周一數(shù)字經濟板塊成為A股上漲的領頭羊。
從市場角度看，數(shù)字經濟的前景確實讓人興奮。從宏觀目標看，《“十四五”數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年數(shù)字經濟核心產業(yè)增加值要占GDP比重達到10%，如果按這個數(shù)值計算，則數(shù)字經濟核心產業(yè)增加值屆時基本要接近15萬億元左右，而2020年這一數(shù)據(jù)為7.8萬億元，那2022年到2025年年均增速將超過15%。
需要注意的是，這僅僅是數(shù)字經濟的核心產業(yè)，定義是指為產業(yè)數(shù)字化發(fā)展提供數(shù)字技術、產品、服務、基礎設施和解決方案，以及完全依賴于數(shù)字技術、數(shù)據(jù)要素的各類經濟活動。數(shù)字經濟核心產業(yè)對應細分行業(yè)主要包括計算機通信和其他電子設備制造業(yè)、電信廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務、互聯(lián)網和相關服務、軟件和信息技術服務業(yè)等，是數(shù)字經濟發(fā)展的基礎。但是，數(shù)字經濟還有一大類為產業(yè)數(shù)字化部分，指應用數(shù)字技術和數(shù)據(jù)資源為傳統(tǒng)產業(yè)帶來的產出增加和效率提升，是數(shù)字技術與實體經濟的融合。比如現(xiàn)在的互聯(lián)網平臺經濟，其實不屬于數(shù)字經濟核心產業(yè)，但它的市場拓展空間卻很大。這是什么意思呢?數(shù)字經濟核心產業(yè)增加值要占GDP比重達到10%，但如果加上非核心的各種產業(yè)數(shù)字化，則產業(yè)“蛋糕”會更大。2020年中國數(shù)字經濟規(guī)模已達到39.2萬億元，而核心產業(yè)產值只有7.8萬億元，按這個比例，2025年數(shù)字經濟的整體產值將有望達到75萬億元左右，基本為GDP總值的50%左右。
為什么說這是一個大市場，就是按這個數(shù)據(jù)計算邏輯來的。這也可能是A股未來3到5年長牛倍出的一大板塊，其產業(yè)前景甚至超越了“寧王”所在的新能源。那么，這個板塊誰會成為領頭羊呢?要知道，一個板塊要想成為機構重兵駐扎的地方，必須要有榜樣企業(yè)，比如大消費的貴州茅臺、鋰電池的寧德時代等，都是這樣的標桿企業(yè)，也一度成為A股不同時代的領軍企業(yè)，其所在的板塊也是資本市場的寵兒。如果數(shù)字經濟能成為A股第一大市值板塊，那么也需要這樣的標桿企業(yè)。
從產業(yè)角度看，有兩家企業(yè)能擔大任，一是全球ICT巨頭華為，二是全球運營商翹楚中國移動，中國發(fā)展數(shù)字經濟也不可能離得開這兩家企業(yè)。這其中，華為是數(shù)字經濟核心產業(yè)的代表企業(yè)，但很遺憾它沒有上市，所以沒有可比性;中國移動則跨越了核心產業(yè)和產業(yè)數(shù)字化，是A股前十大市值上市公司里科技屬性最高，全球排名第一的電信運營商。在5G時代，中國移動不僅擁有不可比擬的移動網絡資源，而且還有與Web1和Web2發(fā)展平臺經濟完全不同的發(fā)展優(yōu)勢，也就是說中國移動可以提供基礎服務，也可以利用5G和未來的6G提供增值服務，通俗講就是有機會成為以前的中國移動和現(xiàn)在的各大平臺經濟的綜合體，這樣的企業(yè)會不會成為A股數(shù)字經濟的領頭羊?讓我們拭目以待。
