據(jù)不完全統(tǒng)計，“百億牛散”葛衛(wèi)東、陳發(fā)樹、王富濟等三季度持倉體現(xiàn)出完全不同的風格。葛衛(wèi)東、陳發(fā)樹增加對新能源的配置，王富濟則獨愛醫(yī)藥股片仔癀。其中，王富濟堅守片仔癀5年浮盈90億。
葛衛(wèi)東增倉新能源
作為上?；煦缤顿Y(集團)的掌門人，葛衛(wèi)東長期重倉科技股，但近期卻在進一步增加對新能源的關注。從最新披露的股東持倉顯示，葛衛(wèi)東共出現(xiàn)在用友網(wǎng)絡、兆易創(chuàng)新、盛新鋰能等7只個股的十大流通股東之中，持倉市值合計為122.88億元。其中，電子、計算機、通信領域的科技股達5只，另外兩只為化工、有色金屬行業(yè)(見附表)。
附表 葛衛(wèi)東三季度持倉
數(shù)據(jù)來源：Wind
從三季度的調倉來看，葛衛(wèi)東減倉科技增持新能源的現(xiàn)象比較明顯。如對第二大重倉股兆易創(chuàng)新減倉382.65萬股至2568.56萬股，減倉幅度13%;第三大重倉股科大訊飛，2020年四季度~2021年三季度，葛衛(wèi)東進行了連續(xù)減倉，持倉股數(shù)由5110.17萬股降至4843.00萬股。
與此相對，葛衛(wèi)東則進一步對新能源汽車行業(yè)個股給與增倉。如鋰電新能源材料公司盛新鋰能，今年三季度，葛衛(wèi)東增倉盛新鋰能120萬股至2019.01萬股，持倉市值12.04億元。曾在2020年三季度，葛衛(wèi)東即新進入盛新鋰能前十大流通股股東，當時持倉1598.95萬股，持倉市值僅為1.87億元，此后，盛新鋰能股價大幅上漲。對比來看，葛衛(wèi)東最新持倉盛新鋰能股數(shù)較2020年三季度增幅僅為26%，持倉市值增幅卻高達540%。
另外，在葛衛(wèi)東最新的7只持倉個股中，有一只為新進持倉——凱盛新材。2021年三季度末，葛衛(wèi)東持倉254.85萬股，持倉市值為0.84億元。凱盛新材屬于化工行業(yè)，但同樣也是一只新能源汽車概念股。公司主營業(yè)務中的氯化亞砜可作為動力電池的生產(chǎn)。
今年以來，隨著新能源汽車滲透率加速抬升進一步帶動了鋰電池裝車量大幅增加。據(jù)乘聯(lián)會信息顯示，新能源汽車乘用車市場滲透率已從年初的7.2%大幅上升至9月份的20.4%。而今年6月~9月，動力電池裝車量均超過1萬兆瓦時，其中，9月達到了1.56萬兆瓦時，再創(chuàng)歷史新高。
羅蘭貝格咨詢的相關數(shù)據(jù)指出，預計到2030年，電力汽車和混合動力汽車等新能源汽車將占全球汽車市場的50%。而另據(jù)世界材料論壇全球電池聯(lián)盟(World Material Forum ，Global Battery Alliance)的估計，從2018年到2030年，鋰電池市場需求將以每年20%以上的復合增長率增長。
葛衛(wèi)東向新能汽車領域增配，與整體行業(yè)保持高景氣度不無關聯(lián)。
陳發(fā)樹“鎖倉”隆基股份
從上市公司最新披露的股東持倉來看，作為新華都的掌門人，近年來成為“百億牛散”的陳發(fā)樹，三季度共現(xiàn)身隆基股份、中國中免、必創(chuàng)科技、新華都、久日新材5家上市公司前十大流通股股東，合計持倉市值為129.68 億元。
除了作為實際控制人持倉新華都2.44億元，對其他公司則多為大額持倉。其中，持倉光伏公司隆基股份市值最高為100.59億元，在陳發(fā)樹三季度總持倉中占比達77%。其次為中國中免，持倉市值為22.73億元。通過觀察發(fā)現(xiàn)，隨著隆基股份股價上漲，減倉中國中免等其他行業(yè)持股，新能源行業(yè)或隆基股份在陳發(fā)樹的持倉占比中不斷提升。
一組統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，陳發(fā)樹持倉隆基股份在總倉位中的占比為75%，一季度為67%，另外從去年的各個季度末的持倉來看，隆基股份在總倉位中的占比則多分布在50%~60%。
近年以來，受“雙碳”等政策加持，光伏產(chǎn)業(yè)迎來加速發(fā)展，行業(yè)景氣度快速提升。這讓陳發(fā)樹“前瞻性的”關注到了光伏頭部公司隆基股份的投資機會。
曾在2018年三季度，陳發(fā)樹即新進隆基股份前十大流通股股東，當時持倉4937.28萬股，持倉市值僅為7.01億元。2018年四季度至2020年一季度，陳發(fā)樹在連續(xù)5個季度加倉。2021年三季度最新披露的數(shù)據(jù)顯示，陳發(fā)樹持倉隆基股份為12196.19萬股，與二季度末持倉一致，鎖倉持股，可見其對隆基股份未來表現(xiàn)繼續(xù)看好。
在光伏景氣度增加的行業(yè)背景下，隆基股份業(yè)績維持快速增長趨勢。據(jù)其披露的財報數(shù)據(jù)顯示，前三季度實現(xiàn)營收562.02億元，同比增長66.13%;實現(xiàn)歸母凈利潤75.56億元，同比增長18.87%。但值得一提的是，隨著上游漲價，成本壓力也在提升，前三季度，隆基股份營業(yè)成本、銷售費用與財務費用均出現(xiàn)上漲;公司毛利率在第三季度進一步下降至21.3%，相較于去年同期下滑6.54%。
11月1日，隆基股份股價創(chuàng)歷史新高。但因為“跨境禁令”影響，公司股價在此后4個交易日重挫10%。
片仔癀為王富濟創(chuàng)造“5年90億”收益
相較于葛衛(wèi)東、陳發(fā)樹，王富濟的名字略微陌生，公開資料極少，但卻因為重倉十年片仔癀收獲百億身家，有“片仔癀掃地僧”的稱號，目前也是百億級“超級牛散”。
從上市公司披露的三季度股東持股顯示，王富濟共現(xiàn)身片仔癀一家上市公司前十大流通股股東中。據(jù)片仔癀最新的十大流通股東持倉來看，王富濟持倉2703.75股股份，持倉市值達102.26億元。
從王富濟的歷史持倉來看，自2009年，即進入片仔癀前十大流通股股東名單，當時持有275.51萬股，持倉市值為0.69億元，此后多次增持，2014年四季度持股增加至750.5萬股，經(jīng)過2015年、2016年的送轉股，2016年二季度，其持股數(shù)量增加到2703萬股，持倉市值為12.17億元。截至2021年三季報，王富濟22個季度、5年多時間均持倉未變，持倉股數(shù)一直為2703.7萬股(片仔癀其間未送轉)，而自2016年下半年以來，截至2021年三季度末，片仔癀股價上漲高達9倍，王富濟持倉市值由2016年二季度的12.17億元增至102.26 億元，僅在近五年，即暴賺90億。
有“藥中茅臺”稱號的片仔癀，此前一度出現(xiàn)一顆藥賣到上千元并且限購，出現(xiàn)“一藥難求”的現(xiàn)象，受到市場極大關注，股價因此一度迎來大幅上漲。如今年5月~7月，公司股價累計上漲達60%，并一度創(chuàng)出歷史新高。
有分析指出，片仔癀產(chǎn)品單一，主要靠提價獲得利潤增長，難以打破片仔癀的發(fā)展瓶頸。而成本壓力也是片仔癀不得不面臨的考驗。片仔癀曾表示，“從長期看，公司產(chǎn)品主要原材料麝香、牛黃及蛇膽的價格呈上漲趨勢，未來將對片仔癀及系列產(chǎn)品成本產(chǎn)生上升壓力。”那么，已經(jīng)在近5年上漲近10倍的片仔癀，還能為王富濟繼續(xù)“創(chuàng)富”嗎?
附圖 片仔癀歷史股價走勢圖
數(shù)據(jù)來源：Wind
