近日，《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》落地，文件提出發(fā)展目標(biāo)到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。新型儲(chǔ)能技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提高、核心技術(shù)裝備自主可控水平大幅提升，標(biāo)準(zhǔn)體系基本完善。產(chǎn)業(yè)體系日趨完備，市場(chǎng)環(huán)境和商業(yè)模式基本成熟。隨著重磅規(guī)劃的陸續(xù)出臺(tái)，各地的儲(chǔ)能保障政策進(jìn)一步擴(kuò)容，截至目前，已有超過(guò)20個(gè)省份明確了配套儲(chǔ)能設(shè)備的規(guī)格要求，并明確規(guī)定配儲(chǔ)比例與配置時(shí)長(zhǎng)要求。
方正證券分析師張文臣指出，本次出臺(tái)的《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，在成本、價(jià)格、機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)等諸多方面進(jìn)一步明確目標(biāo)。當(dāng)前，儲(chǔ)能的各類(lèi)應(yīng)用模式正在發(fā)展中不斷調(diào)整和完善。雖然仍有不少困難，但儲(chǔ)能的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展前景已經(jīng)不容置疑。隨著全球用電量上升，儲(chǔ)能的市場(chǎng)空間會(huì)進(jìn)一步打開(kāi)。通過(guò)對(duì)全球各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算，預(yù)計(jì)2021-2025，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)到50%。在市場(chǎng)空間方面，據(jù)行業(yè)人士預(yù)測(cè)，到2025年，我國(guó)儲(chǔ)能投資市場(chǎng)空間將達(dá)到0.45萬(wàn)億元，2030年增長(zhǎng)到1.30萬(wàn)億元左右，增速驚人。
固德威(688390)
公司是全球戶用儲(chǔ)能逆變器龍頭。到2025年，憑借價(jià)格以及產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，中國(guó)廠商的全球市場(chǎng)份額有望突破80%，主導(dǎo)全球逆變器市場(chǎng)的發(fā)展。目前海內(nèi)外均在加碼儲(chǔ)能支持政策，根據(jù)CNESA預(yù)測(cè)，到2025年，國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量有望達(dá)到55.88GW。彭博新能源預(yù) 測(cè) 2050 年 全 球 儲(chǔ) 能 裝 機(jī) 達(dá) 到1676GW、5827GWh，未來(lái)三十年間投資額達(dá)到6620億美元。公司有望充分受益于儲(chǔ)能裝機(jī)量的快速增長(zhǎng)。國(guó)盛證券指出，公司在布局儲(chǔ)能逆變器的同時(shí)，將儲(chǔ)能逆變器搭配儲(chǔ)能電池進(jìn)行銷(xiāo)售，并逐步開(kāi)拓儲(chǔ)能系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，為客戶直接提供解決方案，擴(kuò)大儲(chǔ)能產(chǎn)品的銷(xiāo)售額。理論上在一個(gè)完全由光伏供電的情境下，需要配置1:3至1:5的儲(chǔ)能，即1瓦光伏配置3瓦時(shí)至5瓦時(shí)的儲(chǔ)能電池，才能夠?qū)崿F(xiàn)不間斷的電源供給，由此帶來(lái)的是巨大的儲(chǔ)能需求，光儲(chǔ)一體有望成為未來(lái)的清潔能源解決方案。公司作為全球戶用儲(chǔ)能龍頭，將依靠完善的全球逆變器銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)布局以及產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)在儲(chǔ)能領(lǐng)域的快速增長(zhǎng)。
億緯鋰能(300014)
公司及子公司擬在荊門(mén)投資新建年產(chǎn)30GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目，具體為15GWh物流車(chē)和家庭儲(chǔ)能用磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目和15GWh乘用車(chē)用三元電池項(xiàng)目。目前看，公司同時(shí)具備磷酸鐵鋰、大圓柱、方形、軟包等多種技術(shù)路線，已穩(wěn)定供貨戴姆勒、現(xiàn)代、小鵬，并獲得寶馬兩個(gè)定點(diǎn)、歐洲戴姆勒定點(diǎn)，并接觸國(guó)際大客戶。在此次公告后，公司目前產(chǎn)能規(guī)劃累計(jì)超過(guò)200gwh。預(yù)計(jì)到2021年底，公司合計(jì)動(dòng)力電池產(chǎn)能將達(dá)到40GWh。華創(chuàng)證券指出，公司目前已參股儲(chǔ)能系統(tǒng)公司沃太能源，供應(yīng)儲(chǔ)能電芯，且供應(yīng)華為3GWh儲(chǔ)能電池產(chǎn)能將在今年落地。根據(jù)公告，5月底，公司LF280K儲(chǔ)能電芯獲得了UL9540A的測(cè)試報(bào)告，此款電芯為億緯動(dòng)力擴(kuò)展海外市場(chǎng)，尤其是北美電網(wǎng)級(jí)應(yīng)用市場(chǎng)的儲(chǔ)能電芯產(chǎn)品。UL9540A測(cè)試報(bào)告的獲得，有助力億緯動(dòng)力開(kāi)拓北美等國(guó)際儲(chǔ)能市場(chǎng)。公司為全球鋰原電池龍頭，三元軟包電池深度綁定大客戶，磷酸鐵鋰電池?cái)U(kuò)產(chǎn)持續(xù)加速，預(yù)計(jì)未來(lái)公司出貨量將大幅度增加，規(guī)模效應(yīng)帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)高增。
科士達(dá)(002518)
公司在金融、通信、軌道交通等傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位穩(wěn)固，去年受疫情影響公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)交付推遲，今年一季度數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年將延續(xù)較好增長(zhǎng)。去年公司海外光伏項(xiàng)目開(kāi)展延緩，隨著全球疫苗接種進(jìn)度有序推進(jìn)，疫情影響逐漸減弱，同時(shí)公司海外渠道加速恢復(fù)，預(yù)計(jì)今年光伏海外市場(chǎng)將取得較好恢復(fù)。同時(shí)，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，不斷擴(kuò)充光伏逆變器產(chǎn)品線。另一方面，惠州仲愷工業(yè)園二期項(xiàng)目建設(shè)已基本完成，目前已部分開(kāi)始啟用;越南基地已從疫情恢復(fù)開(kāi)工建設(shè)，為公司業(yè)務(wù)后續(xù)擴(kuò)張?zhí)峁┏渥惝a(chǎn)能儲(chǔ)備。民生證券指出，儲(chǔ)能市場(chǎng)受益于新能源革命驅(qū)動(dòng)，疊加鋰電成本快速下降，裝機(jī)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。根據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，2020年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)5.3GW，同比增長(zhǎng)約56%;BNEF預(yù)計(jì)2021年新增裝機(jī)將達(dá)到9.7GW，同比增長(zhǎng)80%。公司加大海外光伏及儲(chǔ)能渠道的建設(shè)力度，與寧德時(shí)代合資公司一期主體工程已建設(shè)完畢，預(yù)計(jì)今年年中將開(kāi)始投產(chǎn)，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)有望迎來(lái)高速增長(zhǎng)。
禾望電氣(603063)
公司專(zhuān)注于電能變換領(lǐng)域，覆蓋新能源發(fā)電和電氣傳動(dòng)領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括風(fēng)電變流器、光伏逆變器、電氣傳動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品，同時(shí)布局儲(chǔ)能、電能質(zhì)量產(chǎn)品等。光大證券指出，公司以其電力電子技術(shù)平臺(tái)為核心，廣泛拓展多個(gè)產(chǎn)品線。在電氣傳動(dòng)領(lǐng)域，自主研發(fā)了HD2000 系 列 低 壓 工 程 型 變 頻 器 、HD8000 系 列 中 壓 多 電 平 變 頻 器 和HV500系列高性能變頻器;在儲(chǔ)能領(lǐng)域，提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的共交流或共直流儲(chǔ)能系統(tǒng)整體解決方案，具體產(chǎn)品包括儲(chǔ)能變流器、能量管理系統(tǒng)、STS切換裝置、成套儲(chǔ)能系統(tǒng)等產(chǎn)品。同時(shí)，公司還覆蓋SVG、風(fēng)力發(fā)電配套產(chǎn)品、新能源汽車(chē)充電產(chǎn)品等。在“雙碳”背景下，風(fēng)電前景廣闊，平價(jià)時(shí)代周期性弱化。2021年我國(guó)海上風(fēng)電異軍突起，全年新增裝機(jī)16.9GW。據(jù)我們測(cè)算，中國(guó)風(fēng)電變流器2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)72.9億元，“十四五”期間市場(chǎng)規(guī)模超300億元。公司是獨(dú)立第三方風(fēng)電變流器供應(yīng)商龍頭，下游客戶群體廣泛，按裝機(jī)功率口徑市占率約為16.7%。
英維克(002837)
公司成立十六年來(lái)致力于為數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域提供機(jī)房、機(jī)柜空調(diào)等散熱產(chǎn)品，形成了機(jī)房溫控節(jié)能、機(jī)柜溫控節(jié)能、客車(chē)空調(diào)、軌道交通列車(chē)空調(diào)及服務(wù)四大業(yè)務(wù)。公司高度重視研發(fā)，2021年前三季度研發(fā)費(fèi)用率為6.66%，多年來(lái)持續(xù)提升，截至2020年底研發(fā)人員數(shù)達(dá)853人，占比36.34%。東北證券指出，在“穩(wěn)增長(zhǎng)”的政策背景下，新基建將成為重點(diǎn)發(fā)展方向，而在“碳中和”的目標(biāo)下，對(duì)行業(yè)能效要求將持續(xù)提升。其中，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，且呈現(xiàn)大型化趨勢(shì)，機(jī)房空調(diào)需求持續(xù)提升，公司具備先進(jìn)的間接蒸發(fā)冷卻及液冷技術(shù)，能夠有效降低PUE，實(shí)現(xiàn)顯著的節(jié)能;此外，5G建設(shè)持續(xù)加速，疊加云計(jì)算、邊緣計(jì)算技術(shù)的快速發(fā)展，設(shè)備熱密度及能耗增長(zhǎng)迅速，機(jī)柜溫控需求將持續(xù)提升。公司前瞻性布局儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)，相關(guān)營(yíng)收從2020年約1億元迅速增長(zhǎng)到2021年上半年約1.5億元，目前儲(chǔ)能行業(yè)處于爆發(fā)初期，儲(chǔ)能溫控需求增長(zhǎng)迅速，有望成為公司業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)點(diǎn)。
標(biāo)簽： 配儲(chǔ)比例 提新高度 億緯鋰能 國(guó)際大客戶
