4月1日，上投摩根基金管理有限公司披露旗下91只基金產(chǎn)品（份額分開計(jì)算）的最新一期年報(bào)（2021年1月1日-2021年12月31日）。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，上投摩根基金管理有限公司成立于2004年5月12日，報(bào)告期內(nèi)（2021年1月1日-2021年12月31日)有73只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為上投摩根核心精選股票A，數(shù)值達(dá)39.75%，該基金的相對業(yè)績基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率*85%+中債總指數(shù)收益率*15%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是李博、趙隆隆。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：回顧2021年A股全年投資，可以用“極致的結(jié)構(gòu)性分化”來總結(jié)。上證指數(shù)的波動(dòng)可能是A股歷史上最小的一年，基本在3300-3700區(qū)間震蕩，但無論是風(fēng)格演繹還是行業(yè)輪動(dòng)都表現(xiàn)的非常極致。
春節(jié)前，風(fēng)險(xiǎn)偏好低位、宏觀流動(dòng)性不急轉(zhuǎn)彎、微觀交易流動(dòng)性超預(yù)期三重共振下，滬深300上漲10.7%，春節(jié)后基于對十年美債收益率上行的擔(dān)憂，藍(lán)籌股泡沫破滅，“核心資產(chǎn)”遭受重創(chuàng)，二三季度新能源和周期品在雙碳目標(biāo)催化下表現(xiàn)出較高景氣度，引領(lǐng)市場，9月中旬后經(jīng)濟(jì)基本面下修疊加不確定性抬升，經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期逐步釋放，周期與成長板塊大幅調(diào)整，市場持續(xù)承壓。全年行業(yè)維度看，新能源、有色、煤炭行業(yè)領(lǐng)漲。
該基金2021年全年漲幅39.75%，絕對收益及相對收益較好。一季度基金重點(diǎn)配置了估值和成長相匹配的家居類個(gè)股，增持了部分市場關(guān)注度不高的成長股，較好的規(guī)避了春節(jié)后的“核心資產(chǎn)”大跌，凈值增長15.05%（同期業(yè)績基準(zhǔn)收益率-2.43%）。二季度基于產(chǎn)業(yè)視角及估值和成長匹配度判斷（國內(nèi)外電動(dòng)車銷量超預(yù)期、光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈逐步進(jìn)入尾聲），重點(diǎn)超配了電氣設(shè)備板塊，并加大了電子板塊（半導(dǎo)體）和高端裝備制造板塊的配置，降低了輕工、建材等板塊的配置，取得了20.86%的收益（同期業(yè)績基準(zhǔn)收益率4.05%）。三季度市場波動(dòng)明顯加大，滬深300指數(shù)下跌6.85%，該基金第三季度凈值上漲10.09%，相對收益尚可（同期業(yè)績基準(zhǔn)收益率-3.51%），但單9月凈值下跌14.8%，回撤較大。四季度表現(xiàn)不佳，周期成長齊跌，雖已減持了大部分周期屬性個(gè)股，但基金凈值仍下跌8.71%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率1.82%）。
投資策略上，該基金二季度后基于產(chǎn)業(yè)視角，持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注“雙碳”目標(biāo)（碳達(dá)峰和碳中和）帶來的新能源（如電動(dòng)車、光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、電網(wǎng)改造等）投資機(jī)會(huì)，關(guān)注經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中的制造業(yè)升級、關(guān)鍵供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈自主可控機(jī)會(huì)。
凈值增長率最小的基金產(chǎn)品為上投摩根香港精選港股通混合，為-21.69%，報(bào)告期內(nèi)，該基金相對業(yè)績基準(zhǔn)為中證港股通綜合指數(shù)收益率*70%+中債總指數(shù)收益率*30%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是王麗軍、趙隆隆。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：今年香港市場表現(xiàn)一般，四季度我們調(diào)整了配置，加倉了電力、硬科技板塊，但依然受互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥板塊的拖累。
頭圖來源：123RF
標(biāo)簽： 上投摩根基金管理有限公司 基金業(yè)績 上投摩根基金
