2月22日，今年以來市場持續(xù)震蕩，在此背景之下，部分基金凈值出現(xiàn)明顯回撤，業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的基金持續(xù)被投資者青睞。據(jù)悉，2月21日晚，安信基金發(fā)布公告稱，為保護(hù)基金份額持有人利益，公司決定將自2月22日起，暫定旗下“固收+”基金安信民穩(wěn)增長混合基金(A、C)大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及大額定期定額投資業(yè)務(wù)，限額為不超過50萬元(含50萬元)。
資料顯示，安信民穩(wěn)增長成立于2020年1月，屬于偏債混合型基金，成立以來每年均實現(xiàn)正收益，至今回報33.83%，以穩(wěn)健、低回撤著稱?，F(xiàn)任基金經(jīng)理為張翼飛、黃琬舒兩位，其中黃琬舒基金經(jīng)理年限僅為0.90年，安信基金混合資產(chǎn)投資部總經(jīng)理張翼飛基金經(jīng)理年限為7.92年，后者目前現(xiàn)任管理基金數(shù)10只，除上述安信民穩(wěn)增長之外的另9只產(chǎn)品今年全部實現(xiàn)正收益。以四季報的基金份額統(tǒng)計，張翼飛管理的資產(chǎn)規(guī)模超過470億元。
有基金人士表示，該基金今年業(yè)績靠前，必然會受到很多關(guān)注，基金公司通過限額有利于提升投資者的體驗，一方面原持有人不會因大額申購而被稀釋收益，另一方面，新進(jìn)的持有人也不會因市場波動、產(chǎn)品容量而受到不好的體驗，主要目的還是保護(hù)基金份額持有人利益。
對于固收+投資策略，張翼飛曾表示，自己不是簡單的追求收益，而是追求高質(zhì)量的收益，盡可能地做低風(fēng)險波動，權(quán)益投資上秉承價值投資理念，長期跟蹤優(yōu)質(zhì)大盤藍(lán)籌股，結(jié)合行業(yè)基本面和市場估值背后的隱含收益率，低估時買入或增持，高估時賣出或減倉。轉(zhuǎn)債方面，堅持自下而上從基本面方面著手，結(jié)合期權(quán)定價精選轉(zhuǎn)債標(biāo)的進(jìn)行配置。
從安信民穩(wěn)增長四季度末持倉可以看出，其權(quán)益市場重倉股以低估值的資源股、地產(chǎn)、銀行為主，債券方面也以低溢價的可轉(zhuǎn)債為主。
圖表來源：Choice 數(shù)據(jù)
2022年權(quán)益基金整體表現(xiàn)不佳，投資者對今年基金的期望收益大幅降低，不少基金投資者表示，已經(jīng)或正在提升穩(wěn)健型基金的配置比例，這類基金以中長債型基金和部分低回撤的固收+基金居多。也有基金銷售渠道表示，近期加大了中長期債基、固收+等固收產(chǎn)品的推銷力度。有公募基金人士表示，權(quán)益市場和債券市場近期表現(xiàn)的震蕩態(tài)勢，不利于債券型基金的擴(kuò)容，今年有不少中長期債基選擇暫停大額限購。
頭圖來源：圖蟲
