當地時間6月13日,美股遭遇重挫 。 道 指 收 跌 近 880 點 , 跌 幅2.79%,創(chuàng)2021年1月底以來最低;納指跌530點,跌幅4.68%,創(chuàng)2020年9月來最低;標普500收跌151點,跌幅3.88%,創(chuàng)2021年1月來最低。
隨著美股走熊的是債市的動蕩,各期限美債收益率全線攀升,10年期收益率飆至十多年新高,站穩(wěn)3%以上的水平,預示經濟衰退的關鍵指標2年期和10年期曲線一度倒掛。有分析認,這表示市場正在預警,美國經濟將快速放緩甚至引發(fā)衰退。而在美股美債的下跌之下,歐洲股市集體踩踏,國內商品期貨夜盤普跌。
次一交易日A股和港股市場開盤后一度下挫,隨后跌幅雙雙收窄,盤中恒生指數和上證指數相繼翻紅。截止收盤,A股三大指數收紅,上證指數漲超1%。
相關上市基金的跌幅也有所縮小。ETF中,標普500ETF、納指ETF等收盤跌幅均在1%左右。LOF方面,多只跟蹤油氣類資產的LOF基金收盤跌幅在2%左右。
對于本次美股的“黑色星期一”,有觀點認為是有兩大因素共同導致的:一是持續(xù)超預期的通貨膨脹率,二是加息或將超預期。據最新數據,美聯(lián)儲利率期貨顯示,美聯(lián)儲有30%的可能性在6月會議上加息75個基點,有83%的可能性在7月加息75個基點。
警惕進一步下跌風險
在不少業(yè)內人士看來,美股在近期的連續(xù)下跌后已進入技術性熊市。截止6月13日收盤,美股納斯達克指數年內跌幅已達到30.9%,標普500指數和道瓊斯工業(yè)指數跌幅分別達到 21.33%和16.02%。
主要投向美股、美債資產的QDII基金跌幅也較為明顯。據Wind統(tǒng)計,截止6月10日收盤,多只QDII年內虧損超三成,廣發(fā)全球精選 人 民 幣 等 年 內 累 計 收 益 率為-32.38%。浦銀安盛全球智能科技A、華夏全球科技先鋒、廣發(fā)納斯達克100鏈接A、華寶標普美國品質人民幣A、國泰納斯達克100、匯添富全球移動互聯(lián)A等基金年內收益率在-26%至-23%之間。這些基金也主要投向美股市場。
另一些基金雖然主要投向美國地區(qū),但因主要投油氣類資產,因此,今年以來回報顯著,如華寶標普油汽A人民幣、廣發(fā)道瓊斯石油A人民幣,今年以來的累計收益率達到73.64%和67.81%。領漲QDII基金。這也使得今年QDII基金的整體收益率分化較為明顯,首尾差異接近109%。
對于后市,華泰證券表示,美股自2008年以來在寬貨幣和低利率環(huán)境下累計了巨大漲幅,至2021年底,美國聯(lián)邦政府債務近30萬億美元,5月份通脹數據續(xù)創(chuàng)近40年新高,利率自上世紀80年代以來長期向下,當前已處于極低水平。這意味著美聯(lián)儲和美國政府的貨幣政策和財政政策施展空間都極為有限。因此,美股或仍存在較大不確定性,應注意提防其進一步下跌風險。