距離2018年8月首批養(yǎng)老目標基金獲批發(fā)行，已有三年時間，養(yǎng)老目標基金整體規(guī)模在不斷壯大。從業(yè)績來看，養(yǎng)老目標基金投資收益也可圈可點，九成以上的養(yǎng)老目標基金取得正收益。
養(yǎng)老目標基金規(guī)模
同比增兩倍
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月8日，自2018年以來三年時間內共成立124只養(yǎng)老目標基金，另有5只新基金正在發(fā)行。養(yǎng)老目標基金總體規(guī)模達802.14億元，相比去年同期的268.15億元，同比增長199%。
從養(yǎng)老目標基金兩種投資策略分類來看，目標風險類基金共66只，規(guī)模達641.06億元，目標日期類基金共58只，規(guī)模為161.08億元。
兩類基金同時起步，為什么目標風險基金規(guī)模遠超目標日期基金?深圳一位基金經理表示，目標風險基金的風險偏好更容易被國內投資者理解，而目前市場上的養(yǎng)老目標基金大多為中風險或中低風險基金，契合市場上多數(shù)追求穩(wěn)健性收益投資群體的需求，由于目前投資者的養(yǎng)老投資意識相對淡薄，目標日期類養(yǎng)老基金封閉時間又較長，投資者購買意愿低，導致總體規(guī)模較低。
這位基金經理還表示，美國的養(yǎng)老目標基金在發(fā)展初期，同樣也是目標風險基金的規(guī)模高于目標日期基金。目前市場上的目標日期型養(yǎng)老目標基金產品線主要覆蓋2030、2035、2040、2045、2050等時間段，主要面向70后至90后群體。
平均累計收益48.82%
過去三年養(yǎng)老目標基金整體業(yè)績亮眼，為投資者帶來了較好的收益回報。
Wind數(shù)據(jù)顯示，94%的養(yǎng)老目標基金自成立以來收益為正，124只養(yǎng)老目標基金平均成立以來累計收益達48.82%。
分類來看，目標風險型FOF平均累計收益為16.45%，其中累計收益最高的興全安泰平衡養(yǎng)老，自2019年1月成立以來收益達59.62%;目標日期型FOF平均累計收益為33.92%，其中，累計收益最高的基金為匯添富養(yǎng)老2050，自2019年5月成立以來累計收益率已達77.20%。
北京一位養(yǎng)老FOF基金經理表示，養(yǎng)老目標基金本身就以追求養(yǎng)老資產的長期穩(wěn)健增長為目的，鼓勵投資人長期持有。多數(shù)養(yǎng)老FOF嚴控回撤、追求絕對收益，首先以低風險資產為底倉打造安全墊，其次再根據(jù)股票市場情況適時加倉權益類資產以提高收益回報。
盡管養(yǎng)老目標基金市場規(guī)模不斷壯大，但伴隨中國社會老齡化的加劇，養(yǎng)老目標基金仍有較大發(fā)展?jié)摿ΑＡ碛袠I(yè)內人士表示，目前來看，公募基金在普及養(yǎng)老理財、推廣投資者教育方面的工作仍需加強，只有將養(yǎng)老目標基金的產品特色、投資目標等傳達給普通投資者，才能真正實現(xiàn)養(yǎng)老目標基金設立的初衷，讓養(yǎng)老目標基金成為個人養(yǎng)老“第三支柱”。
