2月22日,今年以來市場持續(xù)震蕩,在此背景之下,部分基金凈值出現(xiàn)明顯回撤,業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的基金持續(xù)被投資者青睞。據悉,2月21日晚,安信基金發(fā)布公告稱,為保護基金份額持有人利益,公司決定將自2月22日起,暫定旗下“固收+”基金安信民穩(wěn)增長混合基金(A、C)大額申購、大額轉換轉入及大額定期定額投資業(yè)務,限額為不超過50萬元(含50萬元)。
資料顯示,安信民穩(wěn)增長成立于2020年1月,屬于偏債混合型基金,成立以來每年均實現(xiàn)正收益,至今回報33.83%,以穩(wěn)健、低回撤著稱?,F(xiàn)任基金經理為張翼飛、黃琬舒兩位,其中黃琬舒基金經理年限僅為0.90年,安信基金混合資產投資部總經理張翼飛基金經理年限為7.92年,后者目前現(xiàn)任管理基金數10只,除上述安信民穩(wěn)增長之外的另9只產品今年全部實現(xiàn)正收益。以四季報的基金份額統(tǒng)計,張翼飛管理的資產規(guī)模超過470億元。
有基金人士表示,該基金今年業(yè)績靠前,必然會受到很多關注,基金公司通過限額有利于提升投資者的體驗,一方面原持有人不會因大額申購而被稀釋收益,另一方面,新進的持有人也不會因市場波動、產品容量而受到不好的體驗,主要目的還是保護基金份額持有人利益。
對于固收+投資策略,張翼飛曾表示,自己不是簡單的追求收益,而是追求高質量的收益,盡可能地做低風險波動,權益投資上秉承價值投資理念,長期跟蹤優(yōu)質大盤藍籌股,結合行業(yè)基本面和市場估值背后的隱含收益率,低估時買入或增持,高估時賣出或減倉。轉債方面,堅持自下而上從基本面方面著手,結合期權定價精選轉債標的進行配置。
從安信民穩(wěn)增長四季度末持倉可以看出,其權益市場重倉股以低估值的資源股、地產、銀行為主,債券方面也以低溢價的可轉債為主。
圖表來源:Choice 數據
2022年權益基金整體表現(xiàn)不佳,投資者對今年基金的期望收益大幅降低,不少基金投資者表示,已經或正在提升穩(wěn)健型基金的配置比例,這類基金以中長債型基金和部分低回撤的固收+基金居多。也有基金銷售渠道表示,近期加大了中長期債基、固收+等固收產品的推銷力度。有公募基金人士表示,權益市場和債券市場近期表現(xiàn)的震蕩態(tài)勢,不利于債券型基金的擴容,今年有不少中長期債基選擇暫停大額限購。
頭圖來源:圖蟲