在2019年和2020年兩年較強行情之后,2021年的市場演繹的是“震蕩”一詞。前三季度滬深300指數下跌6.62%,而公募基金表現不俗,主動權益類基金整體獲得6.25%的收益,表現最好的基金業(yè)績超90%。
前三季度主動權益基金
平均業(yè)績超6%
今年以來A股震蕩運行,行情分化嚴重,主流指數表現也有分化。
數據顯示,前三季度表現最好的是創(chuàng)業(yè)板指,漲幅達到9.39%,上證指數上漲2.74%,深證成指、滬深300分別下跌1.12%、6.62%。行業(yè)板塊表現差異也較大,從中信一級行業(yè)分類來看,煤炭、鋼鐵、基礎化工、有色金屬漲幅分別達到65.54%、52.7%、48.15%、46.05%,而家電和非銀行金融跌幅超過20%,通信、食品飲料、綜合金融、傳媒、農林牧漁、消費者服務等行業(yè)跌幅也超10%。
從主流指數和行業(yè)今年表現來看,市場結構分化明顯,新能源一度表現搶眼,在4月至8月的5個月內連續(xù)上漲,成為A股絕對的主線,把握住市場機遇的基金獲得較好業(yè)績。
整體來看,公募基金前三季度整體交出了一份不弱的成績單。Wind數據顯示,截至9月30日,權益類基金(包括混合型、股票型、指數型;剔除今年新成立基金,僅統計凈值截止日為9月30日產品)平均收益率為5.93%,整體表現好于上證指數、滬深300、深證成指。 若剔除被動投資的指數型基金,主動權益類基金年內收益率達到了6.25%。其中,最低倉位在60%的偏股混合型基金,平均收益為5.48%,而最低倉位在80%的普通股票型基金的平均收益率達到8.04%,整體收益可觀。此外,指數類基金的收益率為4.64%。
前三季度業(yè)績最高91.23%
一度出現的“翻倍基”消失
今年市場結構分化嚴重,一批重點布局新能源、光伏領域的基金一度實現年內收益翻倍,尤其是在8月30日首次出現兩只“翻倍基”后,多只基金業(yè)績翻倍,但從前三季度來看,因為行情震蕩,不少產品凈值回落,目前最高收益為91.25%。
從主動權益基金來看,今年以來表現最好的要數前海開源公用事業(yè),該基金成立于2018年3月23日,今年以來業(yè)績達91.24%。崔宸龍在2020年7月份接手管理該基金之后,重倉股逐漸向新能源方向靠攏。值得一提的是,今年該基金凈值增長率一度超過100%,成為“翻倍基”,但近期新能源板塊出現震蕩,基金凈值波動較大。
除了前海開源公用事業(yè)之外,其他基金前三季度收益率均不足90%。目前信誠新興產業(yè)、長城行業(yè)輪動、前海開源新經濟、金鷹民族新興等4只基金收益率超過80%,其中不少基金今年收益率一度超100%。
業(yè)績分化加劇
首尾相差近120個百分點
A股市場結構性行情深度演繹,主動權益基金業(yè)績表現分化明顯。重倉熱門賽道的基金年內收益率領先的同時,聚焦于今年相對冷門板塊的基金業(yè)績表現則較差。因為前三季度消費、金融等板塊表現一般,多位明星基金經理業(yè)績表現欠佳。
Wind數據顯示,截至9月30日,年內業(yè)績最好主動權益基金收益為91.24%,業(yè)績最差基金收益則為-27.57%,這也意味著首尾業(yè)績差異達到118.81個百分點,逼近120個百分點。值得注意的是,今年首尾分化在三季度進一步加劇,截至上半年末,年內收益墊底的基金業(yè)績與領漲基金僅相差71個百分點。
從單只基金看,截至9月30日,合計50多只主動權益基金(各份額合并統計)年內凈值跌幅超過15%。
業(yè)內人士表示,今年A股市場結構性行情明顯,新能源、光伏、半導體等領域漲幅較大,目前業(yè)績排名靠前的基金基本是抓住了這些市場機遇,而業(yè)績排名靠后的則大多是聚焦于今年相對冷門板塊的基金,如消費、醫(yī)藥、金融等。(中國基金報記者 方麗)