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大和發(fā)布研究報(bào)告稱，上調(diào)中信建投（06066）目標(biāo)價(jià)15%，由10港元上調(diào)至11.5港元，反映其整體業(yè)務(wù)的12個(gè)月遠(yuǎn)期市賬率為0.7倍，重申“買入”評(píng)級(jí)。公司2023年第一季盈利增長(zhǎng)領(lǐng)先同行，同比增長(zhǎng)58%至24億元，主要受投資收益激增的推動(dòng)，同比增長(zhǎng)298%，該行認(rèn)為其增長(zhǎng)主要來自自營(yíng)買賣業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。
報(bào)告中稱，集團(tuán)的股本回報(bào)率（年化）同比增長(zhǎng)4.2個(gè)百分點(diǎn)至12.6%，在該行覆蓋的公司中排名第一。該行預(yù)計(jì)其強(qiáng)大的IPO（新股發(fā)行）管道將支持投資銀行的持續(xù)增長(zhǎng)，在全面IPO改革下有望更快獲得市場(chǎng)份額。另由于集團(tuán)加大數(shù)字化力度，其優(yōu)于同行的財(cái)富管理增長(zhǎng)勢(shì)頭將在2023年得以維持。此外，將中信建投2023-25年盈利預(yù)測(cè)上調(diào)2%-8%，因近期主要市場(chǎng)指數(shù)反彈導(dǎo)致投資收益更高以及全行業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)假設(shè)如日均成交更高。
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