2月16日，開(kāi)年以來(lái)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演繹，基金公司布局新產(chǎn)品類型逐漸多樣化，一些此前較為少見(jiàn)的基金品種近期頻頻出現(xiàn)，例如平衡混合型基金(非FOF，下同)。作為混合型基金的二級(jí)分類之一，此類基金在波動(dòng)的行情中平滑資產(chǎn)組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)，提升組合穩(wěn)定性。
具體來(lái)看，2月17日，招商精選平衡混合即將開(kāi)啟認(rèn)購(gòu)。作為一只平衡混合型基金，該基金股票、存托憑證等權(quán)益資產(chǎn)的投資比例為30%-70%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。
值得一提的是，從今年1月開(kāi)始就有相關(guān)新基金陸續(xù)發(fā)行或成立，例如1月初，招商基金旗下已經(jīng)成立一只同類型基金——招商臻選平衡，同樣由李崟管理。還有2月7日啟動(dòng)發(fā)行的申萬(wàn)菱信雙禧混合，目前還在火熱發(fā)行中。
此外，2月21日，另一只平衡混合基金中金穩(wěn)健增長(zhǎng)也將開(kāi)始募集。該基金擬由中金基金副總經(jīng)理邱延冰管理，通過(guò)股票與債券等資產(chǎn)的合理配置，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)公布的信息顯示，目前仍在排隊(duì)候批的股債平衡型產(chǎn)品至少還有創(chuàng)金合信社會(huì)責(zé)任平衡混合、創(chuàng)金合信動(dòng)態(tài)平衡混合、招商安鼎平衡1年持有等。
拉長(zhǎng)時(shí)間線來(lái)看，平衡混合型基金在過(guò)去并非熱門品類，在2020年之前，該基金每年成立數(shù)量較少，自2020年之后新成立數(shù)量逐漸多了起來(lái)。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至目前，市場(chǎng)上目前有192只(份額分開(kāi)計(jì)算，下同)平衡混合型基金，其中成立最早的一只產(chǎn)品是華安創(chuàng)新混合，于2001年9月份成立。從時(shí)間分布來(lái)看，成立于2020年的平衡混合型基金合計(jì)56只、2021年55只。
目前，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場(chǎng)短期或?qū)⒋蟾怕史磸?fù)震蕩，中長(zhǎng)期向上趨勢(shì)有望延續(xù)，但市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情逐漸趨于均衡。平衡風(fēng)格市場(chǎng)下，比起聚焦某類資產(chǎn)的基金，注重大類資產(chǎn)配置和股債動(dòng)態(tài)平衡的平衡策略基金這類以往的小眾品類熱度將持續(xù)上升。
對(duì)于平衡型基金與其他類型基金的差異及優(yōu)勢(shì)，相關(guān)基金經(jīng)理表示，該類基金整體上波動(dòng)性比股票型、偏股混合型要低一些，比偏債型要大一些，但是歷史業(yè)績(jī)長(zhǎng)期收益又明顯跑贏了偏債型，可能比偏股又低一些，所以它整體的風(fēng)險(xiǎn)收益的水平比較適中。
頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)
