10月26日，資本邦了解到，近期，市場陸續(xù)發(fā)布基金2021年三季報，由此劉格菘、鄒曦、陳一峰等公募基金經理持倉動向曝光。
具體來看，劉格菘大筆增持晶澳科技，減持隆基股份。三季報顯示，知名基金經理劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長基金倉位約94.23%，相比上季度的92.1%有所提高。前十大重倉股與上一季度相比變化不大。從持股數(shù)量來看，除了晶澳科技被明顯增持，小康股份被增持約308萬股，龍佰集團被增持約17萬股，隆基股份減持超過300萬股，此外，京東方、康泰生物、健帆生物、高德紅外股份都未變化。
劉格菘在廣發(fā)小盤成長三季報中表示，2021年三季度，與資源品價格上漲相關的周期性行業(yè)成為市場表現(xiàn)最好的行業(yè)，而由于擔憂上游價格上漲壓力帶來的制造業(yè)成本提升，三季度制造業(yè)整體表現(xiàn)并不理想。
多年的供給側改革與嚴格的環(huán)保政策下，落后產能的不斷退出，疊加碳減排背景下高能耗行業(yè)整體進一步壓減產能，導致在需求有增長的上游資源品價格在今年出現(xiàn)了過去幾年沒有出現(xiàn)過的大幅上漲情況。
“隨著產業(yè)政策不斷調整，資源品價格快速上漲的局面可能已經接近尾聲，但未來提高生產過程中綠色能源的比例已經成為不可逆的趨勢，預計光伏、儲能、新能源汽車等高端制造業(yè)的需求可能會迎來較長一段時間的黃金成長期。”
展望四季度與明年，劉格菘表示，對全球比較優(yōu)勢制造業(yè)方向資產的成長質量、盈利預期依然很樂觀。
而基金經理鄒曦旗下的融通領先成長股票倉位約88.96%，較上季度的90.14%有所減少，三季度末時基金凈值規(guī)模為19.65億元，比二季度的24.59億元有所縮水。與二季度末相比，前十大基金重倉股中，五糧液、匯川技術、泰格醫(yī)藥、隆基股份、從前十大流通股東中消失，新增保利發(fā)展、思瑞浦、陽光電源、恩杰股份。
融通領先成長基金經理鄒曦三季度維持了對長期趨勢向好的新能源相對高位的配置，而對短期價格快速上漲的上游資源品給予了較低倉位，同時由于經濟回落，基金也降低了順周期的中游制造等方向。
鄒曦表示，展望四季度，我們觀察到貝塔屬性的行業(yè)已經進入頂部區(qū)域巨震的階段，若沒有新的催化劑，賺錢效應大幅減弱，特別是，煤炭進入煤價暴漲而股價暴跌的階段，后續(xù)再進行重點參與的性價比極低。而三季報后，到明年一季報，預計市場將進入漫長的空窗期，市場選擇的邏輯將會回歸長期視角的基本面選股思路，我們將選擇基本面上明年能夠線性外推的板塊，成長股和消費股里的細分領域和賽道的個股挖掘價值將重現(xiàn)。本基金沿著以上思路，一是保持了對消費、醫(yī)藥、軍工、新能源等長期業(yè)績確定性強的方向配置，同時將增配穩(wěn)定經濟增長的地產、基建等相關資產，對國內定價能力較強的資源品保持較低配置，但對全球定價、短期供需缺口較大的油氣資源保持關注。
另外，陳一峰和張明共同管理的安信價值發(fā)現(xiàn)兩年定開三季度凈值規(guī)模為5.61億元，該基金三季度末股票倉位為89.61%，較前一季度的83.16%有所增加。持倉方面，安信價值發(fā)現(xiàn)在三季度增持保利發(fā)展至288萬股，為其第一大重倉股;被該基金增持的還有中國海外發(fā)展、中國神華、老板電器、中國鐵建;老鳳祥、韻達股份新進為該產品前十大重倉股行列;同時，該基金持有周大生、中國建筑的股票數(shù)量保持不變。同期，貴州茅臺則被相應減持，目前持股數(shù)量僅為1.33萬股。另外，騰訊控股、建設銀行已退出該基金前十大重倉股行列。
