國防軍工板塊早盤低開后持續(xù)拉升走強，截至午間收盤，國防軍工板塊漲2.69%，領(lǐng)跑28個申萬一級行業(yè)。北摩高科、光電股份、天奧電子漲停，中航重機、航發(fā)控制、中航西飛等漲幅居前。
截至午間收盤，國防軍工ETF(512810)放量漲2.5%，年初至今漲幅超23%，居所有上市國防軍工類ETF第一!遠超標的中證軍工指數(shù)13%的表現(xiàn)!
半日成交近3000萬元，換手率11.37%。
Level-2行情顯示，早盤國防軍工ETF(512810)資金繼續(xù)成凈流入態(tài)勢，半日吸金468萬元，此前已經(jīng)連續(xù)4日資金凈申購，持續(xù)獲資金關(guān)注~
【東北證券王鳳華：板塊高景氣度高確定性不變】
未來五年國防軍工板塊高景氣度和高確定性不變。
短期：行業(yè)步入全面需求擴張和產(chǎn)能放量階段，持續(xù)看好未來半年投資機會。軍工主機廠有望實現(xiàn)高合同負債向規(guī)模效應(yīng)轉(zhuǎn)化，2022年新建產(chǎn)能將進入集中達產(chǎn)期，四季度以及明年初關(guān)注軍工景氣度向中下游傳導(dǎo)進度，經(jīng)營效率提升為關(guān)鍵看點，重點關(guān)注航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈。
長期：國防軍工長期高景氣度和高確定性不變。長期看導(dǎo)彈、飛機等產(chǎn)業(yè)鏈裝備放量刻不容緩，軍工未來5年高景氣度根本邏輯未發(fā)生變化。我們認為，隨著十四五期間主要機型換裝列裝加速，航空產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望持續(xù)高增。
國企改革三年行動收官在即，關(guān)注集團資產(chǎn)證券化進程。2022年是國企改革三年行動最后一年，關(guān)注集團內(nèi)資產(chǎn)證券化方向。鳳凰光學(xué)重組停牌實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，戰(zhàn)略性退出光學(xué)器材行業(yè)進入半導(dǎo)體外延材料領(lǐng)域，帶動中電科上市公司如杰賽科技大漲，看好中電科資產(chǎn)證券化帶來的版塊性投資機會;同時航天系資產(chǎn)證券化值得關(guān)注，有相關(guān)標的落地后整條賽道有望復(fù)刻電科系上市公司走勢。
【高效率、高勝率國防軍工板塊投資策略】
就國防軍工股投資而言，成份較雜且多樣，選股難度高。從今年表現(xiàn)來看，截至11月25日收盤，中證軍工指數(shù)58只成份股中，首尾成份股表現(xiàn)差距超過300%，擇股風(fēng)險極高!
從投資效率上軍工類ETF是首選投資工具，可以精準把握國防軍工板塊整體行情，規(guī)避個股踩雷風(fēng)險。
目前市面上軍工類ETF合計5只，從實際收益角度看，國防軍工(512810)回報明顯突出，今年以來截至11月26日收盤，年內(nèi)漲幅20.63%，大幅超過同期中證軍工指數(shù)9.89%的業(yè)績表現(xiàn)，年內(nèi)超額回報超10%!
拉長時間看，國防軍工(512810)自2019年至今漲幅168.21%，大幅超過基準表現(xiàn)，累計超額回報近42%，年均超額回報超過13%，大幅領(lǐng)先同類!
首屈一指的超額收益，這主要得益于國防軍工ETF規(guī)模適中，新股打新增厚收益更為明顯。自創(chuàng)業(yè)板注冊制以及科創(chuàng)板開始以來，新股發(fā)行節(jié)奏明顯加快。來自德勤中國的研究數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年A股新股數(shù)增長109%全年新股發(fā)行或?qū)⑦_創(chuàng)紀錄的600只，加之北交所設(shè)立，進一步推動直融時代到來。新股發(fā)行仍將維持高位，受益政策優(yōu)勢的公募基金仍會持續(xù)受益于新股配售!
以上，基于國防軍工板塊的投資，潛在回報最好的品種，關(guān)注國防軍工ETF，代碼512810。
頭圖來源：圖蟲
