10月19日,滬深股指縮量反彈,板塊多數(shù)飄紅,全天成交0.97萬億元,上日為1萬億元。盤面上,養(yǎng)殖板塊飆升,白酒股復(fù)蘇,保險股造好, CRO、鴻蒙、磷化工、特高壓、鋰電池、海運板塊同樣活躍。煤炭板塊整理為主,期貨方面動力煤、焦炭連創(chuàng)新高。
上證指數(shù)收盤報3593.15點,漲0.70%;深證成指報14499.77點,漲1.04%;滬深300報4922.72點,漲0.98%;科創(chuàng)50報1366.79點,漲1.05%;創(chuàng)業(yè)板指報3297.29點,漲0.64%;上證50報3256.67點,漲0.84%;萬得全A報5723.65點,漲0.80%。
北向資金全天凈買入39.06億元,上個交易日大幅凈賣出超80億元;其中滬股通凈買入17.55億元,深股通凈買入21.52億元。
數(shù)據(jù)來源:wind
生豬價格強勢反彈,豬價在經(jīng)歷短暫調(diào)整后再度上漲。北方地區(qū)繼續(xù)大幅領(lǐng)漲,除新疆地區(qū)豬價依舊在11元/公斤附近外,其余地區(qū)豬價均回漲至12元/公斤以上,華南、西南大部分回升至13元/公斤以上。景氣回升,養(yǎng)殖ETF(159865)上漲4.99%。
供給方面,8月開始,全國各養(yǎng)殖主體普遍進行母豬淘汰,尤其是低效母豬如三元母豬、高胎齡母豬等。農(nóng)戶和養(yǎng)殖場補欄積極性較差。此外,壓欄大豬消化接近尾聲,出欄生豬均重降至接近120公斤正常區(qū)間。
需求方面,雙節(jié)需求有所復(fù)蘇,雙節(jié)豬肉消費旺季帶來的季節(jié)性消費、旺季南方腌臘啟動帶動終端消費回暖。豬產(chǎn)業(yè)鏈公司目前陸續(xù)公布9月份商品豬銷售數(shù)據(jù),其中,溫氏股份9月銷售收入環(huán)比增12.3%至24.1億元,傲農(nóng)生物9月生豬銷售環(huán)比增52.71%至32.59萬頭。
基本面方面,隨著收儲和產(chǎn)能調(diào)控“托市”效果的顯現(xiàn),豬價或?qū)⑵蠓€(wěn)回升。市場情緒方面,整個板塊的行情經(jīng)歷了接近一年的調(diào)整,當(dāng)前養(yǎng)殖ETF(159865)具備了不錯的投資性價比,可以考慮逢低布局。但從長周期來看,年內(nèi)豬價仍受供給過剩壓制,且有關(guān)部門儲備凍肉后續(xù)收儲規(guī)模尚未確定,當(dāng)前或僅為行情反彈而非反轉(zhuǎn),后續(xù)仍有波動的可能。
再來看下其他的板塊,科技板塊經(jīng)歷8月以來的顛簸后,科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)、軍工、新能源、芯片等“硬科技”板塊已從之前的亢奮中,再次回到一個可以逢低布局、底部挖掘的位置。中長期,科創(chuàng)長牛方興未艾,其代表的 “硬科技”屬性最能順應(yīng)當(dāng)前中美博弈、迫切提升科技競爭力、擺脫“卡脖子”困境的時代大背景。
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科技板塊對于風(fēng)險偏好較為敏感,后續(xù)美國taper是目前較為不確定因素,但是對于國內(nèi)貨幣政策目前仍然較為樂觀。中信建投指出,四季度外部經(jīng)濟環(huán)境更趨嚴(yán)峻復(fù)雜,國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)仍然不穩(wěn)固、不均衡,貨幣政策可能更為寬松。我國經(jīng)濟增速面臨下行壓力,主因疫情無法根除,脈沖式、周期反復(fù)的沖擊不斷影響消費和投資信心。
三季度,德爾塔毒株入境,管控再次明顯升級,此外還有強降水、缺電限電、鋼鐵等高耗能產(chǎn)業(yè)限產(chǎn)力度加大等影響因素,從7、8月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)初步測算,預(yù)計GDP兩年復(fù)合增速約5.2%(同比增速約5.5%),即比二季度走弱。后續(xù)來看,四季度經(jīng)濟整體仍然承壓,和經(jīng)濟關(guān)聯(lián)度較強的上證50、滬深300可能仍然承壓,基本面并不如周期資源板塊和科技成長板塊這樣扎實。
面臨三季報的披露,除了周期+科技,金融板塊中的證券和銀行板塊基本面穩(wěn)定估值較低,從日歷效應(yīng)來看,往年四季度也容易出現(xiàn)一定的行情,有望成為突破口。
風(fēng)險提示:
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險,不能保證投資人獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。
無論是股票ETF/LOF/分級基金,都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票,會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,提請投資者注意。
板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料,僅供參考,不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。
文中提及個股短期業(yè)績僅供參考,不構(gòu)成股票推薦,也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。
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