在震蕩調(diào)整中，基本面量化基金憑借出色表現(xiàn)，受到市場持續(xù)關(guān)注。據(jù)悉，擬由中歐基金投資總監(jiān)曲徑掌舵的中歐量化動力于2月14日起正式發(fā)行。依托于中歐基金體系化投研和量化模型優(yōu)勢，該基金將通過基本面量化策略，力爭持續(xù)挖掘市場多元行業(yè)超額收益。
知名“量化大咖”曲徑掌舵
記者了解到，中歐量化動力擬任基金經(jīng)理曲徑，擁有14年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，自2015年起在國內(nèi)管理公募基金。在加入中歐基金之前，曲徑曾任職于美國知名量化投資機(jī)構(gòu)千禧年基金，擅長借助大數(shù)據(jù)賦能進(jìn)行系統(tǒng)化投資，追求為持有人帶來持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。
從過往業(yè)績表現(xiàn)看，曲徑在管基金中長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，多階段超額收益持續(xù)穩(wěn)定。截至2021年12月31日，曲徑在管的中歐數(shù)據(jù)挖掘A、中歐量化驅(qū)動基金近一年回報均超20%，近三年回報均超120%。以中歐數(shù)據(jù)挖掘A為例，該基金成立以來回報158.58%、近三年回報192.86%、近一年回報22.88%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為52.04%、56.89%和14.93%。憑借長期顯著的超額收益，中歐數(shù)據(jù)挖掘A獲得海通證券三年、五年雙五星評級(截至2021年9月30日)。
大數(shù)據(jù)賦能基本面量化策略
據(jù)悉，不同于傳統(tǒng)量化策略依托因子挖掘、量價規(guī)律和高頻交易，中歐基金基本面量化策略是全行業(yè)雷達(dá)掃描，優(yōu)勢在于投資寬度，通過提取各行業(yè)基本面邏輯單獨(dú)建模，并借助大數(shù)據(jù)賦能，力爭比市場更快發(fā)現(xiàn)行業(yè)拐點(diǎn)和投資機(jī)會，致力于為客戶提供持續(xù)穩(wěn)定的 alpha。
基金招募說明書顯示，在具體的投資層面，中歐量化動力將利用中歐量化團(tuán)隊開發(fā)的量化選股模型相結(jié)合，綜合考慮基本面因子和動量情緒因子等維度，并通過量化手段優(yōu)化各因子的權(quán)重，對個股的投資價值進(jìn)行綜合評分，精選具有較高投資價值的上市公司構(gòu)建投資組合。
同時，中歐基金量化投研團(tuán)隊會持續(xù)研究模型的運(yùn)作狀況以及市場變化，并對模型開發(fā)迭代更新。
自下而上挖掘個股超額收益
2022年以來，A股市場出現(xiàn)較大幅度震蕩，分化行情將更甚于2021年，對于當(dāng)下A股市場，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為指數(shù)層面不應(yīng)悲觀，受益于穩(wěn)增長邏輯和中期仍能維持產(chǎn)業(yè)高景氣的板塊值得關(guān)注;另一方面，基本面量化策略追求系統(tǒng)化投資，分散配置，不依賴市場風(fēng)格，不懼熱點(diǎn)輪動，在震蕩行情中優(yōu)勢凸顯。
曲徑表示，未來將充分發(fā)揮基本面量化優(yōu)勢，以寬度對抗深度，通過多行業(yè)覆蓋的“雷達(dá)掃描”般的投資方式，在更多的板塊和個股上，挖掘到投資機(jī)會，爭取獲得更好的長期回報。
數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021/12/31。中歐數(shù)據(jù)挖掘A成立于2016/1/13，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證500指數(shù)收益率*95%+中債綜合指數(shù)收益率*5%,2016-2021年漲幅分別為：10.05%、-0.53%、-19.34%、51.88%、56.92%、22.88%，業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為1.40%、11.14%、-14.01%、13.83%、19.92%、14.93%;成立以來漲幅為158.58%，業(yè)績比較基準(zhǔn)為52.04%。歷任基金經(jīng)理任職時間：曲徑(2016/1/13至今)。中歐量化驅(qū)動成立于2018/5/16，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率*95%+中債綜合指數(shù)收益率*5%，2018-2021各年度及成立以來漲幅分別為：-15.82%、31.91%、28.28%、33.37%、89.97%，業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為-18.39%、33.38%、61.26%、11.69%、96.05%。歷任基金經(jīng)理任職時間：曲徑(2018/5/16至今)。以上產(chǎn)品于2020/10/31修改投資范圍，增加存托憑證為投資標(biāo)的，詳閱法律文件。中歐金安量化、中歐周期景氣成立不滿6個月，故業(yè)績不予展示。
風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。以上內(nèi)容僅供參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)，也不作為任何投資建議。其中的觀點(diǎn)和預(yù)測僅代表當(dāng)時觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變。未經(jīng)同意請勿引用或轉(zhuǎn)載。本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金、貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金如投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本產(chǎn)品由中歐基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
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頭圖來源：123RF
標(biāo)簽： 中歐基金 基金經(jīng)理
