進(jìn)入6月，備受矚目的科創(chuàng)板迎來(lái)開板三周年，首批成立的科創(chuàng)主題三年封閉運(yùn)作基金也封閉運(yùn)作期屆滿，開始了“封轉(zhuǎn)開”。目前，鵬華基金、廣發(fā)基金、華安基金、富國(guó)基金和萬(wàn)家基金旗下科創(chuàng)主題3年封閉基金已完成封轉(zhuǎn)開。轉(zhuǎn)型后，不僅基金名稱、管理運(yùn)作方式等發(fā)生變化，部分產(chǎn)品投資方向、投資策略等也有顯著變化。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作基金成立以來(lái)收益率懸殊，三只基金累計(jì)回報(bào)超100%，首尾差異超110%。
A 已有5只基金完成轉(zhuǎn)型
2019年6月13日，備受矚目的科創(chuàng)板開板，由于投資門檻所限，加上處于成長(zhǎng)初期的企業(yè)選股難度較大，公募基金成為普通散戶投資者參與科創(chuàng)板投資的重要渠道之一。首批以“科創(chuàng)”命名的主題基金成立于2019年6月份，均為三年封閉運(yùn)作，至今年6月，這些基金封閉運(yùn)作期滿，將陸續(xù)由封閉型基金轉(zhuǎn)為上市開放型基金。
從基金公告來(lái)看，目前已經(jīng)有5只基金完成了“封轉(zhuǎn)開”，不僅基金名稱、管理運(yùn)作方式和申贖規(guī)則有變化，部分產(chǎn)品投資方向、投資策略、投資類型等也有變化。
具體來(lái)看，6月10日，鵬華科創(chuàng)主題3年封閉更名鵬華創(chuàng)新動(dòng)力。6月13日，廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作、富國(guó)科創(chuàng)主題3年、萬(wàn)家科創(chuàng)主題3年A分別改名為廣發(fā)科創(chuàng)主題、富國(guó)創(chuàng)新企業(yè)、萬(wàn)家科創(chuàng)主題;其中，富國(guó)和萬(wàn)家旗下的產(chǎn)品還分別設(shè)置了A類和C類份額。6月14日，華安科創(chuàng)主題3年的名稱調(diào)整為華安智聯(lián)，并將靈活配置型基金轉(zhuǎn)為偏債混合型基金。
變更后，廣發(fā)和萬(wàn)家旗下產(chǎn)品仍然將主要投向科創(chuàng)主題，而華安旗下產(chǎn)品變化最為明顯，過(guò)去封閉期內(nèi)該基金股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的 0%-100%，投資于科創(chuàng)主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，變更后，股票資產(chǎn)投資比例變?yōu)?%-45%，股票投資將跟蹤科創(chuàng)板股票和其它股票投資機(jī)會(huì)。
除上述5只基金外，6月份即將成立滿三年的三年封閉運(yùn)作科創(chuàng)主題基金還包括博時(shí)科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作、中歐科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作。7月份即將三年封閉運(yùn)作期滿的基金包括銀華科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作、中金科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作、財(cái)通科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作、大成科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作。除此之外，其余科創(chuàng)板基金均為開放式或定期開放式。
B業(yè)績(jī)首尾差異超110%
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，雖然同為科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作基金，但這些基金的收益率差異較為明顯，其中固然有成立時(shí)間不同的影響，但更多的仍然是主動(dòng)管理能力方面的差異。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，上述11只基金中，成立以來(lái)截止6月14日收益率最高的廣發(fā)科創(chuàng)主題和大成科創(chuàng)主題，累計(jì)收益率為115.36%、113.96%。其中廣發(fā)科創(chuàng)主題成立時(shí)間較早，為2019年6月11日，而大成科創(chuàng)主題成立時(shí)間為2019年7月18日，在11只基金中最晚。兩只基金成立以來(lái)的年化收益率分別達(dá)到了 28.99%和29.85%。兩只基金的基金經(jīng)理分別是李巍和謝家樂(lè)，李巍自基金成立起就一直掌管該基金，謝家樂(lè)則自2019年8月任職至今。
萬(wàn)家科創(chuàng)主題自成立以來(lái)的收益率也達(dá)到100.58%，年化收益率26.01%，該基金成立時(shí)間較廣發(fā)科創(chuàng)主題晚一天，基金經(jīng)理李文賓和歐子辰。
此外，富國(guó)科創(chuàng)主題(轉(zhuǎn)型為富國(guó)創(chuàng)新企業(yè))、博時(shí)科創(chuàng)主題、中歐科創(chuàng)主題、中金科創(chuàng)主題、財(cái)通科創(chuàng)主題、銀華科創(chuàng)主題、鵬華科創(chuàng)主題(轉(zhuǎn)型為鵬華創(chuàng)新動(dòng)力)自成立以來(lái)收益率為92.61%、82.31%、75.58%、69.87%、66.98%、63.57%、55.08%，年化收益率分別為 24.30%、22.41%、20.89%、19.81%、19.11%、18.17%、15.66%，差異仍然較為明顯。
與其它基金差異最為懸珠的是華安科創(chuàng)主題(轉(zhuǎn)型為華安智聯(lián))，該基金自2019年6月11日成立以來(lái)累 計(jì) 回 報(bào) 為 4.56% ， 年 化 回 報(bào)1.49%。該基金自2019年成立以來(lái)就持續(xù)低股票倉(cāng)位配置，直到2021年一季度末，股票倉(cāng)位均在 10%以下。在2019年四季報(bào)中，該基金明確表示，該基金定位于絕對(duì)收益目標(biāo)，股票操作控制整體倉(cāng)位，積極參與科創(chuàng)板新股發(fā)行。
到了2021年3月，該基金更換了基金經(jīng)理，二季度末操作風(fēng)格就完全不同了，股票倉(cāng)位升至30%以上，此后各季度末股票倉(cāng)位均在30%-45%之間，更接近于基金轉(zhuǎn)型后的產(chǎn)品定位，即偏債混合型基金。(本報(bào)記者 劉慶華 文/圖)
標(biāo)簽： 科創(chuàng)基金業(yè)績(jī)首尾差異大 中歐科創(chuàng)主題 財(cái)通科創(chuàng)主題 中金科創(chuàng)主題
