“碳中和”投資賽道，風(fēng)起云涌，一些較早前瞻性布局的行業(yè)先行者，已開始收獲碩果。世界500強(qiáng)寶武集團(tuán)旗下華寶基金，是國內(nèi)公募行業(yè)內(nèi)最早布局和落子綠色可持續(xù)投資的基金公司之一，被業(yè)界公認(rèn)為“ESG投資先行者”。得益于多年來的深耕和經(jīng)營，今年以來華寶基金綠色責(zé)任投資優(yōu)勢(shì)日漸凸顯，尤其是以“均衡風(fēng)格”見長的華寶基金權(quán)益投資二部。2021年以來截至11月16日，華寶基金權(quán)益投資二部基金經(jīng)理所管理基金的平均收益率達(dá)19.86%，在全市場所有基金公司同期業(yè)績排名中躋身行業(yè)前10。
11月18日，華寶可持續(xù)發(fā)展混合型基金(A類：012262，C類：012263)御風(fēng)開售，這是“ESG投資先行者”華寶基金在綠色可持續(xù)投資領(lǐng)域的又一全新力作。此基金由華寶基金可持續(xù)投資“黃金戰(zhàn)隊(duì)”核心成員之一、“均衡成長派”高手賀喆親自擔(dān)綱。2021年以來A股行業(yè)板塊輪動(dòng)頻繁，諸多投資風(fēng)格中，“均衡成長”風(fēng)格以“能賺”且“夠穩(wěn)”的風(fēng)格優(yōu)勢(shì)，逐漸成為應(yīng)對(duì)A股“板塊輪動(dòng)過快癥”的一味良藥。
年內(nèi)“可持續(xù)投資”業(yè)績躋身行業(yè)前十
比爾·蓋茨在《氣候經(jīng)濟(jì)與人類未來》一書中說，關(guān)于氣候變化，兩個(gè)數(shù)字很重要：第一個(gè)是510億，第二個(gè)是0。前者是全球每年向大氣排放的溫室氣體的大致噸數(shù)，而后者是我們需要達(dá)成的目標(biāo)。
“碳中和”目標(biāo)孕育而生，目前已經(jīng)得到超過130個(gè)國家的響應(yīng)，我國提出的“30·60”雙碳目標(biāo)備受國際社會(huì)關(guān)注。毫無疑問，這是一場盛況空前的能源革命。未來40年，無論是經(jīng)濟(jì)增長模式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，還是消費(fèi)模式、生活方式以及生態(tài)建設(shè)，都將受此影響。
前方是星辰大海，“碳中和”主題投資才剛剛開始。包括再生資源利用、能效、清潔發(fā)電、儲(chǔ)能、氫能、碳捕捉、利用和封存(CCUS)以及數(shù)字化等在內(nèi)的“碳中和”關(guān)鍵技術(shù)，正推動(dòng)形成新的產(chǎn)業(yè)鏈和利潤池。今年以來，新能源車、儲(chǔ)能、光伏等新能源相關(guān)細(xì)分行業(yè)，接連成為資本市場熱點(diǎn)。
對(duì)于長久深耕綠色可持續(xù)投資的資管機(jī)構(gòu)及優(yōu)秀基金經(jīng)理而言，掘金“碳中和”賽道，激動(dòng)人心且又水到渠成。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，賀喆所在的華寶基金權(quán)益投資二部以“均衡風(fēng)格”見長，在綠色可持續(xù)投資領(lǐng)域建樹頗豐。2021年以來截至11月16日，華寶基金權(quán)益投資二部基金經(jīng)理所管理基金的平均收益率達(dá)19.86%，在全市場所有基金公司同期業(yè)績排名中躋身行業(yè)前10。
尤為值得一提的是，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年11月16日，華寶基金權(quán)益投資二部基金經(jīng)理(均衡風(fēng)格投資總監(jiān))閆旭管理的華寶綠色領(lǐng)先股票型基金、華寶行業(yè)精選混合型基金、華寶綠色主題混合型基金，年內(nèi)分別取得29.33%、28.03%、17.65%的高收益;賀喆管理的華寶高端制造股票型基金、華寶轉(zhuǎn)型升級(jí)混合型基金，年內(nèi)收益率分別達(dá)21.98%、22.81%。2021年市場行情震蕩，斬獲如此佳績實(shí)屬不易。
“ESG投資先行者”再落一子
靚麗業(yè)績背后，一方面可見綠色可持續(xù)投資賽道的水大魚大;另一方面，包括賀喆、閆旭在內(nèi)的可持續(xù)投資團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過多年沉淀，正展現(xiàn)出出色的主動(dòng)管理能力。
從基金定期報(bào)告的持倉情況獲悉，早在市場尚未關(guān)注到公用事業(yè)板塊的投資機(jī)會(huì)時(shí)，華寶基金可持續(xù)投資團(tuán)隊(duì)就已經(jīng)開始了對(duì)該領(lǐng)域的前瞻性布局。如今二級(jí)市場股價(jià)持續(xù)驗(yàn)證著團(tuán)隊(duì)的投資邏輯，這不僅貢獻(xiàn)了豐厚的投資收益，也體現(xiàn)著華寶基金可持續(xù)投資團(tuán)隊(duì)對(duì)新型電力系統(tǒng)構(gòu)建的深刻認(rèn)識(shí)。
作為國內(nèi)ESG投資的先行者、踐行者，華寶基金較早地與PRI、MSCI、富時(shí)、標(biāo)普、倫敦交易所、盧森堡交易所等海外機(jī)構(gòu)，以及北京綠色可持續(xù)發(fā)展研究院、商道融綠等專業(yè)機(jī)構(gòu)，在ESG投資上展開了戰(zhàn)略合作。近年來，公司在ESG投資研究的體系化建設(shè)上廣結(jié)碩果。目前，華寶基金已將ESG整合至股票研究、股票篩選、資產(chǎn)組合構(gòu)建、投資決策流程，及至風(fēng)控體系、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品推薦等一系列過程中。例如在研究層面，華寶基金研究員在調(diào)研中，會(huì)一并考量上市公司在低碳轉(zhuǎn)型、應(yīng)對(duì)氣候變化等方面的舉措、戰(zhàn)略步驟及痛點(diǎn)等，從而采集到優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)信息并對(duì)上市公司進(jìn)行ESG評(píng)價(jià)。與行業(yè)特征相結(jié)合的本土化ESG評(píng)價(jià)體系，已成為華寶基金所搭建的重要基礎(chǔ)設(shè)施?；谶@些評(píng)價(jià)評(píng)分，華寶基金投資部門會(huì)相應(yīng)進(jìn)行投資組合的構(gòu)建;同時(shí)，公司對(duì)包括ESG在內(nèi)的相關(guān)評(píng)價(jià)，在股價(jià)傳導(dǎo)上的邏輯與相關(guān)性，也提出了非常高的要求。
華寶基金不僅積極開展ESG在投研體系上的全面整合，同時(shí)也在對(duì)公司核心股票庫執(zhí)行ESG負(fù)面篩選策略。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，公司計(jì)劃持續(xù)加大在綠色低碳領(lǐng)域的投入，以及在高碳等擱淺資產(chǎn)上的持續(xù)退出。另一方面，在投資過程中，華寶基金作為上市公司的股東方，也通過履行股東義務(wù)，加強(qiáng)與上市公司的溝通交流，將國際上ESG的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、最佳實(shí)踐等，分享給上市公司。
11月18日，華寶可持續(xù)發(fā)展混合型基金(A類：012262，C類：012263)御風(fēng)開售，這是“ESG投資先行者”華寶基金在綠色可持續(xù)投資領(lǐng)域的又一全新力作?；鸷贤@示，可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)與ESG理念中推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、應(yīng)對(duì)氣候變化、保護(hù)環(huán)境、人類社會(huì)可持續(xù)發(fā)展等重要議題密切相關(guān)，更多地側(cè)重ESG框架中長期性、具備持續(xù)性的正向目標(biāo)和細(xì)分領(lǐng)域。該基金股票投資占比為60%-95%，將從環(huán)境(Environmental)、社會(huì)(Social)、公司治理(Governance)三大維度，綜合評(píng)估行業(yè)與公司的可持續(xù)發(fā)展能力，構(gòu)建投資組合。
數(shù)據(jù)來源：Wind、銀河證券，數(shù)據(jù)截至2021.11.16。華寶高端制造股票型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-5.27%、-9.16%、-26.05%、40.24%、63.06%及-11.82%、-0.94%、-29.11%、29.89%、34.04%。華寶高端制造股票型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為申銀萬國制造業(yè)指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶轉(zhuǎn)型升級(jí)基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-1.40%、14.31%、-28.15%、22.50%、39.35%及-5.46%、8.53%、-13.57%、20.18%、16.06%。華寶轉(zhuǎn)型升級(jí)基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×55%+上證國債指數(shù)收益率×45%。華寶新優(yōu)選一年2017-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為3.54%、0.16%、13.66%、4.40%及8.49%、-10.68%、19.73%、15.58%。華寶新優(yōu)選一年基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×50%+上證國債指數(shù)收益率×50%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金2019-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為0.48%、39.24%及3.93%、21.53%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色主題混合型基金2018-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為0.03%、24.68%、37.90%及-7.97%、27.64%、21.53%。華寶綠色主題混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶行業(yè)精選混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-18.62%、6.96%、-32.34%、24.87%、41.24%及-11.28%、21.78%、-25.31%、36.07%、27.21%。華寶行業(yè)精選混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率。華寶收益增長混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-8.71%、-2.67%、-26.47%、30.19%、57.29%及-3.37%、10.67%、-9.34%、8.74%、-2.05%。華寶收益增長混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為65%上證紅利指數(shù)收益率+35%上證國債指數(shù)收益率。華寶研究精選混合型基金2020年凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為1.77%及5.11%。華寶研究精選混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%+中證綜合債指數(shù)收益率×20%。華寶先進(jìn)成長混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-26.34%、-0.99%、-17.99%、46.37%、67.41%及-12.30%、6.59%、-24.60%、22.39%、13.91%。華寶先進(jìn)成長混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為新上證綜指收益率。
華寶基金權(quán)益投資二部共有4位基金經(jīng)理，分別是閆旭、賀喆、毛文博、曾豪。閆旭管理華寶綠色領(lǐng)先、華寶綠色主題、華寶行業(yè)精選3只基金，管理起始日期分別為2021.4.10、2021.4.10、2014.7.9，截至2021.11.16，任職期間回報(bào)分別為37.80%、19.02%、118.44%。賀喆管理華寶高端制造、華寶轉(zhuǎn)型升級(jí)、華寶新優(yōu)選3只基金，管理起始日期分別為2018.8.24、2018.7.2、2021.4.10，截至2021.11.16，任職期間回報(bào)分別為147.87%、67.92%、11.59%。毛文博管理華寶收益增長基金，管理起始日期為2015.4.9，截至2021.11.16，任職期間回報(bào)為62.39%。曾豪管理華寶研究精選、華寶先進(jìn)成長、華寶競爭優(yōu)勢(shì)3只基金，管理起始日期分別為2020.8.26、2017.12.27、2020.12.8，截至2021.11.16，任職期間回報(bào)分別為13.92%、136.08%、6.21%。
2021年業(yè)績排名數(shù)據(jù)，選取Wind分類中的普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金四大分類中所有基金，剔除基金成立日在2021年1月4日之后成立的所有基金，并剔除掉除A類份額以外的其他份額，計(jì)算所有基金今年以來收益率，按照管理公司分類，計(jì)算每家公司所管理所有基金的平均收益率，并進(jìn)行排序。再計(jì)算華寶基金權(quán)益投資二部所有成立日在年初之前的基金今年以來的平均收益率，最后得到此收益率在所有基金公司平均收益率排名中的結(jié)果。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應(yīng)詳細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的具體情況和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法不同，其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與基金法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，投資者在購買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
頭圖來源：123RF
