6月7日，上交所官網(wǎng)顯示，國金基金旗下的國金鐵建重慶渝遂高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金于2022年6月6日正式獲得通過，這也意味著又一單公募REITs來了。
圖表來源：上交所官網(wǎng)
資料顯示，國金鐵建重慶渝遂高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金屬于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs，其發(fā)起人是中鐵建重慶投資集團(tuán)有限公司和重慶高速公路股份有限公司，管理人為國金基金。專項計劃名稱為國金證券-渝遂高速資產(chǎn)支持專項計劃，由國金證券管理。該產(chǎn)品于2021年4月23日獲得受理，歷時1年有余終于獲得通過。
該基金擬初始投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目渝遂高速(重慶段)在十四五期間存在較大擴(kuò)能改造的可能，擴(kuò)能改造總投資額(工程造價)不超過80億元，擴(kuò)能改造后特許經(jīng)營期限將延長至30年左右、收費標(biāo)準(zhǔn)不因擴(kuò)能改造降低。
經(jīng)基金管理人針對渝遂高速改擴(kuò)建項目的投資回報測算,基金資產(chǎn)負(fù)債率均嚴(yán)格控制在指引要求的范圍內(nèi)(即穿透后，渝遂高速項目公司的資產(chǎn)負(fù)債率不能超過28.57%)。
在此前提下，根據(jù)重慶市相關(guān)部門的情況說明，原始權(quán)益人、第三方專業(yè)機構(gòu)對擴(kuò)能改造總投資額估算、收費期、通行費標(biāo)準(zhǔn)及未來車流量等數(shù)據(jù)預(yù)測，在符合REITs債務(wù)杠桿率、收益分配比例、凈現(xiàn)金流分派率等要求的前提下，渝遂高速改擴(kuò)建項目的中性全周期內(nèi)部收益率XIRR估算值為6.77%，高于改擴(kuò)建前的5.84%。
頭圖來源：圖蟲
