6月15日,“華為伙伴暨開發(fā)者大會2022”盛大召開,華為光產(chǎn)品線總裁靳玉志在《F5G,用光重塑行業(yè)》的主題演講中表示,在未來的行業(yè)競爭中,F(xiàn)5G(第五代固定網(wǎng)絡(luò))將成為決定成敗的關(guān)鍵因素。華為已經(jīng)推出專門為小微型園區(qū)打造的F5G小全光解決方案,能夠滿足小微企業(yè)、幼兒園、診所、超市等各種不同場景下的安裝部署需求。工信部日前也明確表示將加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),今年計劃新增5G基站60萬個,還將實施5G行業(yè)應(yīng)用“十百千”工程,選擇10個垂直行業(yè),每個行業(yè)形成100個標(biāo)桿示范,新建1000個5G行業(yè)虛擬專網(wǎng),打造“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”升級版。
國信證券分析師馬成龍表示,在5G規(guī)模商用后,R17版本汲取了部署經(jīng)驗,優(yōu)化了網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)技術(shù)。網(wǎng)絡(luò)側(cè),我國5G網(wǎng)絡(luò)部署全球領(lǐng)先,已具備開展深度應(yīng)用的能力,運營商、設(shè)備商將持續(xù)受益新技術(shù)驅(qū)動的5G垂直應(yīng)用發(fā)展。短期看,URLLC、精準(zhǔn)定位等技術(shù)在R17得到增強,5G應(yīng)用商業(yè)價值逐步凸顯。從2019年商用至今,國內(nèi)5G已走過三年,成績斐然。申港證券分析師曹旭特指出,5G基站數(shù)量從2019年末的13萬站增加到2022年4月的161.5萬站,5G基站占比達(dá)到了16%。預(yù)計2022年底5G基站數(shù)量突破200萬站。5G手機出貨量則在不斷提升,5G移動用戶數(shù)占比接近1/4。此外,雙千兆融合發(fā)展,持續(xù)推進(jìn)F5G建設(shè),千兆用戶數(shù)從2019年末的87萬戶增加到了2022年4月的5051萬戶,占比從0.2%提升到了9.1%。
太平洋證券分析師李仁波指出,隨著5G廣域覆蓋的基本完成,網(wǎng)絡(luò)覆蓋將進(jìn)入精細(xì)化覆蓋,5G小基站助力運營商熱點地區(qū)網(wǎng)絡(luò)覆蓋,行業(yè)迎來發(fā)展機遇。建議關(guān)注小基站相關(guān)標(biāo)的中興通訊、共進(jìn)股份等。此外,中國移動啟動2022-2023年省際骨干傳送網(wǎng)及國際政企專網(wǎng)境內(nèi)系統(tǒng)OTN設(shè)備擴容部分單一來源采購,集采落地利好相關(guān)公司,拉動業(yè)績增長,建議關(guān)注中興通訊、烽火通信。
潛力股精選
中興通訊(000063)
公司雖然在外部復(fù)雜環(huán)境和新冠疫情雙重挑戰(zhàn)下,但開年仍實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營,國內(nèi)國際兩大市場,運營商網(wǎng)絡(luò)、政企、消費者三大業(yè)務(wù)營業(yè)收入均實現(xiàn)同比增長。伴隨5G在全球的逐步開展建設(shè)和公司產(chǎn)品核心競爭力的進(jìn)一步提升,未來第一曲線業(yè)務(wù)仍將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢并貢獻(xiàn)規(guī)模利潤。浙商證券指出,公司發(fā)力服務(wù)器及存儲、終端、數(shù)字能源、汽車電子等在內(nèi)的“第二曲線”布局,在近期重要服務(wù)器及存儲集采項目中,公司均獲得了較好份額。近年來公司持續(xù)挖掘毛利率的增長點,毛利率實現(xiàn)恢復(fù)。未來隨著研發(fā)投入的逐步兌現(xiàn),有望繼續(xù)保持較好的盈利能力。
中際旭創(chuàng)(300308)
公司定增項目為可轉(zhuǎn)債項目取消后的替代方案。對比可轉(zhuǎn)債募資方案,募資總金額未發(fā)生變化,總部研發(fā)中心項目投入減少約2.3億元,對應(yīng)新增成都儲翰生產(chǎn)基地項目。我們認(rèn)為此次重啟擴產(chǎn)募資方案,表明公司對未來2-3年市場需求保持樂觀,對公司的市場地位信心充足。長江證券指出,此次新增成都儲翰項目總投資額為2.78億元,預(yù)計擴充接入網(wǎng)光組件產(chǎn)能800萬只,有線接入網(wǎng)光模塊產(chǎn)能120萬只。全年來看數(shù)通市場需求有望環(huán)比改善,展望2022-2023年,數(shù)通200G模塊有望于國內(nèi)市場放量,數(shù)通800G模塊有望迎來規(guī)模采購,成長性依舊強勁。
新易盛(300502)
公司成功研發(fā)出涵蓋5G前傳、中傳、回傳的25G、50G、100G、200G系列光模塊產(chǎn)品并實現(xiàn)批量交付,同時是國內(nèi)少數(shù)批量交付運用于數(shù)據(jù)中心市場的100G、200G、400G高速光模塊的企業(yè)。光大證券指出,隨著全球范圍內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場景氣度的持續(xù)提升,全球市場對高速率光模塊產(chǎn)品的需求大幅度增加,高速率光模塊的市場前景廣闊。公司已與全球主流的通信設(shè)備制造商及互聯(lián)網(wǎng)廠商建起了良好合作的關(guān)系,產(chǎn)品及客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,市場占有率持續(xù)提升。未來五年全球光模塊市場將保持兩位數(shù)增長,公司在該領(lǐng)域加大研發(fā)投入,產(chǎn)品逐步走向高端化,有望長期受益于行業(yè)發(fā)展。
夢網(wǎng)科技(002123)
公司經(jīng)營業(yè)務(wù)有望從“要素驅(qū)動”向“創(chuàng)新驅(qū)動”轉(zhuǎn)變,從服務(wù)支撐向服務(wù)賦能轉(zhuǎn)變,打開了產(chǎn)品應(yīng)用的場景化、智慧化能力。2021年12月公司已中選中移互聯(lián)網(wǎng)合作伙伴,之后又與電信信元達(dá)成合作,AIM/短信小程序目前已經(jīng)覆蓋將近4億手機終端,是5G富媒體消息的升級版之一。天風(fēng)證券指出,公司作為國內(nèi)領(lǐng)先云通信服務(wù)商,不僅在企業(yè)短信領(lǐng)域做大做強,同時也緊跟5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)腳步,布局5G消息,云通信業(yè)務(wù)涵蓋眾多領(lǐng)域。隨著5G消息的規(guī)?;七M(jìn),公司依托強大的技術(shù)研發(fā)能力和服務(wù)能力,能夠快速將客戶需求進(jìn)行轉(zhuǎn)化升級,有助于中長期市場拓展。
標(biāo)簽: 雙千兆再戰(zhàn)江湖 中興通訊 中際旭創(chuàng)新增成都儲翰生產(chǎn)基地項目 新易盛市場占有率