5月24日,上證指數(shù)大幅下跌2.41%,4月27日以來的反彈行情暫告一段。不過,值得一提的是,本輪反彈行情以來,多只基金在不到一個月的時間里凈值漲幅達(dá)30%左右,其中不乏一些正處于建倉期的新基金,這也顯示出在前期的連續(xù)下跌之下,一些新基金已加快入場速度。而連續(xù)反彈之后的調(diào)整,或許也會成為新基金進(jìn)一步布局的好時機。
建倉期迅速出手
Wind數(shù)據(jù)顯示,自4月27日上證指數(shù)創(chuàng)下階段低點以來,市場持續(xù)展開反彈,權(quán)益類基金凈值普漲,尤其是重倉持有新能源板塊的基金漲幅居前。截止5月23日,共有77只基金凈值漲幅超過30%,單只基金漲幅最高為38.4%,來自于國投瑞銀新能源A。一季度末,該基金股票倉位為89%,作為新能源主題基金,該基金的配置方向大概率為新能源板塊。整體來看,在上述區(qū)間內(nèi),凈值漲幅在35%以上的基金,一季度末的股票倉位大部分都在九成以上。
值得一提的是,漲幅超過30%的基金中,也有2022年以來新成立的新基金和次新基金的身影。如中歐碳中和A,該基金成立于3月4日,在上述區(qū)間內(nèi)凈值漲幅達(dá)31.13%,據(jù)此推算,該基金在本輪反彈行情開始之時就已經(jīng)保持了不低的股票倉位;同時,該基金作為碳中和主題基金,估計其對新能源板塊的配置占比也較高。
嘉實中證光伏產(chǎn)業(yè)A和華安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF兩只指數(shù)基金的區(qū)間漲幅分別為31.38%和30.91%。前者成立于1月25日,后者成立于4月8日,兩只基金均跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù),相近的凈值漲幅也顯示出,在復(fù)制指數(shù)的投資策略下,華安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF快速建倉,趕上了這一段光伏引領(lǐng)的反彈行情。
此外,還有多只基金反彈漲幅接近30%。包括中郵能源革新、泰達(dá)宏利景氣智選,漲幅分別為28.65%和27.62%,這兩只基金分別成立于今年3月8日和3月29日,仍然處于建倉期。東方汽車產(chǎn)業(yè)趨勢A漲幅也達(dá)到24.09%。
調(diào)整是新布局機會
從次新基金的平均漲幅看,其整體建倉節(jié)奏或許也不慢。在上述反彈區(qū)間,所有主動權(quán)益類基金的算術(shù)平均收益率為10.37%,其中,成立于今年1月份的次新基金,在本輪反彈行情開始之前,基本都已過了3個月建倉期,而這些基金自本輪反彈以來的算術(shù)平均收益率為9.74%,與平均水平整體差距不大。
一些次新基金可能相對謹(jǐn)慎,不僅在一季度末就保持了低倉位,且在近期的反彈中凈值波動也不大。如惠升惠遠(yuǎn)回報A,一季度末股票倉位為28%左右,近期反彈行情中,單日凈值波動幅度也幾乎沒有超過1%。在上述區(qū)間內(nèi),該基金凈值累計僅上漲0.36%。據(jù)此推測,該基金繼續(xù)保持較低倉位的可能性較大。
此外,大成專精特新A、農(nóng)銀匯理均衡收益、景順長城遠(yuǎn)見成長A在上述反彈區(qū)間的凈值漲幅也未超過2%,且今年一季度末這幾只基金的股票倉位在10%以下。
從新基金發(fā)行市場來看,今年以來截止5月24日,共有539只新基金已成立,合計發(fā)行規(guī)模4109億元,相比過去兩年大幅減少。其中股票型基金為314億元,混合型基金則為1458億元。雖然規(guī)模不大,流入股市的資金量可能也較為有限,但對投資者來說,在市場相對低位發(fā)行的新基金也有其自身優(yōu)勢,如沒有歷史包袱,建倉節(jié)奏更自由等。
盡管反彈之后,上證指數(shù)于5月24日大幅下跌2.41%,創(chuàng)業(yè)板跌大跌近4%,打斷了本輪反彈行情的進(jìn)程,但也不排除調(diào)整成為次新基金新的布局機會。
標(biāo)簽: 新基金快速建倉 東方汽車產(chǎn)業(yè)趨勢A 嘉實中證光伏產(chǎn)業(yè)A 華安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF