日前，由深圳東方港灣投資管理股份有限公司擔任投資顧問的銀河金匯東方港灣1、2號集合資產(chǎn)管理計劃，披露了最新二季度持倉數(shù)據(jù)。從上述產(chǎn)品持倉變動，或可窺探到東方港灣董事長但斌的“操盤思路”。
整體來看，在這兩只資管計劃的重倉持股中，科大訊飛、藥明康德、科沃斯均以“新面孔”出現(xiàn)，貴州茅臺仍為兩只產(chǎn)品第一大重倉股，但對茅臺的持倉數(shù)量在整體下滑。
那作為茅臺“忠粉”，卻連續(xù)減倉茅臺的但斌，是否言行不一?科大訊飛又為何讓但斌和牛散葛衛(wèi)東持續(xù)看好?我們本文將與投資者共同探討!
科大訊飛、藥明康德、科沃斯
現(xiàn)身但斌旗下產(chǎn)品二季度重倉股
據(jù)日前銀河金匯東方港灣1號集合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“銀河金匯東方港灣1號”)披露的二季度持倉數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品委托資產(chǎn)投資前十名股票(按市值)分別為：貴州茅臺、騰訊控股、美團點評-W、藥明康德、科大訊飛、寧德時代、微創(chuàng)醫(yī)療、五 糧 液、瀘州老窖、科沃斯。其中，持倉A股為7只，分別為科大訊飛、藥明康德等(見表1)。
表1銀河金匯東方港灣1號二季度重倉股
數(shù)據(jù)來源：銀河金匯東方港灣1號二季報
與此同時，據(jù)日前銀河金匯東方港灣2號集合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“銀河金匯東方港灣2號”)披露的二季度持倉數(shù)據(jù)來看，委托資產(chǎn)投資前十名股票(按市值)分別為：貴州茅臺、騰訊控股、藥明康德、微創(chuàng)醫(yī)療、寧德時代、科大訊飛、小米集團-W、五 糧 液、瀘州老窖、科沃斯(見表2)。
表2銀河金匯東方港灣2號二季度重倉股
數(shù)據(jù)來源：銀河金匯東方港灣2號二季報
從持倉數(shù)據(jù)來看，但斌布局思路依然圍繞“核心資產(chǎn)”。其在接受《紅周刊》記者專訪時曾表示，對于值得投資的核心資產(chǎn)，他們研究了美國過去100年的變遷歷史，發(fā)現(xiàn)能夠長期增長的主要是化妝品、藥品、軟飲料、煙草、食品加工、家用電器、金融服務(wù)、券商、蒸餾酒和計算機、軟件等行業(yè)。“如‘輕資產(chǎn)、高盈利’的平臺類公司，商業(yè)模式一旦建立起護城河后，就很難被擊垮。”但斌分析說。
而《紅周刊》記者通過對比歷史持倉來看，在銀河金匯東方港灣1號和2號的二季度持倉中，均小幅減倉茅臺。但CXO龍頭藥明康德、AI語音龍頭科大訊飛、小家電龍頭科沃斯，均成為上述2個產(chǎn)品二季度重倉持股中的“新面孔”(見表3)。
表3銀河金匯東方港灣1號二季度A股持倉
數(shù)據(jù)來源：Wind
表4銀河金匯東方港灣2號二季度A股持倉
