3月7日，3月1日，鑫元基金發(fā)布公告稱，為更好地滿足投資者需求、降低投資者的投資成本，鑫元基金根據(jù)基金法、基金運(yùn)作管理辦法的有關(guān)規(guī)定及基金合同約定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行相關(guān)程序，決定自2022年3月3日起調(diào)整鑫元貨幣基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率。按照修改內(nèi)容方案，鑫元貨幣基金的年管理費(fèi)率由0.33%調(diào)整為0.28%，年托管費(fèi)率由0.1%調(diào)整為0.05%。
據(jù)悉，今年2月，光大現(xiàn)金寶貨幣、博時現(xiàn)金寶貨幣都將管理費(fèi)降至0.15%。自去年以來，已經(jīng)陸續(xù)有18只貨幣型基金降低管理費(fèi)率，多達(dá)10只產(chǎn)品將管理費(fèi)調(diào)低到0.15%的行業(yè)較低的費(fèi)率水平。
對于各家公募貨基密集下調(diào)管理費(fèi)的現(xiàn)象，博時基金固定收益投資二部總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、基金經(jīng)理魏楨分析，一是因為低利率環(huán)境需要匹配低費(fèi)率，二是市場需求推動導(dǎo)致的規(guī)模擴(kuò)張趨勢。鑫元基金也表示，隨著財富管理市場的擴(kuò)容，近年來貨幣基金規(guī)模出現(xiàn)持續(xù)較快增長，規(guī)模增長疊加投資者偏好低費(fèi)率基金，引導(dǎo)貨幣基金管理費(fèi)及托管費(fèi)等平均費(fèi)率出現(xiàn)下降趨勢。
在鑫元基金看來，貨基降低管理費(fèi)，一方面會促使部分基金公司調(diào)低費(fèi)率較高的老產(chǎn)品，以順應(yīng)市場變化，保障持有人利益;另一方面，也推動基金公司通過科技賦能，不斷提升運(yùn)營管理水平，降低單位管理成本。
具體從產(chǎn)品費(fèi)率設(shè)計看，即便是同一家公募旗下的多只貨基產(chǎn)品，也實施了差異化管理費(fèi)率，針對散戶群體的貨基費(fèi)率一般較高，而機(jī)構(gòu)客戶費(fèi)率相對偏低，部分公募的貨基管理費(fèi)設(shè)置了0.15%-0.33%不等的費(fèi)率區(qū)間。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前0.3%及以上的管理費(fèi)率的貨基數(shù)量達(dá)137只，占比為41.02%;0.2%-0.3%之間管理費(fèi)的貨基數(shù)量為95只，占比為28.44%;0.2%以下管理費(fèi)率的貨基為103只，占比為30.54%?？梢钥闯?，管理費(fèi)在0.3%以下的貨基數(shù)量已經(jīng)達(dá)到198只，占比接近6成，隨著行業(yè)管理費(fèi)的整體下降，低費(fèi)率的貨基數(shù)量正在持續(xù)擴(kuò)容。
光大保德信基金固收低風(fēng)險投資部總監(jiān)沈榮表示，低費(fèi)率貨幣基金蔓延趨勢可能會延續(xù)，這主要是基金公司與銀行理財產(chǎn)品競爭的市場中作出的合理調(diào)整。由于銀行公募理財產(chǎn)品的投資范圍逐步向同類型的公募基金靠攏，對收益較為敏感的個人投資者來說，管理費(fèi)差異造成的收益差異在某種程度上會影響投資決策。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然貨基管理費(fèi)下降，但對大型公司管理成本不會造成沖擊，反而對中小基金公司可能會造成影響。
頭圖來源：圖蟲
