4月24日,恒越基金管理有限公司披露旗下18只基金產(chǎn)品(份額分開計算)的最新一期季報(2022年1月1日-2022年3月31日)。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,恒越基金管理有限公司成立于2017年9月14日,報告期內(nèi)(2022年1月1日-2022年3月31日)有2只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中,基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為恒越短債債券A,數(shù)值達0.71%,該基金的相對業(yè)績基準為中債新綜合全價(1年以下)指數(shù)收益率,現(xiàn)任基金經(jīng)理是葉佳。
報告期內(nèi)上述基金的投資策略和運作分析:2022年一季度,國內(nèi)外宏觀形勢較2021年更為復雜嚴峻。海外地緣政治沖突推升全球通脹預期,加速了海外主要經(jīng)濟體的貨幣政策轉(zhuǎn)向收緊,尤其是美聯(lián)儲不斷釋放偏鷹信號、引導緊縮預期。市場在年初時對美聯(lián)儲全年加息次數(shù)預期只有3次,到一季度末已經(jīng)上升到9次。3月美聯(lián)儲首次加息25bp后,在會議紀要中釋放5月可能加息50bp信號,并明確5月啟動縮表操作,單月縮表額度高達950億美元,為上輪單月縮表規(guī)模的2倍左右。 國內(nèi)經(jīng)濟而言,一季度基建發(fā)力較為明顯,但經(jīng)濟受到地產(chǎn)低迷影響修復緩慢,3月起疫情局部爆發(fā)對經(jīng)濟形成進一步?jīng)_擊。面對嚴峻的經(jīng)濟形勢,國內(nèi)政策環(huán)境保持友好,穩(wěn)增長信號頻出,維穩(wěn)政策逐步落地。3月政府工作報告設(shè)定全年GDP增速目標“5.5%左右”,一季度央行全口徑凈投放資金3400億呵護流動性、先后調(diào)降MLF和LPR利率,銀行加大信貸投放助力社融回升至10.6%。部分城市開始調(diào)整限售限購等地產(chǎn)政策,但對地產(chǎn)提振效果尚不明顯。?
一季度央行貨幣政策保持靈活精準、合理適度,銀行間總體維持低波動、低中樞的偏寬松環(huán)境。10年期國債收益率先下后上,隨后轉(zhuǎn)為震蕩。以春節(jié)為節(jié)點,春節(jié)前行情由寬貨幣主導,開年1年期MLF和7天期OMO利率均下降10bp;隨后10年期國債一度向下突破2021年的低點達到2.68%。春節(jié)后寬信用政策發(fā)力,房地產(chǎn)政策邊際回暖,多地下調(diào)房貸利率,年初社融超預期的影響下十年國債收益率逐漸上行至2.85%附近,隨后3月在疫情擾動下十年國債收益率圍繞2.80%的中樞波動。曲線由牛陡轉(zhuǎn)為熊平。 操作上,債券方面,該基金堅持穩(wěn)健思路,詮釋好短債基金的風險收益特征,嚴控信用風險,精選個券,堅持注重票息的確定性收益以及息差貢獻。積極把握市場調(diào)整的機會調(diào)整久期和杠桿。1月底到3月中下旬,在債券市場下跌中,組合堅持防御策略,降低組合久期,以票息收入為主,較好的抵御了市場的風險,隨后,多地新冠疫情加速爆發(fā),對短期經(jīng)濟形成了較大下行壓力,政策更加友好,市場企穩(wěn)上漲,組合也擇機拉長了久期。
附表:
基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動比例(%) |
---|---|---|
013028 | 恒越品質(zhì)生活混合發(fā)起式 | -26.62 |
011815 | 恒越優(yōu)勢精選混合 | -24.99 |
007192 | 恒越研究精選混合C | -22.40 |
006049 | 恒越研究精選混合A | -22.36 |
007193 | 恒越核心精選混合C | -21.61 |
006299 | 恒越核心精選混合A | -21.57 |
010702 | 恒越內(nèi)需驅(qū)動混合C | -21.20 |
010701 | 恒越內(nèi)需驅(qū)動混合A | -21.05 |
010623 | 恒越成長精選混合C | -20.40 |
010622 | 恒越成長精選混合A | -20.34 |
012846 | 恒越藍籌精選混合 | -18.40 |
012687 | 恒越匯優(yōu)精選三個月混合(FOF) | -17.63 |
012573 | 恒越樂享添利混合C | -2.45 |
012572 | 恒越樂享添利混合A | -2.34 |
011417 | 恒越嘉鑫債券C | -2.15 |
011416 | 恒越嘉鑫債券A | -2.10 |
011920 | 恒越短債債券C | 0.66 |
011919 | 恒越短債債券A | 0.71 |
頭圖來源:圖蟲
標簽: 恒越基金管理有限公司 基金業(yè)績 公募基金