11月29日，今年11月26日，富國(guó)、鵬華、南方、中航、惠升、華富等六家公司旗下的同業(yè)存單指數(shù)基金正式獲批。上述基金在9月30日前后上報(bào)，從申報(bào)到獲批歷時(shí)兩個(gè)月。
據(jù)了解，6只同業(yè)存單指數(shù)基金跟蹤的指數(shù)均為中證同業(yè)存單AAA指數(shù)(931059)。該指數(shù)成立于2018年1月11日，是信用債類別的指數(shù)，樣本券由在銀行間市場(chǎng)上市的主體評(píng)級(jí)為AAA、發(fā)行期限1年及以下、上市時(shí)間7天及以上的同業(yè)存單組成，采用市值加權(quán)計(jì)算。
截至2021年11月26日，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)樣本數(shù)量為9638只，前十大權(quán)重券依次為交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等發(fā)行的部分債券，總規(guī)模約4.5萬(wàn)億元。從同業(yè)存單AAA的指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，截至11月26日，該指數(shù)報(bào)127.59，年內(nèi)漲幅2.69%，平均到期收益率2.59%，久期0.45年。
根據(jù)規(guī)定，首批同業(yè)存單基金將采取指數(shù)基金的形式跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù)，投資于上述標(biāo)的指數(shù)成份券(剩余期限1年以內(nèi)的同業(yè)存單)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，而貨基同業(yè)存單的配置比例僅在30%左右。
證監(jiān)會(huì)基金募集申報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，包括上述6只已經(jīng)獲批的同業(yè)存單指數(shù)基金在內(nèi)，全行業(yè)一共有近90家公司上報(bào)了同業(yè)存單指數(shù)基金。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前可投資的同業(yè)存單存量規(guī)模超過(guò)10萬(wàn)億元，具有廣闊資產(chǎn)配置空間。此外，上述產(chǎn)品的推出也是為了順應(yīng)資管新規(guī)后凈值化轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)，壓降攤余成本法估值的產(chǎn)品規(guī)模。
博時(shí)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人分析表示，雖然貨幣基金和同業(yè)存單指數(shù)基金都以存單資產(chǎn)為主要投資標(biāo)的，但估值方式不同，貨幣基金以成本法估值，存單基金以市價(jià)法估值，因此存在凈值波動(dòng)；且資產(chǎn)久期也不同，貨幣基金組合久期在180天以內(nèi)甚至更短，存單基金是一年以內(nèi)，因此，同業(yè)存單指數(shù)基金的靜態(tài)到期收益率高于貨幣基金。
對(duì)于發(fā)行群體，有分析指出，后續(xù)同業(yè)存單指數(shù)基金將主要聚焦于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的長(zhǎng)尾客戶，并主要面向零售客戶發(fā)行，更適合于穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)偏好的個(gè)人投資者。
頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)
