳女士的關(guān)注。“凈值化轉(zhuǎn)型后銀行理財(cái)收益波動(dòng)加大了，還是比較傾向大額存單這樣的‘保本’產(chǎn)品。”
陳女士的感受并非個(gè)例。隨著保本理財(cái)退場，以大額存單為代表的存款產(chǎn)品也受到越來越多投資者的關(guān)注。在走熱的同時(shí)，大額存單產(chǎn)品利率表現(xiàn)如何?在購買相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，需要留意那些問題?
部分5年期產(chǎn)品利率超4%
隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，截至2021年底，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬億元壓降至零，基本完成銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過渡期整改任務(wù)。另一方面，凈值型產(chǎn)品比例大幅增加，占比已超90%。
而由于權(quán)益市場波動(dòng)影響，今年以來，部分理財(cái)產(chǎn)品凈值下跌，甚至跌破初始凈值。據(jù)融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)，截至2022年1月末，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品中有220只產(chǎn)品累計(jì)凈值跌破初始凈值1，占比2.83%。
理財(cái)收益波動(dòng)的加大也引起了投資者的關(guān)注，在此情況下，大額存單等“保本型”產(chǎn)品，再次獲得部分穩(wěn)健型投資者的“青睞”。
那么，近期大額存單利率變動(dòng)情況如何?記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過此前調(diào)整，大額存單部分期限平均利率趨于穩(wěn)定。目前，在部分城商行，利率沒有浮動(dòng)限制的5年期大額存單產(chǎn)品利率相對(duì)較高，仍有部分產(chǎn)品超4%，最高為4.05%。而3年期大額存單利率最高則為3.55%。
從不同期限大額存單來看，融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，2月新發(fā)的大額存單，3個(gè)月期平均利率為1.866%，6個(gè)月期平均利率為2.064%，1年期平均利率為2.283% ， 2 年 期 平 均 利 率 為2.869% ， 3 年 期 平 均 利 率 為3.533% ， 5 年 期 平 均 利 率 為3.986%。和1月相比，大額存單多數(shù)期限平均利率環(huán)比上漲，其中3個(gè)月、6個(gè)月、3年、5年期平均利率 分 別 上 漲 1.1BP、 0.2BP、0.4BP、0.1BP，1年期平均利率持平，2年期平均利率下降0.9BP。
而不同銀行表現(xiàn)亦有所分化，其中，股份制銀行、城商行、農(nóng)商行各期限平均利率均接近上限水平，整體差異不大;國有銀行因利率上限較低，所以各期限利率水平也要低于其他中資銀行。2月份國有銀行、股份制銀行多數(shù)期限大額存單平均利率上升;城商行中短期平均利率持平，2年、3年期平均利率環(huán)比下跌;農(nóng)商行各期限平均利率均環(huán)比上升。
“2021年6月下旬存款利率定價(jià)方式調(diào)整，當(dāng)月大額存單3個(gè)月-1年期利率大幅上調(diào)，2-5年期利率大幅下調(diào)，隨后中短期利率先抑后揚(yáng)，整體略有上漲，長期利率走勢(shì)一直穩(wěn)定，很多銀行將利率調(diào)整至上限水平，各銀行利率水平較為接近。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，未來大額存單平均利率整體上行空間很有限，大概率會(huì)維持平穩(wěn)走勢(shì)。
中長期大額存單較為“搶手”
另一方面，從過去幾年大額存單發(fā)行情況來看，2019年以前大額存單發(fā)行量增幅較大，2019年達(dá)到頂峰，發(fā)行總量共12萬億元，不過近兩年增幅放緩，2020年發(fā)行量甚至下降。
而在2021年，根據(jù)人民銀行公布數(shù)據(jù)顯示，全年銀行機(jī)構(gòu)共發(fā)行大額存單5.4萬期，發(fā)行總額為11.3萬億元，同比增加1.6萬億元，增幅為16.49%。從各季度大額存單發(fā)行情況來看，一季度發(fā)行期數(shù)及發(fā)行總額都最大，發(fā)行期數(shù)為2萬期，發(fā)行總額為3.8萬元，二、三、四季度發(fā)行總額分別為2.4萬億元、2.4萬億元、2.7萬億元。
“一季度為銀行的攬儲(chǔ)高峰期，尤其是元旦及春節(jié)前后，且銀行會(huì)在1月份制定全年大額存單發(fā)行計(jì)劃，額度較為充足，所以每年一季度大額存單發(fā)行量通常會(huì)比較大。” 劉銀平指出。從2022年來看，1月同樣是全年大額存單發(fā)行高峰期， 而2月大額存單發(fā)行數(shù)量環(huán)比下降56.03%。
值得留意的是，由于短期利率偏低，零售儲(chǔ)戶更青睞中長期大額存單，中長期大額存單發(fā)行數(shù)量明顯超過短期大額存單。以2月份發(fā)行大額存單為例，3年期占比39.97%、1年期占比20.55%、5年期占比14.93%、2年期占比10.59%，而1個(gè)月期、3個(gè)月期、6個(gè)月期、9個(gè)月期占比分別為2.25%、5.62%、5.46%、0.48%。
總體來看，相較于其他固收產(chǎn)品，大額存單利率仍有一定的優(yōu)勢(shì)。其中，對(duì)于追求穩(wěn)健收益的投資者，中長期大額存單依然較為“搶手”。
需要留意的是，2020年以來，大額存單提前支取均只能按照活期利率計(jì)息，在此情況下，業(yè)內(nèi)人士建議，如果投資者購買金額比較多，可以考慮分批購買。“比如大額存單起購金額是20萬元，一共要買50萬元，可以分兩次購買，一次20萬元、一次30萬元。”
此外，對(duì)于流動(dòng)性需求較高的投資者，還可以選擇帶有“可轉(zhuǎn)讓”標(biāo)識(shí)的大額存單產(chǎn)品。如急需用錢，可通過手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓成功后相比提前支取利息損失更少。(本報(bào)記者 吉雪嬌)
標(biāo)簽： 穩(wěn)健收益 需求增加 產(chǎn)品利率 大額存單
