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在A股市場的持續(xù)震蕩波動中，公募基金產(chǎn)品的三季報披露進入高潮。在今年“固收+”產(chǎn)品整體業(yè)績波動較大的情況下，平安基金旗下兩只全市場配置的FOF產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不俗。
三季報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，平安盈盛穩(wěn)健配置三個月持有債券FOF、平安盈悅穩(wěn)進回報1年持有混合FOF最近六個月凈值增長率分別為1.51%、0.04%，明顯跑贏同期FOF基金指數(shù)(-3.74%)，在震蕩市中為持有人實現(xiàn)了超額收益。
定位不同，滿足不同需求投資者
雖然都屬FOF產(chǎn)品，但平安盈盛穩(wěn)健配置FOF、平安盈悅穩(wěn)進回報FOF的定位也有所不同。平安盈盛穩(wěn)健配置FOF是債券型FOF，投資債券基金的比例不低于80%，剩余基金資產(chǎn)可投資于權(quán)益類基金和股票，用于增厚組合收益，定位于相對收益“固收+”，風(fēng)險偏好相對較低;平安盈悅穩(wěn)進回報FOF是混合型FOF，投資于權(quán)益類資產(chǎn)(包括股票,股票型基金,混合型基金)的比例為基金資產(chǎn)的10%-60%，追求適度彈性，風(fēng)險偏好相對較高。
在三季報中，平安盈盛穩(wěn)健配置FOF、平安盈悅穩(wěn)進回報FOF的基金經(jīng)理易文斐也介紹了自己的操作。權(quán)益方面，兩只基金在三季度均進一步降低了權(quán)益資產(chǎn)比例，總體權(quán)益?zhèn)}位中性偏低，權(quán)益部分個股占比和權(quán)益基金持倉大致相當(dāng)，個股中占比較大的主要是和宏觀經(jīng)濟關(guān)聯(lián)相對較小的行業(yè)、公司。固收方面，平安盈盛穩(wěn)健配置FOF固收部分持倉以純債配置型基金為主，基本不參與轉(zhuǎn)債，獲取穩(wěn)定溫和票息作為組合收益的基礎(chǔ)，少量持倉配置了少數(shù)一級和二級債基;平安盈悅穩(wěn)進回報FOF固收部分持倉配置方向主要是中長期純信用債基金以及少量長久期利率債基金，獲取穩(wěn)健底倉收益，增加利率敞口暴露，起到適當(dāng)對沖權(quán)益資產(chǎn)的作用。
除此之外，基金經(jīng)理易文斐目前正在發(fā)行的平安盈誠積極配置6個月持有FOF(A類016621,、C類016622)屬于混合型FOF(偏股)，投資權(quán)益類資產(chǎn)的比例為60%-95%，追求更積極地配置權(quán)益類資產(chǎn)，風(fēng)險偏好更高。為當(dāng)下有權(quán)益基金投資需求，但面臨選擇難題的投資者們，提供了風(fēng)險收益梯度不同的產(chǎn)品投資選擇。
后市維持謹慎樂觀，投資操作控制風(fēng)險
作為平安基金資產(chǎn)配置中心多資產(chǎn)投資負責(zé)人，易文斐依靠長期專業(yè)的投研經(jīng)驗、投資團隊完善的投研支持、基金公司高效智能的投資系統(tǒng)，通過科學(xué)合理的資產(chǎn)配置，幫助投資者在全市場基金中優(yōu)中選優(yōu)，實現(xiàn)二次分散風(fēng)險，有效提升投資體驗。
展望后市，易文斐認為，股市方面，隨著全國公共衛(wèi)生防控的逐步好轉(zhuǎn)以及相關(guān)政策的大力推進，市場投資環(huán)境正逐漸好轉(zhuǎn)，主線也將逐漸明晰，暫無類似今年3、4月一樣的系統(tǒng)性風(fēng)險。盡管市場對海內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境變化存在分歧，但國內(nèi)流動性寬松支持資產(chǎn)價格高位是短期無法改變的事實，因此對于中短期資本市場維持謹慎樂觀的觀點，經(jīng)濟全面修復(fù)的時機正在逐步到來。債券方面，利率債需關(guān)注擁擠環(huán)境下資金價格中樞的邊際變化帶來的短端調(diào)整風(fēng)險以及調(diào)整后的機會，信用債則注重在控制信用風(fēng)險的條件下適當(dāng)擇券，整體以防守為主。
