昨日燃氣板塊和電力板塊比較強勢。
地緣政治沖突影響下，歐洲天然氣供給問題頻發(fā)。9月9日歐盟成員國能源部長在布魯塞爾召開緊急會議，但關于是否對俄氣限價、是否對所有進口天然氣限價，與會國家未能達成共識。俄氣供給中斷風險或將嚴重影響歐洲冬季供暖和發(fā)電。長期來看，歐洲天然氣儲量持續(xù)降低，自產(chǎn)氣增產(chǎn)潛力不足，只有挪威有小幅增產(chǎn)潛力;LNG方面，美國、卡塔爾、莫桑比克等歐洲可用LNG氣源新增產(chǎn)能將于2025年大幅投產(chǎn)，而2023-2024年新增產(chǎn)能以美國為主。預計2023-2024年增量不足以彌補高達140Bcm/年的俄羅斯天然氣退出量，歐洲天然氣供給緊張態(tài)勢或將長期持續(xù)。
在尖峰保供，與綠電聯(lián)營，火電仍大有可為?；?2M7約13億千瓦的負荷水平(已剔除限電影響)及5%的年用電增速，預計2025年全國尖峰負荷達15億千瓦。為避免限電頻發(fā)、維持電力平衡，對應煤電裝機缺口2.8億千瓦(已考慮核電裝機約0.7億千瓦)，相比“十四五”規(guī)劃1.5~2億千瓦或有超預期空間。
