11月15日，年內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)震蕩，結(jié)構(gòu)性分化加劇的市場(chǎng)環(huán)境下，公募基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)起伏不定，“翻倍基”時(shí)隱時(shí)現(xiàn)。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月12日，年內(nèi)表現(xiàn)最好的權(quán)益基金(混合型、股票型)凈值增長(zhǎng)率為111.42%，最差的跌幅為26.69%，首尾差接近140個(gè)百分點(diǎn)。
“翻倍基”時(shí)隱時(shí)現(xiàn)
2021年8月30日，年內(nèi)權(quán)益“翻倍基”首次出現(xiàn)。其中，基金經(jīng)理韓廣哲管理的金鷹民族新興凈值增長(zhǎng)率達(dá)到106.42%，為2只“翻倍基”中收益較高的。此后9月15日，市場(chǎng)出現(xiàn)6只“翻倍基”，但隨著9月16日上證指數(shù)當(dāng)日下跌1.34%，深證成指下跌1.91%，創(chuàng)業(yè)板指大跌2.24%，滬深300指數(shù)下跌1.22%，“翻倍基”消失。
10月25日，1只“翻倍基”再次出現(xiàn)，凈值增長(zhǎng)率達(dá)到103.64%。截至今年10月末，市場(chǎng)共有4只“翻倍基”，凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)到104.59%、103.65%、103.49%、103.25%。
此后，截至2021年11月12日，市場(chǎng)“翻倍基”僅剩2只，凈值增長(zhǎng)率分別為111.42%和105.19%，均由基金經(jīng)理崔宸龍管理。
業(yè)績(jī)靠前“秘訣”
觀察業(yè)績(jī)排名靠前的權(quán)益基金產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)，持倉(cāng)配置集中單一熱門(mén)賽道、持股集中度較高或?yàn)榛饦I(yè)績(jī)靠前的“秘訣”。
2021年，代表成長(zhǎng)屬性的新能源汽車、光伏、風(fēng)電以及半導(dǎo)體板塊，估值水平和投資者熱情不斷升高，尤其是新能源產(chǎn)業(yè)鏈，上漲趨勢(shì)貫穿全年;而代表價(jià)值屬性的家電、食品飲料、金融、地產(chǎn)、機(jī)械等此前被稱為“核心價(jià)值”的部分板塊，熱度下滑。
截至2021年11月12日，市場(chǎng)之上僅有前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)混合A、前海開(kāi)源公用事業(yè)股票兩只“翻倍基”。最新季報(bào)顯示，截至2021年三季度末，這兩只“翻倍基”前十大重倉(cāng)股均配置了億緯鋰能、寧德時(shí)代、法拉電子、中科電氣四只個(gè)股，同時(shí)配置了比亞迪港股和A股，整體來(lái)看，兩只基金持倉(cāng)均配置了較多新能源板塊。據(jù)悉，相較兩只基金二季度末披露的持倉(cāng)來(lái)看，暫時(shí)位居第一的前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)A，前十大重倉(cāng)股持倉(cāng)集中度從64.39%提升至66.87%;重倉(cāng)股估值方面，平均市盈率和平均市凈率均有所下降;前海開(kāi)源公用事業(yè)前十大重倉(cāng)股持倉(cāng)集中度有所下降，重倉(cāng)股估值方面，平均市盈率下降，但平均市凈率則有明顯抬升。
業(yè)績(jī)前十基金平均規(guī)模已超60億元
除權(quán)益基金業(yè)績(jī)受到關(guān)注之外，今年業(yè)績(jī)排名靠前的權(quán)益基金規(guī)模同樣也引起了投資者關(guān)注。據(jù)悉，年內(nèi)業(yè)績(jī)靠前的權(quán)益基最新規(guī)模相較以往更大。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月12日，年內(nèi)業(yè)績(jī)前十的權(quán)益基規(guī)模合計(jì)為660.50億元，平均規(guī)模超60億元;據(jù)悉，去年年末業(yè)績(jī)前十的權(quán)益基規(guī)模合計(jì)為550.61億元。值得一提的是，公募基金規(guī)模越大，基金經(jīng)理的操作難度越大，尤其在大盤(pán)風(fēng)格突變之時(shí)，規(guī)模過(guò)大的基金很難快速調(diào)倉(cāng)，及時(shí)避險(xiǎn)，小規(guī)模的基金反而更容易把握機(jī)會(huì)。
在最新的三季報(bào)中，部分業(yè)績(jī)前十基金經(jīng)理表示，堅(jiān)定看好“圍繞人類社會(huì)能源革命這一核心主線的投資機(jī)遇”，并稱“主要投資了具有較好投資前景的標(biāo)的和細(xì)分行業(yè)”。
還有基金經(jīng)理表示，將“繼續(xù)以景氣、格局、估值三個(gè)維度為核心構(gòu)建組合，在光伏、新能源車、清潔能源發(fā)電、輸配電設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機(jī)會(huì)。將持續(xù)尋找以能源變革為核心的泛制造領(lǐng)域具備較高性價(jià)比的標(biāo)的，以努力實(shí)現(xiàn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)”。
有基金經(jīng)理認(rèn)為，碳中和是未來(lái)世界發(fā)展的大方向，綠色減碳是可持續(xù)發(fā)展路徑。
頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)
