距離上半年行情收官還剩下兩個交易日了，基金的業(yè)績“中考”也進入倒計時階段。由于近期市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換，原油、煤炭類板塊自6月中旬以來雙雙高位震蕩，而新能源產(chǎn)業(yè)鏈“王者歸來”，以反彈急先鋒的姿態(tài)奮起直追，這意味著基金“中考”的座次或許仍充滿變數(shù)。截至6月27日，暫包攬冠亞軍的是一名上任不久的“黑馬”基金經(jīng)理黃海，其管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利分別以44.55%、39.31%的年內(nèi)收益率位列第一、第二。
“中考”或再現(xiàn)一人包攬冠亞軍
近年來，市場頻現(xiàn)一位基金經(jīng)理包攬業(yè)績前幾名的情況，例如2019年的廣發(fā)基金劉格菘曾一人包攬業(yè)績前三，2020年的農(nóng)銀匯理基金前明星基金經(jīng)理趙詣曾一人包攬前四。而有趣的是，今年上半年包攬冠亞軍的或是一名上任不久的“黑馬”基金經(jīng)理——萬家基金的黃海。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日，今年以來主動權(quán)益基金業(yè)績排名的第一、第二均由萬家基金的黃海包攬。其中，黃海管理的萬家宏觀擇時多策略以44.55%的年內(nèi)收益率位居第一，也是截至目前唯一一只年內(nèi)業(yè)績超40%的主動權(quán)益基金。同時，黃海管理的萬家新利、萬家精選A分別取得了39.31%、33.72%的年內(nèi)收益率，分別位列第二、第六。
黃海從去年三季度起開始大舉加倉煤炭股，以萬家宏觀擇時多策略為例，該基金截至今年一季度末投資組合中采礦業(yè)配置比例達到了48.62%，前五大重倉股中持有陜西煤業(yè)、淮北礦業(yè)、山煤國際等。自去年下半年以來，煤炭板塊在全球能源緊缺、供需矛盾等邏輯下漲勢迅猛，萬家宏觀擇時多策略第一大重倉股陜西煤業(yè)的年內(nèi)漲幅超60%。
不過，自6月中旬以來，煤炭板塊行情明顯回落，相關(guān)基金的凈值也出現(xiàn)了一些回撤。而新能源板塊則自5月以來強勢崛起，重倉基金的業(yè)績隨之反彈迅猛，例如，銀華樂享混合C、上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選A和上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選C的年內(nèi)收益率分別為36.76%、35.45%、35.30%，躍升至第三、第四、第五。值得一提的是，銀華樂享混合C、上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選A和上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選C均為今年四五月份剛成立的次新基金，由于恰好成立于市場低點，并沒有完整經(jīng)歷今年的大跌，因此業(yè)績爬升較快。
此外，記者注意到，截至6月27日，暫時位列主動權(quán)益型基金業(yè)績榜最后一名是由網(wǎng)紅基金經(jīng)理蔡嵩松管理的諾安創(chuàng)新驅(qū)動A，今年以來凈值跌幅達34.75%，
“今年以來結(jié)構(gòu)性行情特征明顯，且風(fēng)格輪換較頻繁，配錯了方向，或者踏錯了節(jié)奏，基金的業(yè)績就會很糟糕。”泰達宏利基金經(jīng)理張勛表示。
新能源基金快速回血收復(fù)失地
在今年A股“先抑后揚”的過山車行情下，約120只基金年內(nèi)最大回撤超40%，但自4月27日以來，A股開始企穩(wěn)回暖，這也使得不少基金迅速“收復(fù)失地”。
數(shù)據(jù)顯示，在剔除4月27日以后成立的新基金后，自4月27日至6月27日，全市場有601只權(quán)益基金成功“填坑”，年內(nèi)業(yè)績收益由負回正。
記者注意到，近期尤其是重倉新能源、汽車等板塊的基金迅速回血。wind數(shù)據(jù)顯示，自4月27日低點至6月27日區(qū)間，113只主動權(quán)益基金區(qū)間漲幅超50%。其中，李博、曾國富管理的信澳新能源精選凈值漲幅達59.15%，楊超管理的金信轉(zhuǎn)型創(chuàng)新成長凈值漲幅達58.05%。
多位明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品也在近期成功“填坑”，包括丘棟榮的中庚價值領(lǐng)航、任相棟的興證全球合衡三年、陸彬的匯豐晉信研究精選、劉暢暢的華安產(chǎn)業(yè)精選、神愛前的平安品質(zhì)優(yōu)選等，這些明星基金的年內(nèi)收益均已經(jīng)回正。
此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，崔宸龍、劉格菘、馮明遠、袁維德、鄭澄然、周蔚文、傅鵬博、葛蘭、蕭楠等知名基金經(jīng)理管理的百億規(guī)模產(chǎn)品，凈值自5月以來上漲10%以上。
A股已連續(xù)兩個月走出獨立行情，基金上半年行情也將畫上句號，那么，下半年投資者將如何布局呢?多位基金經(jīng)理表示，預(yù)計下半年A股估值驅(qū)動大于業(yè)績驅(qū)動，市場或?qū)⑾蛏系▌有约哟蟆?/p>
行業(yè)配置方面，博時基金首席權(quán)益策略分析師陳顯順建議關(guān)注新能源、消費、周期品，如光伏風(fēng)電、新能源車，消費困境反轉(zhuǎn)，農(nóng)產(chǎn)品方面的生豬，煤炭、石化等周期品。(記者 葉曉珺)
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