隨著工行、建行相繼宣布暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)黃金、白銀的買入、轉(zhuǎn)換交易及定投計(jì)劃的設(shè)置與變更,趨勢(shì)是銀行對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整力度逐步加強(qiáng)。另一方面,民間黃金消費(fèi)處于炙熱狀態(tài)。
銀行貴金屬業(yè)務(wù)再收緊
多份通告的密集出爐,傳遞了貴金屬加速收緊的投資信號(hào)。
7月18日,中國建設(shè)銀行官網(wǎng)發(fā)布公告稱,自8月15日7:00起,暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)黃金、白銀的買入、轉(zhuǎn)換交易及定投計(jì)劃的設(shè)置與變更;暫停賬戶貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)黃金、白銀的空頭開倉交易;已設(shè)置的賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金定投計(jì)劃將自動(dòng)終止。客戶相應(yīng)業(yè)務(wù)原有持倉的賣出、空頭平倉及暫停交易前的有效委托掛單不受影響。
此前,7月15日,工商銀行發(fā)布通告稱,自8月15日8:00起將暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易,客戶已設(shè)置且未成交的開倉掛單將自動(dòng)失效,持倉客戶的平倉交易不受影響。
工商銀行還表示,考慮到國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大,對(duì)于有持倉余額的客戶,建議謹(jǐn)慎控制持倉規(guī)模,注意防控自身風(fēng)險(xiǎn)。這已經(jīng)是工行本月第二次、年內(nèi)第七次對(duì)貴金屬交易進(jìn)行限制。今年以來已經(jīng)有多家銀行對(duì)貴金屬的交易進(jìn)行限制。
工商銀行對(duì)貴金屬交易今年頻頻重拳出擊,7月以來工商銀行已兩度收緊貴金屬業(yè)務(wù)。就在7月4日,工商銀行剛發(fā)布通告,對(duì)代理上海黃金交易所個(gè)人交易業(yè)務(wù)保證金進(jìn)行調(diào)整。其中,Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)等合約該行標(biāo)準(zhǔn)交易保證金比例將從34%上調(diào)至42%。按照不完全統(tǒng)計(jì),這是工行年內(nèi)第六次上調(diào)代理個(gè)人貴金屬延期交收交易保證金比例。
其余5次調(diào)整分別是:1月26日、3月10日、3月31日、4月28日和5月30日。Au(T+D)等合約保證金比例從23%上調(diào)至目前的42%,Ag(T+D)合約保證金比例則從27%上調(diào)至目前的46%。
國際大宗商品市場(chǎng)動(dòng)蕩
對(duì)于調(diào)整原因,都提到是考慮到國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大。
工商銀行并不是市場(chǎng)上的特例,其實(shí)從前年開始就有銀行陸續(xù)開始下降貴金屬交易的杠桿,目前已經(jīng)涉及20多家銀行。今年以來建設(shè)銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行等都發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整公告,總體上對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)有所收緊。
從暫停新開倉,再到上調(diào)保證金比例等諸多做法,如何看待銀行此番集中加強(qiáng)對(duì)貴金屬調(diào)整力度的信號(hào)?
來自上海黃金交易所的一則通知值得留意。本月初,上海黃金交易所表示,近期受國際因素影響,全球大宗商品價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯加劇。各會(huì)員單位提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),做細(xì)做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案,提示投資者做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。
“可能是因?yàn)?lsquo;原油寶’事件的影響,銀行意識(shí)到此類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),因此對(duì)交易杠桿一再收縮。之前我的保證金可以做到10%,也就是10倍杠桿,現(xiàn)在保證金一再提高,杠桿最多也只能2倍,對(duì)于職業(yè)黃金客來說,交易的束縛大大增加,當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也大幅降低。”資深黃金投資人林榮表示,其從2008年即開始職業(yè)投資黃金。
黃金或?qū)⑹亲顬閯?dòng)蕩的一年
從限制新開倉,到根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力判斷準(zhǔn)入,再到統(tǒng)一上調(diào)交易起點(diǎn),以及解約無持倉交易等,銀行對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整力度逐步升級(jí)。
市場(chǎng)預(yù)計(jì),接下來銀行可能會(huì)逐步關(guān)閉交易類型的貴金屬投資產(chǎn)品,最終清退客戶,只保留實(shí)物投資產(chǎn)品。
銀行對(duì)貴金屬交易的限制屬于未雨綢繆。據(jù)記者觀察,7月18日,國內(nèi)現(xiàn)貨黃金的公開市場(chǎng)價(jià)格為373元/克左右,比今年初的414元/克的高點(diǎn)已下跌近兩成。國際金價(jià)方面,截至7月15日,紐約商品交易所黃金期貨價(jià)格收于每盎司1703.6美元,較今年高位每盎司2070.42美元,大約回調(diào)17%。換言之,貴金屬價(jià)格起伏、國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大,成為此番調(diào)整的觸發(fā)因素。
今年在美聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息背景下,貴金屬的波動(dòng)加大。上半年黃金在通脹爆表的背景下,一路瘋漲,今年3月8日摸高2069.94美元/盎司,年內(nèi)漲幅超過10%,一度成為年內(nèi)最賺錢的品種之一。
不過進(jìn)入二季度之后,美聯(lián)儲(chǔ)加息“大棒”落下,黃金的價(jià)格開始明顯波動(dòng),7月盤中一度失守1700美元/盎司,波動(dòng)幅度接近15%。
在通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度之間,貴金屬價(jià)格反復(fù)橫跳,有分析認(rèn)為今年黃金或?qū)⑹亲顬閯?dòng)蕩的一年。
不僅是黃金,白銀、鉑金、鈀金這些貴金屬近期出現(xiàn)更大程度的下跌。10月交割的鉑金由前期高位累計(jì)下跌31%,現(xiàn)貨價(jià)格從最高1178.23美元/盎司跌至近期最低的830美元/盎司;9月交割的鈀金一度跌至1765美元/盎司,較年內(nèi)高點(diǎn)累計(jì)跌幅高達(dá)48%,現(xiàn)貨價(jià)格從年內(nèi)最高的3433美元/盎司,跌至目前的1880美元/盎司,幾乎腰斬。
標(biāo)簽: 銀行貴金屬業(yè)務(wù)再收緊 民間黃金消費(fèi)處于炙熱狀態(tài) 暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù) 國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大