在2019年和2020年兩年較強(qiáng)行情之后，2021年的市場(chǎng)演繹的是“震蕩”一詞。前三季度滬深300指數(shù)下跌6.62%，而公募基金表現(xiàn)不俗，主動(dòng)權(quán)益類基金整體獲得6.25%的收益，表現(xiàn)最好的基金業(yè)績(jī)超90%。
前三季度主動(dòng)權(quán)益基金
平均業(yè)績(jī)超6%
今年以來(lái)A股震蕩運(yùn)行，行情分化嚴(yán)重，主流指數(shù)表現(xiàn)也有分化。
數(shù)據(jù)顯示，前三季度表現(xiàn)最好的是創(chuàng)業(yè)板指，漲幅達(dá)到9.39%，上證指數(shù)上漲2.74%，深證成指、滬深300分別下跌1.12%、6.62%。行業(yè)板塊表現(xiàn)差異也較大，從中信一級(jí)行業(yè)分類來(lái)看，煤炭、鋼鐵、基礎(chǔ)化工、有色金屬漲幅分別達(dá)到65.54%、52.7%、48.15%、46.05%，而家電和非銀行金融跌幅超過(guò)20%，通信、食品飲料、綜合金融、傳媒、農(nóng)林牧漁、消費(fèi)者服務(wù)等行業(yè)跌幅也超10%。
從主流指數(shù)和行業(yè)今年表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化明顯，新能源一度表現(xiàn)搶眼，在4月至8月的5個(gè)月內(nèi)連續(xù)上漲，成為A股絕對(duì)的主線，把握住市場(chǎng)機(jī)遇的基金獲得較好業(yè)績(jī)。
整體來(lái)看，公募基金前三季度整體交出了一份不弱的成績(jī)單。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，權(quán)益類基金(包括混合型、股票型、指數(shù)型;剔除今年新成立基金，僅統(tǒng)計(jì)凈值截止日為9月30日產(chǎn)品)平均收益率為5.93%，整體表現(xiàn)好于上證指數(shù)、滬深300、深證成指。 若剔除被動(dòng)投資的指數(shù)型基金，主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)收益率達(dá)到了6.25%。其中，最低倉(cāng)位在60%的偏股混合型基金，平均收益為5.48%，而最低倉(cāng)位在80%的普通股票型基金的平均收益率達(dá)到8.04%，整體收益可觀。此外，指數(shù)類基金的收益率為4.64%。
前三季度業(yè)績(jī)最高91.23%
一度出現(xiàn)的“翻倍基”消失
今年市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化嚴(yán)重，一批重點(diǎn)布局新能源、光伏領(lǐng)域的基金一度實(shí)現(xiàn)年內(nèi)收益翻倍，尤其是在8月30日首次出現(xiàn)兩只“翻倍基”后，多只基金業(yè)績(jī)翻倍，但從前三季度來(lái)看，因?yàn)樾星檎鹗?，不少產(chǎn)品凈值回落，目前最高收益為91.25%。
從主動(dòng)權(quán)益基金來(lái)看，今年以來(lái)表現(xiàn)最好的要數(shù)前海開源公用事業(yè)，該基金成立于2018年3月23日，今年以來(lái)業(yè)績(jī)達(dá)91.24%。崔宸龍?jiān)?020年7月份接手管理該基金之后，重倉(cāng)股逐漸向新能源方向靠攏。值得一提的是，今年該基金凈值增長(zhǎng)率一度超過(guò)100%，成為“翻倍基”，但近期新能源板塊出現(xiàn)震蕩，基金凈值波動(dòng)較大。
除了前海開源公用事業(yè)之外，其他基金前三季度收益率均不足90%。目前信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)、前海開源新經(jīng)濟(jì)、金鷹民族新興等4只基金收益率超過(guò)80%，其中不少基金今年收益率一度超100%。
業(yè)績(jī)分化加劇
首尾相差近120個(gè)百分點(diǎn)
A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情深度演繹，主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化明顯。重倉(cāng)熱門賽道的基金年內(nèi)收益率領(lǐng)先的同時(shí)，聚焦于今年相對(duì)冷門板塊的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)則較差。因?yàn)榍叭径认M(fèi)、金融等板塊表現(xiàn)一般，多位明星基金經(jīng)理業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，年內(nèi)業(yè)績(jī)最好主動(dòng)權(quán)益基金收益為91.24%，業(yè)績(jī)最差基金收益則為-27.57%，這也意味著首尾業(yè)績(jī)差異達(dá)到118.81個(gè)百分點(diǎn)，逼近120個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，今年首尾分化在三季度進(jìn)一步加劇，截至上半年末，年內(nèi)收益墊底的基金業(yè)績(jī)與領(lǐng)漲基金僅相差71個(gè)百分點(diǎn)。
從單只基金看，截至9月30日，合計(jì)50多只主動(dòng)權(quán)益基金(各份額合并統(tǒng)計(jì))年內(nèi)凈值跌幅超過(guò)15%。
業(yè)內(nèi)人士表示，今年A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情明顯，新能源、光伏、半導(dǎo)體等領(lǐng)域漲幅較大，目前業(yè)績(jī)排名靠前的基金基本是抓住了這些市場(chǎng)機(jī)遇，而業(yè)績(jī)排名靠后的則大多是聚焦于今年相對(duì)冷門板塊的基金，如消費(fèi)、醫(yī)藥、金融等。(中國(guó)基金報(bào)記者 方麗)
