在震蕩調整中，基本面量化基金憑借出色表現，受到市場持續(xù)關注。據悉，擬由中歐基金投資總監(jiān)曲徑掌舵的中歐量化動力于2月14日起正式發(fā)行。依托于中歐基金體系化投研和量化模型優(yōu)勢，該基金將通過基本面量化策略，力爭持續(xù)挖掘市場多元行業(yè)超額收益。
知名“量化大咖”曲徑掌舵
記者了解到，中歐量化動力擬任基金經理曲徑，擁有14年從業(yè)經驗，自2015年起在國內管理公募基金。在加入中歐基金之前，曲徑曾任職于美國知名量化投資機構千禧年基金，擅長借助大數據賦能進行系統化投資，追求為持有人帶來持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。
從過往業(yè)績表現看，曲徑在管基金中長期業(yè)績表現優(yōu)異，多階段超額收益持續(xù)穩(wěn)定。截至2021年12月31日，曲徑在管的中歐數據挖掘A、中歐量化驅動基金近一年回報均超20%，近三年回報均超120%。以中歐數據挖掘A為例，該基金成立以來回報158.58%、近三年回報192.86%、近一年回報22.88%，同期業(yè)績比較基準為52.04%、56.89%和14.93%。憑借長期顯著的超額收益，中歐數據挖掘A獲得海通證券三年、五年雙五星評級(截至2021年9月30日)。
大數據賦能基本面量化策略
據悉，不同于傳統量化策略依托因子挖掘、量價規(guī)律和高頻交易，中歐基金基本面量化策略是全行業(yè)雷達掃描，優(yōu)勢在于投資寬度，通過提取各行業(yè)基本面邏輯單獨建模，并借助大數據賦能，力爭比市場更快發(fā)現行業(yè)拐點和投資機會，致力于為客戶提供持續(xù)穩(wěn)定的 alpha。
基金招募說明書顯示，在具體的投資層面，中歐量化動力將利用中歐量化團隊開發(fā)的量化選股模型相結合，綜合考慮基本面因子和動量情緒因子等維度，并通過量化手段優(yōu)化各因子的權重，對個股的投資價值進行綜合評分，精選具有較高投資價值的上市公司構建投資組合。
同時，中歐基金量化投研團隊會持續(xù)研究模型的運作狀況以及市場變化，并對模型開發(fā)迭代更新。
自下而上挖掘個股超額收益
2022年以來，A股市場出現較大幅度震蕩，分化行情將更甚于2021年，對于當下A股市場，業(yè)內人士認為指數層面不應悲觀，受益于穩(wěn)增長邏輯和中期仍能維持產業(yè)高景氣的板塊值得關注;另一方面，基本面量化策略追求系統化投資，分散配置，不依賴市場風格，不懼熱點輪動，在震蕩行情中優(yōu)勢凸顯。
曲徑表示，未來將充分發(fā)揮基本面量化優(yōu)勢，以寬度對抗深度，通過多行業(yè)覆蓋的“雷達掃描”般的投資方式，在更多的板塊和個股上，挖掘到投資機會，爭取獲得更好的長期回報。
數據來源：基金定期報告，截至2021/12/31。中歐數據挖掘A成立于2016/1/13，業(yè)績比較基準為：中證500指數收益率*95%+中債綜合指數收益率*5%,2016-2021年漲幅分別為：10.05%、-0.53%、-19.34%、51.88%、56.92%、22.88%，業(yè)績比較基準分別為1.40%、11.14%、-14.01%、13.83%、19.92%、14.93%;成立以來漲幅為158.58%，業(yè)績比較基準為52.04%。歷任基金經理任職時間：曲徑(2016/1/13至今)。中歐量化驅動成立于2018/5/16，業(yè)績比較基準為：創(chuàng)業(yè)板指數收益率*95%+中債綜合指數收益率*5%，2018-2021各年度及成立以來漲幅分別為：-15.82%、31.91%、28.28%、33.37%、89.97%，業(yè)績比較基準分別為-18.39%、33.38%、61.26%、11.69%、96.05%。歷任基金經理任職時間：曲徑(2018/5/16至今)。以上產品于2020/10/31修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的，詳閱法律文件。中歐金安量化、中歐周期景氣成立不滿6個月，故業(yè)績不予展示。
風險提示：基金有風險，投資需謹慎。以上內容僅供參考，不預示未來表現，也不作為任何投資建議。其中的觀點和預測僅代表當時觀點，今后可能發(fā)生改變。未經同意請勿引用或轉載。本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金、貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金如投資港股通標的股票，需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現的保證。本產品由中歐基金發(fā)行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。投資者應認真閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。
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頭圖來源：123RF
