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2021年創(chuàng)新高的基金,6只重倉新能源,3只青睞周期股,1只殺出重圍

2022-01-07 11:44:54 來源:

2021年市場有多魔幻大家都看到了,震震蕩蕩沒個消停,但也有不少基金未令投資者失望,抓住了2021年的結構性行情,其中有1只名為“中歐價值智選回報A”的基金沒有明顯的行業(yè)偏好,卻也業(yè)績亮眼。

不過,早將該只基金的基金經理袁維德納入“寶藏基金經理”名單的我,倒一點也不意外。

震蕩市中,持有體驗也“絲滑”

中歐價值智選A近一年收益率49.78%(截至2021年三季度末),相較于同期業(yè)績基準超額收益達47.03%,這個回報作為持有人已經很滿意了,令人意外的是,基金期間最大回撤僅為6.66%,遠超同期的滬深300(最大回撤12.72%),不得不說,在震蕩市中這樣的持有體驗很“絲滑”。

1只基金表現好,可能是意外或者運氣,我們再看看袁維德獨立管理的另一只基金中歐睿泓定期開放:

近一年收益率50.38%,相較于同期業(yè)績基準超額收益46.24%,期間最大回撤低至5.09%,持有體驗甚至比中歐價值智選A更勝一籌。(數據來源:Wind,截至2021年三季度末)

即便再往前回溯,兩只基金的表現也是可圈可點的,在不同的市場環(huán)境中多個階段都能獲得很高的超額收益:

難怪袁維德能成為中歐基金旗下的中生代領軍人物,還收獲了機構和零售客戶的雙重青睞。截至2021年三季度末,中歐價值智選的凈資產規(guī)模增至161.8億(基金2021三季度報告),較2020年二季度末增加百億以上,并且機構持有比例高達64.7%,持有人戶數超31.5萬戶(基金2021年中報),數據大幅度攀升。

袁維德的管理秘訣是什么?

袁維德并不是那種追熱點、扎堆在“核心資產”的選手,其自身是“價值派”投資者,但袁維德的“價值風格”有其獨到之處,他對估值的容忍度相對更高,配置上也更為靈活。

以中歐價值智選為例,該只基金在2021年的持倉行業(yè)十分均衡,且調倉換股較為靈活,重倉中既有安全邊際相對好的低估值行業(yè),也有景氣度高的行業(yè):

行業(yè)均衡分散的配置風格,其實和袁維德之前的從業(yè)經歷有關。他有近10年的基金研究從業(yè)經驗,擔任投資經理近5年,先后從事過金融工程、TMT、新能源、科技、大消費、地產金融、制造業(yè)等多個行業(yè)的研究,能力圈很廣。

在“價值”方面,袁維德堅持三個關鍵詞:低估值、好公司、高景氣,其中好公司是前提,低估值優(yōu)于高景氣,以此提高組合的防御性,對抗市場的不確定性。具體來說,就是堅持深挖各細分行業(yè)中被低估的優(yōu)質企業(yè),力爭分享高質量企業(yè)估值修復及長期成長帶來的超額收益

這也是袁維德過往在不同市場行情中,總能將基金回撤、波動控制得很好的原因。

自2020年5月袁維德獨立管理中歐價值智選以來,該只基金的凈值也獲得了更快速的增長,可以說是“青出于藍更勝于藍”:

故而,我的“寶藏基金經理”名單,袁維德絕對值得上榜!

袁維德將發(fā)新基金,看點有哪些?

管理實力擺在那里,袁維德即將新發(fā)的中歐多元價值三年持有(A類014404 C類014405)吸引了不少投資者關注,我也提早做了功課。

管理形式上,新基金是“三年持有”設計,以匹配基民長期投資的需求,更重要的是,過往基民虧錢的主因總是離不開追漲殺跌、頻繁交易,通過“三年持有”,可以幫投資者克服這些不良投資習慣,爭取獲得更好的盈利體驗,即“基金賺錢,基民也賺錢”。

在投資策略上,新基金將繼續(xù)深挖各行業(yè)低估值但具備長期成長空間的優(yōu)質公司,爭取長期超額收益。

袁維德認為:

“中國有越來越多的上市公司不斷積累自身的壁壘,逐漸形成越來越強的國際競爭力,并且整體估值都回到了合理甚至低估的水平上。雖然短期行業(yè)、宏觀仍然面臨一些困擾,但在整體估值合理甚至偏低的水平下,我們可以在倉位上更加積極,用合理、低估的估值和公司優(yōu)質的質地來防御宏觀的不確定性。同時在諸多行業(yè)中都存在各種類型的投資機會的背景下,為我們構建一個風險暴露更加均衡的組合提供了良好的條件?!?/p>

所以新基金將分散組合以應對各種風險情景的暴露,在行業(yè)配置上更加均衡,重點關注風電新能源、軍工、傳媒、電子、醫(yī)藥、計算機等新興行業(yè),以及化工、中游制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)中優(yōu)質的公司。

袁維德背后的中歐基金就不用多說了,主動權益管理牛人的聚集地,權益類資產管理能力位于行業(yè)前列,連續(xù)7年(中證報,2015-2021)問鼎金牛基金公司大獎,能給新基金很強的投研支撐。

所以,如果你希望長期投資權益類資產以獲得更好的財富管理,或者希望改善基金的持有體驗,可以重點關注袁維德的中歐多元價值三年持有(A類014404 C類014405),發(fā)行日期是1月17日

基金有風險,投資需謹慎。

頭圖來源:圖蟲

標簽: 基金 中歐基金 基金經理