2021年剛剛過(guò)去，從2012年到2021年底，十年漲幅超十倍股票有多少?這些股票有哪些特征呢?據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，十年漲幅超過(guò)10倍個(gè)股達(dá)184只，其中漲幅超過(guò)100倍個(gè)股3只，漲幅超過(guò)50倍個(gè)股12只，漲幅超過(guò)30倍個(gè)股34只。2012年初，上市公司數(shù)量為2261家。
值得注意的是，江山股份和同花順十年漲幅分別達(dá)200倍和122倍，這主要是考慮了它們的高分紅。數(shù)據(jù)顯示，2012年初的市值是12.99億元。近十年公司光分紅就12.38億元;而同花順2012年初市值是21.41億元，十年分紅是27.82億元。
100多只十年10倍大牛股有哪些特征?
第一，商業(yè)模式簡(jiǎn)單清晰。大牛股的業(yè)務(wù)都是一句話就能描述清楚的，最好是從企業(yè)名字上一眼就能看明白。比如，老板電器是賣廚電的，長(zhǎng)城汽車是生產(chǎn)汽車的，贛鋒鋰業(yè)是搞鋰電池的。
第二，好行業(yè)，符合時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)。十年10倍大牛股均符合時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)。這些大牛股要么是行業(yè)本身就處于趨勢(shì)紅利中，要么是行業(yè)本身衰退，但產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向龍頭集中。例如億緯鋰能跟新能源有關(guān);中國(guó)中免、貴州茅臺(tái)、長(zhǎng)城汽車等跟消費(fèi)升級(jí)相關(guān)。
第三，好公司。公司是行業(yè)的龍頭企業(yè)，最好是行業(yè)的第一名。
第四，凈資產(chǎn)收益率高且穩(wěn)定。上市公司凈資產(chǎn)收益率10%不難，但連續(xù)10年凈資產(chǎn)收益率10%就不簡(jiǎn)單了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，連續(xù)10年凈資產(chǎn)收益率10%股票僅257只，占比約11%。
十年10倍牛股中，連續(xù)10年凈資產(chǎn)收益率超10%的占三成，典型公司包括貴州茅臺(tái)、立訊精密、蘇泊爾等。
第五，高毛利+高凈利+現(xiàn)金流充裕。
10倍大牛股中，高毛利的企業(yè)要比普通企業(yè)多得多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，毛利率超過(guò)30%公司約占38%。
數(shù)據(jù)顯示，上市10年企業(yè)中，只有8%企業(yè)能連續(xù)10年保持10%以上凈利率。毛利高的同時(shí)，凈利也高，才能說(shuō)明企業(yè)的護(hù)城河深。上市10年連續(xù)10年自由現(xiàn)金流為正公司約占2.3%;10倍大牛股中，占比約5.1%。
第六，10倍大牛股中，不是所有公司的凈利率都高，但一定得有某種優(yōu)勢(shì)。比如高利潤(rùn)，典型的是貴州茅臺(tái);高周轉(zhuǎn)率，零售業(yè)典型的是沃爾瑪，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大于2次;高杠桿，典型的是銀行。這三個(gè)優(yōu)勢(shì)加在一起就是凈資產(chǎn)收益率。
第七，好價(jià)格。啟動(dòng)之前，股票價(jià)格不能太高，要處于低位的價(jià)格。
第八，好機(jī)構(gòu)。這些牛股里面都有很多著名的主力機(jī)構(gòu)，有這些機(jī)構(gòu)在，才能獲得大的漲幅。
A股市場(chǎng)大牛股并不稀缺，投資者如何挖掘10倍牛股?
深圳新里程總經(jīng)理賴戌播認(rèn)為，全球資本市場(chǎng)大牛股具有一個(gè)共同特征：企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、其產(chǎn)品或服務(wù)匯聚了大部分人群、享譽(yù)國(guó)內(nèi)外知名品牌企業(yè)……這可能是成為大牛股的必要條件。“未來(lái)A股還將誕生一批長(zhǎng)牛股，高科技、大消費(fèi)、新能源等行業(yè)具有潛力龍頭公司是首選。”他認(rèn)為，行業(yè)龍頭業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)，起碼業(yè)績(jī)連續(xù)3年復(fù)合增長(zhǎng)率30%以上。
深圳哲靈廣富總經(jīng)理徐澤林認(rèn)為，擁有自主核心技術(shù)的科技公司，能尋找巨大的應(yīng)用市場(chǎng)空間，這類股票有可能出10倍股。行業(yè)主要包括計(jì)算機(jī)軟件、生物技術(shù)、新材料等。他說(shuō)，公司小市值是充分條件，新興行業(yè)科創(chuàng)公司業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，未來(lái)有望誕生一批10倍長(zhǎng)牛股。同時(shí)，大消費(fèi)白馬龍頭業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)持股所占比例都非常高，更容易誕生穿越牛熊的大牛股。
資深業(yè)內(nèi)人士王煒表示，長(zhǎng)牛股基本上具備四個(gè)要素：一是新興行業(yè)，行業(yè)未來(lái)規(guī)模大，目前已有上市公司較少，且還沒(méi)有形成壟斷企業(yè)或者沒(méi)有成熟的盈利模式;二是股本小、市值小;三是毛利率高;四是成長(zhǎng)性好，最好連續(xù)3年增速在30%以上。“潛質(zhì)非常好的小市值次新股，如果兼具行業(yè)好、成長(zhǎng)性高、盈利模式優(yōu)越等特點(diǎn)，長(zhǎng)牛股的成色就會(huì)非常高。”(深圳商報(bào)記者 鐘國(guó)斌)
