12月7日，廚衛(wèi)電器板塊大幅拉升，截至發(fā)稿，老板電器漲逾8%，火星人漲逾5%，奧普家居、華帝股份、浙江美大均漲逾2%。
消息面上，12月6日召開(kāi)的中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，明年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。要實(shí)施好擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)，積極擴(kuò)大有效投資，增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力;推進(jìn)保障性住房建設(shè)，支持商品房市場(chǎng)更好滿足購(gòu)房者的合理住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)。
國(guó)泰君安表示，房地產(chǎn)政策有望持續(xù)邊際性寬松，監(jiān)管層“托而不舉”的政策方向不會(huì)改變。未來(lái)隨著房地產(chǎn)行業(yè)合理融資需求進(jìn)一步得到滿足，剛需性房產(chǎn)需求將得到保障，廚電、白電等地產(chǎn)后周期板塊需求有望改善。此外，大宗商品等原材料價(jià)格持續(xù)回調(diào)，家電板塊利潤(rùn)率也將提升。
華安證券預(yù)計(jì)房地產(chǎn)行業(yè)資金周轉(zhuǎn)困境將逐步得到緩解，格局加速優(yōu)化。反饋至家電板塊端，認(rèn)為板塊的“至暗時(shí)刻”或已過(guò)去，剛需性及改善性購(gòu)房需求的合理有序釋放，將對(duì)板塊增長(zhǎng)形成較強(qiáng)支撐。在存量競(jìng)爭(zhēng)階段，產(chǎn)品和效率兩端優(yōu)勢(shì)突出、持續(xù)優(yōu)化的白電和廚電龍頭有望率先迎來(lái)估值修復(fù)。
業(yè)績(jī)方面，據(jù)中銀證券統(tǒng)計(jì)，今年前三季度廚電行業(yè)營(yíng)業(yè)總收入212.85億元，同比增長(zhǎng)30.95%，而第三季度營(yíng)業(yè)總收入為18.76億元，同比增長(zhǎng)29.55%。
此外，由于進(jìn)入集成灶行業(yè)的廚電企業(yè)增加，國(guó)內(nèi)集成灶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)日益加劇。安信證券研究中心數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，老板電器、億田智能和帥豐等營(yíng)收增長(zhǎng)率均有不同幅度提升，行業(yè)洗牌速度加快。
