在日前召開的重要會議中，高層再次強調(diào)了要全面貫徹網(wǎng)絡(luò)強國戰(zhàn)略，把數(shù)字技術(shù)廣泛應(yīng)用于政府管理服務(wù)，推動政府數(shù)字化、智能化運行，為推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化提供有力支撐。有分析人士指出，數(shù)字政府已經(jīng)成為近年來數(shù)字經(jīng)濟中政府端的重要發(fā)力點，到2025年中國數(shù)字政府產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望達到近萬億規(guī)模。實際上，今年年初以來，A 股也有一波數(shù)字經(jīng)濟的熱浪，畢竟數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)滲透到社會的方方面面，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值到2025年要占到 GDP 的 10%，未來三五年數(shù)字經(jīng)濟的增速都可能達到25%以上。"政府數(shù)字化"僅僅是數(shù)字經(jīng)濟的一個細節(jié)分支，未來應(yīng)用軟件、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等相關(guān)領(lǐng)域建設(shè)有望加速，景氣度有望提升。
A
應(yīng)用軟件：
關(guān)注政務(wù)信息化機會
軟件是新一代信息技術(shù)的靈魂，是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，是制造強國、網(wǎng)絡(luò)強國、數(shù)字中國建設(shè)的關(guān)鍵支撐。在行業(yè)人士看來，發(fā)展軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，對于加快建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系具有重要意義。“十四五”時期是我國開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程的第一個五年，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)迎來新的發(fā)展機遇。
早前工信部印發(fā)《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》針對推動軟件產(chǎn)業(yè)鏈升級，部署了6項具體任務(wù)，并加速“補短板、鍛長板、優(yōu)服務(wù)”。同時鼓勵設(shè)立軟件產(chǎn)業(yè)投資基金，支持加快發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融產(chǎn)品服務(wù)，全面提升軟件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化水平。
數(shù)據(jù)顯示，“十三五”末，軟件和信息服務(wù)業(yè)務(wù)收入年均增速達13.8%，占信息產(chǎn)業(yè)比重從2015年的28%增長到2020年的40%。當前，軟件業(yè)面臨的問題依然嚴峻，集中體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈脆弱、基礎(chǔ)單薄、融合發(fā)展深度和廣度不夠等方面，“十四五”都需要進行發(fā)力解決。按照《軟件規(guī)劃》預(yù)計，到2025年規(guī)模以上企業(yè)軟件業(yè)務(wù)收入年均增長12%以上，
有行業(yè)人士預(yù)計，2025年政務(wù)信息化市場規(guī)模將達到5200億元，2019-2025 年 復(fù) 合 增 長 率 達 到7.71%。在政務(wù)信息化需求持續(xù)增長的背景下，行業(yè)對軟件及服務(wù)需求不斷增長。建議投資者可關(guān)注吉大正元、新點軟件、致遠互聯(lián)、榕基軟件、浪潮軟件、中國軟件、數(shù)字政通等有政務(wù)業(yè)務(wù)的軟件公司。
潛力股精選
用友網(wǎng)絡(luò)(600588)
公司正處在結(jié)構(gòu)升級和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點，營收及凈利潤受階段性因素束縛，增速有所回落。可以看到，基于公司主動收縮軟件業(yè)務(wù)，公司加速向云服務(wù)轉(zhuǎn)型的基本戰(zhàn)略，2021年云服務(wù)業(yè)務(wù)同比增長55.5%，軟件業(yè)務(wù)下降18%，主營業(yè)務(wù)總體同比增長14.7%。華安證券指出，公司在強產(chǎn)品戰(zhàn)略下加碼研發(fā)投入，2021年研發(fā)投入23.54億元，同比增長40.7%，占營收比例為26.4%。在信創(chuàng)國產(chǎn)化浪潮和數(shù)字經(jīng)濟政策催化，公司不斷開拓大型企業(yè)市場，推動公有云產(chǎn)品滲透及訂閱模式轉(zhuǎn)型。未來隨著大型項目訂單陸續(xù)兌現(xiàn)、轉(zhuǎn)型期收入影響消退，公司營收有望迎來高速增長。
廣聯(lián)達(002410)
公司近日發(fā)布一季度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤1.05-1.14 億 元 ， 同 比 增 長36.98%-48.72% 。 安 信 證 券 指出，在經(jīng)濟承壓的大環(huán)境下，公司數(shù)字造價云訂閱模式覆蓋全國，平滑了下游客戶周期和部分區(qū)域疫情影響，數(shù)字施工業(yè)務(wù)克服疫情困難，積極推進合同交付，最終實現(xiàn)了營業(yè)收入的穩(wěn)步增長，凈利潤增速則超過35%。公司作為國內(nèi)建筑造價領(lǐng)域的絕對龍頭，正在加速成長為數(shù)字建筑產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)者和使能者，兼具數(shù)字化轉(zhuǎn)型、云化轉(zhuǎn)型和國產(chǎn)替代等多重屬性，未來成長空間廣闊、商業(yè)模式優(yōu)化可期，享有一定的估值溢價。
金山辦公(688111)
公司2021年實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入32.8億元，同比增長45.07%;歸母凈利潤10.41億元，同比增長18.57%，業(yè)績增長符合預(yù)期。西部證券指出，公司B端信創(chuàng)驅(qū)動強勁，云、協(xié)同辦公模式穩(wěn)步推進。國內(nèi)機構(gòu)授權(quán)業(yè)務(wù)收入9.62億元，同比增長107.10%。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進入發(fā)力期，政企用戶需求明顯增加，公司流版式辦公軟件產(chǎn)品訂單豐厚，加速了公司信創(chuàng)產(chǎn)品的滲透，帶動業(yè)務(wù)保持爆發(fā)式增長。未來黨政信創(chuàng)下沉、電子政務(wù)、行業(yè)信創(chuàng)發(fā)展深入有望繼續(xù)驅(qū)動增長。同時隨著用戶云化程度逐漸加深，國內(nèi)機構(gòu)訂閱及服務(wù)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長，為公司后續(xù)推廣數(shù)字辦公平臺打下基礎(chǔ)。
太極股份(002368)
公司以政務(wù)云為基礎(chǔ)，以數(shù)據(jù)融通一體化服務(wù)平臺和賦能輸出開放能力平臺為雙中臺支撐，打造政務(wù)服務(wù)“一網(wǎng)通辦”、互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管“一網(wǎng)統(tǒng)管”和一體化社會管理產(chǎn)品體系，獲得多個重要訂單。2021年公司云服務(wù)、智慧應(yīng)用與服務(wù)業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)收入7.0億元和22.6億元，合計較上年同期增長29.12%，核心業(yè)務(wù)保持強勁增長。集團化戰(zhàn)略下信創(chuàng)業(yè)務(wù)收入、訂單均高增，數(shù)據(jù)庫核心資產(chǎn)價值凸顯。民生證券預(yù)計公司將進一步加強自身在信創(chuàng)領(lǐng)域的優(yōu)勢，構(gòu)建起涵蓋操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和中間件的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)業(yè)體系，作為政務(wù)云與信創(chuàng)的“國家隊”與“排頭兵”，將迎來新的發(fā)展機遇。(本報記者 林珂)
