在資管新規(guī)凈值化轉(zhuǎn)型的背景下，同業(yè)存單指數(shù)基金應運而生，為市場提供了新的現(xiàn)金管理工具，可以承接穩(wěn)健型投資者低風險投資的需求。招商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金即將發(fā)行，致力于成為滿足閑錢投資的好幫手。
打破剛兌后得新型閑錢管理工具
2018年4月，監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布資管新規(guī)，要求人民幣理財產(chǎn)品不得保本保息，不得剛性兌付。在新規(guī)的作用下，原來的預期收益型產(chǎn)品要向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，不符合要求的需要整改，整改的過渡期到2021年年底結(jié)束，這意味著，從2022年開始，理財凈值化轉(zhuǎn)型基本完成。
打破剛兌之后，兼具流動性和風險波動性價比的現(xiàn)金管理工具亟待補充，同業(yè)存單指數(shù)基金可能剛好補了這個缺口。所謂同業(yè)存單，是指存款類金融機構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其發(fā)行主體信用評級較高，多為國有商業(yè)銀行和全國股份制商業(yè)銀行。
同業(yè)存單可質(zhì)押、可轉(zhuǎn)讓、可交易，將上萬只評級為AAA的同業(yè)存單“打包”在一起，編制成指數(shù)，就有了中證同業(yè)存單AAA指數(shù)。該指數(shù)的樣本券除了評級都是AAA，同時發(fā)行期限1年及以下，采用市值加權(quán)計算，反映信用評級為AAA的同業(yè)存單的整體表現(xiàn)。招商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金旨在跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù)。
數(shù)據(jù)來源：Wind、中證指數(shù)有限公司，數(shù)據(jù)截至2022.4.18。風險提示：以上僅作為對指數(shù)行業(yè)分布和成份券發(fā)行人的列示，僅供參考，不構(gòu)成對上述股票或行業(yè)的推薦。風險提示：指數(shù)成分、權(quán)重及發(fā)行人等相關(guān)情況根據(jù)市場情況變化。指數(shù)運作時間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段。中證同業(yè)存單AAA指數(shù)(“指數(shù)”)由中證指數(shù)有限公司(“中證”)編制和計算，其所有權(quán)歸屬中證。中證將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負責。
主投高等級同業(yè)存單風險相對可控
同業(yè)存單指數(shù)基金采用市值法估值，屬于偏低風險資產(chǎn)配置工具，風險和波動介于短債基金和貨幣基金之間。在資管新規(guī)過渡期正式收官之際，以中證同業(yè)存單AAA指數(shù)為跟蹤標的的基金，主要定位為較低風險偏好投資者。即將發(fā)行的招商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金，或具備以下看點：
01 主投同業(yè)存單，風險相對可控
80%資金或投向高信用評級、質(zhì)地不錯的同業(yè)存單
02 兼顧流動性
持有滿7天后可繼續(xù)持有也可在開放日贖回*，靈活方便
*本基金認購期內(nèi)不能贖回，成立之后7天之內(nèi)不能贖回，首個封閉運作周期內(nèi)投資者也不能贖回
03 投資性價比較高
力求實現(xiàn)對指數(shù)的有效跟蹤，在此基礎(chǔ)上追求控制波動、力求凈值曲線平滑上升*
*本基金不保證本金安全，基金采用市值法估值，基金凈值隨市場波動。
招商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金由招商王牌團隊做支援，招商基金固收團隊在2019年、2020年榮獲“固收金?；鸸芾砉尽保淌展芾硪?guī)模近4600億，債券投資能力海通證券三年期、五年期、十年期★★★★★評級。
同業(yè)存單指數(shù)基金順應了資管新規(guī)趨勢，同時也豐富了投資者的閑錢管理工具。即將發(fā)行的招商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金，作為較低風險、較低波動、較高流動性的日常投資管理新幫手，覺得適合自己的朋友，不妨試著關(guān)注起來了。
注：投資人應認真閱讀相關(guān)基金法律文件，確認已知曉并理解產(chǎn)品特征和相關(guān)風險，具備相應風險承受能力。
指本基金的風險和波動相對較低，而不是指本基金沒有風險或波動。本基金采用市值法估值，基金凈值隨市場波動。
本基金每份基金份額的最短持有期至少為7天(節(jié)假日順延)，不滿足最短持有期的份額不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。敬請關(guān)注資金不能贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的風險。
金牛獎評獎機構(gòu)《中國證券報》，評級數(shù)據(jù)來源海通證券，數(shù)據(jù)截至2021年12月31日。基金評價機構(gòu)的評價結(jié)果不是對未來表現(xiàn)的預測，也不應視作投資基金的建議。
頭圖來源：圖蟲
