12月13日，隨著我國人口老齡化程度不斷加深，近年來公募養(yǎng)老FOF基金發(fā)展迅猛，業(yè)績整體表現(xiàn)也較為穩(wěn)健良好。
養(yǎng)老FOF規(guī)模擴大至千億元
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月12日，按基金成立日統(tǒng)計，以產(chǎn)品名稱中出現(xiàn)“養(yǎng)老”字段為例，目前全市場合共有166只養(yǎng)老FOF基金(A/C份額分開計算，下同)，產(chǎn)品數(shù)量在全部的329只FOF基金中占據(jù)了半壁江山，合并總規(guī)模達1287億元人民幣。
具體來看，截至2021年12月12日，今年以來已有47只養(yǎng)老FOF新基金成立，數(shù)量已經(jīng)超過了2020年全年的42只，合并總規(guī)模超366.46億元人民幣，超過了去年的132.28億元，年內(nèi)新發(fā)規(guī)模為歷年最高。
從基金公司角度看，華夏基金發(fā)行產(chǎn)品最多，達到10只;其次為南方基金，合共發(fā)行了9只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。另外，匯添富和博時基金均發(fā)行了7只產(chǎn)品，并列第三。
目前，仍有招商、銀華等旗下近10只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品正在發(fā)行，另外，還有多只處在待批階段。
不過，從產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模來看，養(yǎng)老FOF以及普通FOF都還是一個小眾品種，在整個公募基金中只占非常小的體量。
養(yǎng)老FOF整體業(yè)績穩(wěn)健
從業(yè)績表現(xiàn)來看，多數(shù)養(yǎng)老FOF基金年內(nèi)收益錄得正值，并呈現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)健特征，其中最高收益率已超過15%。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月12日，2021年以來有162只養(yǎng)老FOF獲得正收益，其中平安養(yǎng)老2045五年持有混合(FOF)業(yè)績最好，年內(nèi)凈值增長已達15.22%，同為平安基金旗下的平安養(yǎng)老2035(FOF)A和平安養(yǎng)老2035(FOF)C年內(nèi)凈值增長率也超過了13%。
另外，中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年持有(FOF)A、中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年持有(FOF)C以及嘉實養(yǎng)老2050混合(FOF)年內(nèi)凈值增長率均超過10%，分別達到11.99%、11.68%和10.02%。
同權(quán)益類基金動輒業(yè)績翻倍的情況不同，養(yǎng)老FOF整體回報率較為穩(wěn)健平衡。
分類來看，養(yǎng)老目標風(fēng)險FOF近一年平均回報為8.66%，近兩年平均回報為24.48%，近三年平均回報達51.32%;養(yǎng)老目標日期FOF的業(yè)績回報更加出色，近一年平均回報為10.84%，近兩年平均回報為42.97%，近三年平均回報達61.39%。
2022年FOF市場展望：股市、債市均有機會
對于明年的資產(chǎn)配置方向，平安基金養(yǎng)老投資總監(jiān)高鶯表示，明年的大類資產(chǎn)配置著眼點在于從股、債內(nèi)部各自去尋找階段性、結(jié)構(gòu)性的機會，上半年需關(guān)注價格變化，中下游行業(yè)景氣回升的賽道有望受益;下半年關(guān)注利率變化，逢低可以考慮布局金融板塊投資機會;全年需關(guān)注穩(wěn)增長發(fā)力的可能性方向以及趨勢明確的“碳中和”、高端制造領(lǐng)域以及數(shù)字經(jīng)濟等。
銀華尊頤穩(wěn)健養(yǎng)老FOF擬任基金經(jīng)理肖侃寧則表示，2022年上半年，成長可能會比價值好一點，經(jīng)濟企穩(wěn)之后則可能反轉(zhuǎn)，價值優(yōu)于成長;債券上半年可能機會較多，在經(jīng)濟企穩(wěn)或者弱復(fù)蘇之后，債市的表現(xiàn)也會出現(xiàn)調(diào)整的壓力。
頭圖來源：東方IC
