6月11日，昨日(6月10日)晚間，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司績(jī)效考核與薪酬管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)，其中提到公募基金高管、基金經(jīng)理當(dāng)年績(jī)效薪酬必須購(gòu)買該公司管理的公募基金，績(jī)效薪酬遞延支付不少于3年、金額不少于40%。
圖表來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
據(jù)了解，該《指引》的誕生是為了規(guī)范基金管理公司績(jī)效考核與薪酬管理行為，健全長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)基金管理公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。
在《指引》第五條中特別指出，基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照公司治理和合規(guī)管理的要求，制定科學(xué)的薪酬制度與考核機(jī)制，合理確定薪酬結(jié)構(gòu)和水平，規(guī)范薪酬支付行為，績(jī)效考核應(yīng)當(dāng)與合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理等掛鉤，嚴(yán)格禁止短期考核和過(guò)度激勵(lì)，建立基金從業(yè)人員與基金份額持有人利益綁定機(jī)制。
薪酬概念方面，《指引》在第七條中指出，薪酬包括四個(gè)部分：(一)基本薪酬;(二)績(jī)效薪酬;(三)福利和津補(bǔ)貼;(四)中長(zhǎng)期激勵(lì)。
建立實(shí)施績(jī)效薪酬遞延支付制度
具體的薪酬支付方面，《指引》要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立實(shí)施績(jī)效薪酬遞延支付制度，明確適用人員范圍、期限和比例等。
同時(shí)明確績(jī)效薪酬的遞延支付期限、遞延支付額度應(yīng)當(dāng)與基金份額持有人長(zhǎng)期利益、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況保持一致，遞延支付期限不少于3年，遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例。
從納入范圍來(lái)看，績(jī)效薪酬遞延支付制度適用人員范圍包括但不限于董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員。其中，高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。
基金管理公司應(yīng)當(dāng)定期根據(jù)績(jī)效薪酬金額和風(fēng)險(xiǎn)變化情況對(duì)遞延支付制度進(jìn)行調(diào)整。并且《指引》要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)機(jī)制增強(qiáng)薪酬管理的約束力，包括但不限于薪酬止付、追索與扣回等，明確相關(guān)人員未能勤勉盡責(zé)。
《指引》第十二條稱，基金管理公司的高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將一定比例的績(jī)效薪酬購(gòu)買本公司或者本人管理的公募基金，并需遵守基金從業(yè)人員投資基金的期限限制。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)還對(duì)“一定比例”的范圍作出限定，《指引》顯示，高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的20%購(gòu)買本公司管理的公募基金，其中購(gòu)買權(quán)益類基金不得低于50%，但是公司無(wú)權(quán)益類基金等情形除外。
同時(shí)，基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的30%購(gòu)買本公司管理的公募基金，并應(yīng)當(dāng)優(yōu)先購(gòu)買本人管理的公募基金，但是由于其管理的基金處于封閉期等原因無(wú)法購(gòu)買的除外?；鸾?jīng)理同時(shí)為高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合前述要求。
長(zhǎng)期業(yè)績(jī)考核明確周期為3年以上
【資料圖】
《指引》指出，基金管理公司應(yīng)當(dāng)采取定量與定性相結(jié)合的方式確定績(jī)效考核指標(biāo)?？?jī)效考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、合規(guī)風(fēng)控指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任指標(biāo)。其中經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)3年以上長(zhǎng)周期考核情況、投資者實(shí)際盈利情況、投資研究等專業(yè)能力建設(shè)情況。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)明確指出，長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)是指最近3年或以上的投資收益情況?；鸸芾砉緫?yīng)當(dāng)根據(jù)投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等，并結(jié)合業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，綜合考量風(fēng)險(xiǎn)收益情況。相關(guān)考核應(yīng)當(dāng)避免使用單一指標(biāo)，且應(yīng)當(dāng)弱化相對(duì)排名?；鸾?jīng)理管理基金年限不滿3年的，可以通過(guò)適當(dāng)降低相關(guān)業(yè)績(jī)權(quán)重等方式弱化該基金投資業(yè)績(jī)?cè)诳己酥械挠绊憽?/p>
《指引》最后指出，該文件發(fā)布后有近半年調(diào)整期。自發(fā)布之日起施行，基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照指引的要求，在2022年12月20日前對(duì)現(xiàn)有績(jī)效考核和薪酬管理工作進(jìn)行調(diào)整和完善。
頭圖來(lái)源：圖蟲
標(biāo)簽： 公募基金 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) 基金經(jīng)理
