消息面上，9月14日網(wǎng)信辦發(fā)布“關于公開征求《關于修改〈中華人民共和國網(wǎng)絡安全法〉的決定(征求意見稿)》意見的通知”。如今時隔五年，網(wǎng)安法即將迎來第一次修訂，擬重點提升對一些違法行為的處罰力度和擴大罰則適用范圍，浙商證券分析師田杰華認為，此舉將促使關基單位、商業(yè)企業(yè)等各類主體加大自身網(wǎng)絡安全體系建設與安全合規(guī)意識，有望推動網(wǎng)安行業(yè)加速發(fā)展、市場空間進一步打開。
近年來數(shù)據(jù)安全事件頻發(fā)，且安全威脅呈現(xiàn)多樣性，凸顯網(wǎng)絡安全所面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，彰顯網(wǎng)絡安全在數(shù)字經(jīng)濟所處的重要地位。同時，《網(wǎng)絡安全等級保護2.0》、《數(shù)據(jù)安全法》、《網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動計劃》等相關法律政策持續(xù)加碼，彰顯網(wǎng)絡安全在我國信息化發(fā)展的重要價值以及我國對于網(wǎng)安的高度重視程度。此外，數(shù)據(jù)安全、云安全、移動互聯(lián)網(wǎng)安全、物聯(lián)網(wǎng)安全等新興場景需求不斷涌現(xiàn)，印證網(wǎng)絡安全依舊高度景氣。
首創(chuàng)證券分析師翟煒指出，產(chǎn)業(yè)來看預計未來三年將保持15%以上的增速，到2024年市場規(guī)模預計超過1000億元。Gartner數(shù)據(jù)顯示，中國在2020年的網(wǎng)絡安全支出占IT支出比例僅為1.08%，相對于全球平均水平還有較大差距。與全球市場比，我國網(wǎng)絡安全支出比例較低，市場潛力巨大。建議投資者可關注網(wǎng)絡安全龍頭深信服、奇安信、安恒信息、天融信、啟明星辰、綠盟科技及轉(zhuǎn)型政企安全的三六零等。
潛力股精選
深信服(300454)
公司聚焦于網(wǎng)絡安全領域，其網(wǎng)絡安全產(chǎn)品屹立行業(yè)多年，數(shù)項產(chǎn)品為市占率第一。2012年起，公司逐漸布局云計算。并在2019年推出智安全、云計算、新IT三大業(yè)務品牌。華福證券指出，公司產(chǎn)品覆蓋全面。VPN、上網(wǎng)行為管理、下一代防火墻等核心安全產(chǎn)品均得到實力認證。根據(jù)IDC預測，網(wǎng)絡安全未來五年行業(yè)年復合增速達到20.5%，公司有望從行業(yè)景氣度與市場集中度雙方受益。就XaaS產(chǎn)品線表現(xiàn)來看，公司業(yè)績即將迎來轉(zhuǎn)型后的轉(zhuǎn)折點，從授權制轉(zhuǎn)向訂閱制的策略，將為公司帶來更高的客戶粘性，業(yè)績確定性將更強，未來可期。
奇安信(688561)
公司是國內(nèi)網(wǎng)絡安全行業(yè)龍頭，網(wǎng)絡安全國家隊，在收入規(guī)模、收入增速、研發(fā)投入、產(chǎn)品覆蓋度等多個維度位居行業(yè)第一。相關產(chǎn)品和服務已覆蓋90%以上的中央政府部門、中央企業(yè)和大型銀行。公司能夠提供從規(guī)劃到建設再到運行的全過程安全服務，以全鏈條安服能力提升客戶粘性，并通過行業(yè)縱向規(guī)?；?、區(qū)域橫向規(guī)模化、體系化方案規(guī)?；瘜崿F(xiàn)快速擴張。國金證券指出，技術優(yōu)勢領先疊加持續(xù)的市場擴張下，公司作為行業(yè)龍頭成長空間巨大。此外，網(wǎng)安政策加速落地，十四五規(guī)劃網(wǎng)安建設進入投入期，公司收入端有望持續(xù)保持高速增長，在費用端得到合理管控下公司利潤端有望迎來拐點。
安恒信息(688023)
公司安恒云18種云安全產(chǎn)品均由單租戶應用升級改造到SaaS集群多租戶應用，新增10多個省級運營商云安全案例，中標多個國網(wǎng)電力、大數(shù)據(jù)部門的物聯(lián)網(wǎng)安全建設項目，并將向三四線城市持續(xù)拓展。東吳證券指出，公司在數(shù)據(jù)安全、零信任及數(shù)據(jù)安全島方面持續(xù)發(fā)力，數(shù)據(jù)安全等戰(zhàn)略新方向產(chǎn)品實現(xiàn)超高速增長。2021年公司開始打造托管式安全運營服務(MSS)業(yè)務，推進公司安全能力及服務SAAS化、云化轉(zhuǎn)型，將促進公司訂閱式收入比例持續(xù)提升。在積極拓展車聯(lián)網(wǎng)、智能安全網(wǎng)關等新安全賽道同時，進一步完善投資體系，布局數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)據(jù)安全、個人信息安全等高增長賽道，未來有望促進公司持續(xù)增長。
天融信(002212)
公司大數(shù)據(jù)業(yè)務覆蓋大數(shù)據(jù)分析與態(tài)勢感知、網(wǎng)絡安全管理、數(shù)據(jù)安全管理、主動防御管理等四個方面，以安全數(shù)據(jù)中臺為基礎，形成了安全管理、態(tài)勢感知、數(shù)據(jù)安全、零信任、工控安全等縱深一體化安全運營中心建設方案。在落地實踐方面，公司產(chǎn)品與解決方案已在航天、人社、水利、醫(yī)療、國資集團、城投、電子政務7個行業(yè)的應用實踐。安信證券指出，公司作為國內(nèi)領先的網(wǎng)絡安全綜合解決方案提供商，在保持防火墻市場強大競爭優(yōu)勢的同時，通過國產(chǎn)化需求拉動基礎安全產(chǎn)品穩(wěn)增增長，同時布局云計算、數(shù)據(jù)安全、物聯(lián)網(wǎng)等多條新業(yè)務賽道，有望打開未來成長空間。
太極股份（002368）
公司是中國電子科技集團有限公司旗下主營網(wǎng)絡安全的上市平臺，主營業(yè)務為面向政務、公共安全、企業(yè)等行業(yè)提供信息系統(tǒng)建設和云計算、大數(shù)據(jù)等相關服務。其中“網(wǎng)絡安全與自主可控”主要包含網(wǎng)絡安全、內(nèi)容安全、信息系統(tǒng)安全以及自主可控基礎產(chǎn)品及服務。公司基于大數(shù)據(jù)、AI和互聯(lián)網(wǎng)等相關技術，不斷完善公安大數(shù)據(jù)平臺、多源異構輿情大數(shù)據(jù)平臺、網(wǎng)絡安全態(tài)勢感知平臺和政法一體化智能管理平臺等核心產(chǎn)品，在公安大數(shù)據(jù)、雪亮工程、平安城市、互聯(lián)網(wǎng)輿情分析與處置、安全態(tài)勢感知等領域精耕細作。
