6月15日，A股市場延續(xù)了昨日的強勢表現(xiàn)，三大股指盤中強勢拉升，上證綜指在大金融板塊的帶動之下盤中漲幅一度超2%，突破了3350點。臨近尾盤，三大股指漲幅均出現(xiàn)了明顯回落。截至收盤，上證綜指上漲0.5%，依然收復(fù)了3300關(guān)口，深證成指上漲0.95%，創(chuàng)業(yè)板指上漲了1.05%。盤面上來看，大金融板塊表現(xiàn)強勢，地產(chǎn)、基建、建材等穩(wěn)增長板塊也漲幅居前，新能源板塊受資金蹺蹺板效應(yīng)影響6月15日出現(xiàn)回調(diào)，前期表現(xiàn)強勢的煤炭板塊受商品市場拖累6月15日也出現(xiàn)了下跌。
量能方面，6月15日量能明顯放大，兩市合計成交金額近1.3萬億，已是連續(xù)4個交易日突破萬億大關(guān)。北向資金繼續(xù)大舉流入，單日凈流入133.59億元，其中滬股通流入77.60億元，深股通流入55.99億元。
【資料圖】
近期北向資金流入流出情況，數(shù)據(jù)來自于WIND
繼昨日大漲之后，“牛市旗手”證券板塊6月15日再度領(lǐng)漲市場，證券ETF(512880)盤中漲幅一度近7%，臨近尾盤漲幅收窄，截至收盤上漲了3.05%，成交金額為46.23億元，創(chuàng)今年成交金額的新高。此外，保險、銀行等板塊在證券板塊的帶領(lǐng)下漲幅也較為明顯，金融ETF(510230)上漲2.79%。
證券ETF日K線圖，數(shù)據(jù)來自于WIND
大金融板塊的上漲受經(jīng)濟數(shù)據(jù)超預(yù)期的帶動。6月15日披露的5月全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長0.7%，4月份為下降2.9%;環(huán)比增長5.61%。5月份，社會消費品零售總額33547億元，同比下降6.7%，降幅比上月收窄4.4個百分點;環(huán)比增長0.05%。1-5月份，全國固定資產(chǎn)投資同比增長6.2%;5月份環(huán)比增長0.72%。再加上先前公布的5月金融數(shù)據(jù)整體超預(yù)期增長，M2增速較快回升，信貸、社融也比去年同期多增較多。
在寬信用、寬貨幣的“雙寬”宏觀環(huán)境之下，經(jīng)濟數(shù)據(jù)的觸底反彈提振了市場的做多情緒，帶動了“牛市旗手”證券板塊的市場行情。目前，證券板塊的PB估值僅有1.46倍，處于歷史分位數(shù)的11.35%，估值依然處于底部區(qū)間。后續(xù)伴隨著市場流動性的相對寬松和市場情緒的持續(xù)回暖，再加上資本市場改革政策的紅利，依然可以繼續(xù)關(guān)注證券ETF(512880)。
證券公司指數(shù)PB估值情況，數(shù)據(jù)來自于WIND
6月15日，在大金融板塊的帶動之下，穩(wěn)增長板塊也表現(xiàn)強勢，建材ETF(159745)上漲3.13%，基建ETF(159619)上漲1.43%，家電ETF(159996)上漲1.74%。展望后市，在全年經(jīng)濟目標的驅(qū)動下，“穩(wěn)增長”依然是今年重要的主線。自3月以來我們可以看到相關(guān)的政策陸續(xù)出臺，重要的會議反復(fù)提及，這一階段還是以政策驅(qū)動為主。目前隨著上海、北京等地加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，后續(xù)地產(chǎn)、基建的開工率或持續(xù)提升，相關(guān)項目或加快落地，實物工作量加快形成，后續(xù)可以著重關(guān)注政策、項目的落地情況。
此前我們在《梁杏+望京博格：大消費和養(yǎng)殖機會幾何?》中也提到：“近期政策支持，聯(lián)儲偏鴿，短期成長板塊的窗口期可能還有。但穩(wěn)增長和成長行情也會交替出現(xiàn)的，機會都還有?！笨衫^續(xù)關(guān)注基建ETF(159619)、建材ETF(159745)、家電ETF(159996)等相關(guān)標的。
大金融領(lǐng)漲，市場資金高低位切換，科技成長板塊6月15日出現(xiàn)了調(diào)整。光伏50ETF(159864)下跌1.81%，碳中和50ETF(159861)下跌1.12%、新能源車ETF(159806)下跌0.86%。我們在《美國5月通脹超預(yù)期，科技成長板塊可能有波動》中給大家提到過，由于上周五公布的美國5月通脹超預(yù)期爆表，受此影響，市場對美聯(lián)儲后續(xù)緊縮力度的預(yù)期大幅回升。從美債利率和美股對風險偏好的影響來看，A股市場短期成長股行情可能受到制約，近期反彈幅度較大的科技成長股可能會出現(xiàn)波動。
不過長期來看，新能源板塊的景氣度是持續(xù)向上的。消息面，近日，歐洲議會就“2035年將新車的二氧化碳排放量減少100%”的立法提案進行投票，結(jié)果為339票贊成，249票反對，24票棄權(quán)。根據(jù)提案，歐盟計劃從2035年開始在其境內(nèi)停止銷售、注冊新的燃油車，包括插電混動、合成燃料在內(nèi)的過渡性方案也均被否定。后續(xù)，可繼續(xù)關(guān)注新能源相關(guān)的ETF，可采用分批、逢低的方式進行參與。
頭圖來源：123RF
