11月4日，自9月份以來，市場之上的消費(fèi)個股迎來公募基金組團(tuán)調(diào)研。據(jù)悉，進(jìn)入四季度消費(fèi)旺季，相關(guān)個股備受市場關(guān)注。
11月2日，東鵬飲料(605499.SH)公布2021年10月投資者關(guān)系活動記錄表顯示，張坤帶隊易方達(dá)多位基金經(jīng)理上個月以線上交流的方式調(diào)研了公司。值得一提的是，此前公司披露的9月份機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄顯示，參與調(diào)研名單中出現(xiàn)了張坤、付浩、王元春等易方達(dá)多位基金經(jīng)理。彼時，廣發(fā)基金的傅友興、吳興武兩位明星基金經(jīng)理也出現(xiàn)在調(diào)研名單中，合計參與人數(shù)約46位。
此次10月的調(diào)研過程中，對于未來廣東省終端的增長空間如何，東鵬飲料稱，廣東并沒有達(dá)到銷售的“天花板”。未來華中，西南市場是公司會重點推的市場;目前PET市場生產(chǎn)未完全恢復(fù)，供不應(yīng)求，價格偏高，所以目前時點公司并未完全鎖定2022年P(guān)ET價格，公司會持續(xù)關(guān)注市場行情，在適當(dāng)價位提前鎖價。
對于市場傳聞“已經(jīng)截單不發(fā)貨”的屬實情況，東鵬特飲在調(diào)研活動中也進(jìn)行了澄清。公司表示，公司整體風(fēng)格較為穩(wěn)健，保持長期健康穩(wěn)定的發(fā)展是公司長期目標(biāo)。相比出更多貨提高收入，公司更看重終端的動銷情況，所以在部分還有一定庫存的區(qū)域公司會選擇控貨，同時鼓勵銷售人員更積極的拉動終端動銷，消化庫存。
對于三季度渠道網(wǎng)點的變化，東鵬特飲表示，現(xiàn)階段行業(yè)終端網(wǎng)點接近500萬個，截至2021年二季度公司網(wǎng)點僅179萬個，公司還有較大的開拓空間，所以有效網(wǎng)點終端的開拓是公司銷售人員重要的考核指標(biāo);同時公司也注重庫存的消化及單點產(chǎn)出的提高。所以三季度網(wǎng)點會有一定的增長，具體數(shù)據(jù)2021年年報會進(jìn)行披露。
相關(guān)資料顯示，東鵬飲料今年5月27日上市，此后股價最高曾于7月達(dá)到283.56元，直到9月公司股價進(jìn)入平穩(wěn)期。
Wind數(shù)據(jù)顯示，9月以來，倍輕松、帥豐電器、周大生、偉星股份等26只消費(fèi)股均迎來了超50家機(jī)構(gòu)調(diào)研。例如，倍輕松9月份共有6場投資者調(diào)研活動，合計獲得71家基金公司的調(diào)研。
截至目前，A股市場消費(fèi)行業(yè)個股三季報和公募基金三季報的披露，顯示出了機(jī)構(gòu)在消費(fèi)個股上的最新布局，對行業(yè)的后市觀點也浮出水面。值得一提的是，基金機(jī)構(gòu)在消費(fèi)股上的操作較為分化。有基金經(jīng)理對消費(fèi)板塊的長期投資理念不變，也有基金經(jīng)理暫時回避部分消費(fèi)板塊。
相關(guān)基金經(jīng)理表示，消費(fèi)板塊長期來看是牛股頻出的領(lǐng)域，未來預(yù)計仍會如此。消費(fèi)板塊短期內(nèi)或現(xiàn)分化，可以沿著疫后場景恢復(fù)和成本壓力下降兩條主線來尋找其中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
頭圖來源：圖蟲
