在沉寂了4個(gè)月后，大A股最近終于迎來回暖，目前大盤已站上3300點(diǎn)。從各大主流指數(shù)看，都呈現(xiàn)出不同程度的漲勢(shì)，而有一個(gè)指數(shù)“一馬當(dāng)先”，表現(xiàn)格外突出，那就是——中證1000。
4月27日以來主流指數(shù)漲幅(%)
(資料圖片)
(數(shù)據(jù)來源：WIND，截至2022-06-15)
自4月底以來，中證1000指數(shù)大漲26.56%，展現(xiàn)出優(yōu)越的投資彈性。隨著近期市場(chǎng)波動(dòng)有所緩和，大家是否也躍躍欲試，計(jì)劃著適度增配權(quán)益資產(chǎn)?那么問題來了，最近表現(xiàn)突出的中證1000指數(shù)投資價(jià)值如何?
不妨先來圍觀一下這個(gè)“小盤股”代表指數(shù)——
1、小市值風(fēng)格，投資彈性足
中證1000指數(shù)由全部A股中剔除中證800指數(shù)成份股后，規(guī)模偏小且流動(dòng)性好的1000只股票組成，小市值風(fēng)格顯著。
中證1000指數(shù)市值分布
(數(shù)據(jù)來源：WIND，截至2022-06-14)
從指數(shù)成份股市值看，有517只成份股的市值小于100億，占比超過一半，而市值處于100-199億之間的也有367家。這些市值較小、規(guī)模還不大的公司往往處于快速發(fā)展期，未來或具有較大的想象空間，中證1000指數(shù)也因此擁有較好的投資彈性。
同時(shí)，結(jié)合宏觀環(huán)境來看，在當(dāng)前寬貨幣和寬信用的宏觀背景下，相對(duì)有利于中小盤股票，中證1000指數(shù)具有較好的配置價(jià)值。
2、行業(yè)分散均衡，新興行業(yè)聚集
中證1000指數(shù)行業(yè)分布較廣，覆蓋31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)，同時(shí)分布也較為均衡，醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、計(jì)算機(jī)等行業(yè)占比較高，但也沒有單一行業(yè)過度集中的情況，分散性較好。
中證1000指數(shù)行業(yè)分布
(數(shù)據(jù)來源：WIND，截至2022-06-14)
整體而言，中證1000指數(shù)匯集了多個(gè)新興成長行業(yè)，成份股上市公司也具有較高的活力和成長性，符合國家長期發(fā)展科技的新興戰(zhàn)略。
3、長期回報(bào)優(yōu)異
各主流指數(shù)2005年以來表現(xiàn)
(數(shù)據(jù)來源：WIND，截至2022-06-14)
從指數(shù)歷史行情看，中證1000自2005年以來上漲566.53%，年化收益率達(dá)11.84%，相比A股其它核心指數(shù)具有顯著超額。未來在成份股公司盈利向好、快速發(fā)展的情況下，中證1000指數(shù)投資空間較大。
4、處于低估狀態(tài)，投資性價(jià)比高
中證1000指數(shù)近10年P(guān)E(TTM)
(數(shù)據(jù)來源：WIND，截至2022-06-14)
經(jīng)過今年前4個(gè)月的大幅調(diào)整后，中證1000指數(shù)估值也進(jìn)入了合理區(qū)間，目前PE(TTM)為28.97倍，處于近10年10%左右的較低分位水平。相對(duì)較低的估值為投資者長期布局提供了較高的投資性價(jià)比。
無論是從指數(shù)自身質(zhì)地，還是從當(dāng)前的估值水平看，中證1000指數(shù)都展現(xiàn)出較好的投資吸引力。投資者若有增配權(quán)益資產(chǎn)需求，且看好中證1000指數(shù)未來表現(xiàn)，不妨關(guān)注6月22日起發(fā)行的華安中證1000指數(shù)增強(qiáng)(A類：015148、C類：015149)。
緊跟中證1000行情追求超額回報(bào)
華安中證1000指數(shù)增強(qiáng)是一只指數(shù)增強(qiáng)基金，一方面以較高的倉位投資指數(shù)成份股，以緊密跟蹤指數(shù)行情，為投資者把握優(yōu)質(zhì)小盤股的成長紅利。另一方面，在被動(dòng)跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，也保留一定的投資“主動(dòng)性”，采取多種策略做增強(qiáng)投資，力求為投資者創(chuàng)造跑贏指數(shù)的超額收益。
而在具體的增強(qiáng)投資中，該基金將以1000指數(shù)為基準(zhǔn)，構(gòu)建量化增強(qiáng)策略，包括量化基本面策略和量化交易策略。
“量化高手”領(lǐng)航，專業(yè)團(tuán)隊(duì)護(hù)航
華安中證1000指數(shù)增強(qiáng)將由華安基金“量化高手”馬韜管理，他擁有8年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)任基金經(jīng)理也已超過4年。
2014-2017年，馬韜曾任職于國泰君安-證券及衍生品投資部，負(fù)責(zé)量化策略研發(fā)，積累了豐富的量化投資經(jīng)驗(yàn)。2016年加入華安基金，現(xiàn)任指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理，管理著3只基金產(chǎn)品。
在多年來的投資管理中，馬韜始終堅(jiān)持以基本面為錨，享受企業(yè)成長創(chuàng)造的價(jià)值，同時(shí)也善于以量化交易為舵，獲取非理性市場(chǎng)帶來的套利空間。
以其管理的華安MSCI中國A股指數(shù)增強(qiáng)為例，近1年、3年、5年、成立以來收益率相比基準(zhǔn)都有超額。
除了有優(yōu)秀基金經(jīng)理領(lǐng)航，華安基金在指數(shù)與量化領(lǐng)域擁有明顯優(yōu)勢(shì)，也將為新產(chǎn)品提供有力的投資護(hù)航。
華安基金指數(shù)與量化投資團(tuán)隊(duì)是國內(nèi)較早成立的知名指數(shù)量化團(tuán)隊(duì)之一，團(tuán)隊(duì)發(fā)行并管理了國內(nèi)第一只指數(shù)基金，擁有超20年的指數(shù)投資經(jīng)驗(yàn)。此外，團(tuán)隊(duì)管理的多只產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)享有盛譽(yù)，如：規(guī)模大、流動(dòng)性好的華安黃金ETF及聯(lián)接、“創(chuàng)藍(lán)籌”典范華安創(chuàng)業(yè)板50ETF及聯(lián)接、投資德國市場(chǎng)的華安德國DAX30ETF及聯(lián)接等。截至2022年一季度，團(tuán)隊(duì)共管理公募基金產(chǎn)品近40只，合計(jì)管理規(guī)模已逾650億元。(數(shù)據(jù)來源：華安基金，截至2022年一季度報(bào)告)
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 華安基金 華安中證1000指數(shù)增強(qiáng)A 中證1000指數(shù)
