2022年首月結(jié)束，開(kāi)年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，去年熱門賽道持續(xù)降溫，公募基金相應(yīng)出現(xiàn)了較大回調(diào)。在此背景下，部分基金經(jīng)理集中分紅“派紅包”，節(jié)前發(fā)福利主要考慮以下幾點(diǎn)因素，首先是為了客戶持有的用戶體驗(yàn)，其次是對(duì)基金的規(guī)模進(jìn)行控制，再者就是相關(guān)基金經(jīng)理借此機(jī)會(huì)降低倉(cāng)位，調(diào)倉(cāng)換股。
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月31日，公募基金開(kāi)年以來(lái)超500只基金(份額分開(kāi)計(jì)算，下同)發(fā)布分紅實(shí)施公告，合計(jì)分紅金額超380億元，其中，權(quán)益類基金分紅額占比近八成。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，年初往往是一年之中公募基金密集分紅時(shí)間點(diǎn)。
2022年初公募基金大派“紅包”
數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月31日，以分紅實(shí)施公告日為統(tǒng)計(jì)口徑，2022年初以來(lái)合計(jì)560只基金參與分紅，總額度已達(dá)388.66億元。相比去年同期的516只和483.62億元，數(shù)量明顯提升，額度有所下降。
值得一提的是，開(kāi)年以來(lái)多家基金公司旗下產(chǎn)品集中派發(fā)紅包，例如交銀施羅德基金。
2022年1月12日，交銀施羅德基金發(fā)布相關(guān)公告，旗下合計(jì)15只基金(份額分開(kāi)計(jì)算，下同)發(fā)布分紅實(shí)施公告，分別是交銀趨勢(shì)混合、交銀穩(wěn)健配置混合、交銀增利債券、交銀先鋒混合等等。
具體來(lái)看，交銀趨勢(shì)混合相關(guān)公告顯示，在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金每年收益分配次數(shù)最多為10次，每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%。截至2021年12月31日，該基金A類基金份額可供分配利潤(rùn)為513877.09萬(wàn)元，每份A類基金份額可供分配利潤(rùn)為2.827元。該基金C類基金份額可供分配利潤(rùn)為20659.34萬(wàn)元，每份C類基金份額可供分配利潤(rùn)為2.819元。由此，交銀趨勢(shì)混合A、交銀趨勢(shì)混合C按合同約定分紅比例計(jì)算的應(yīng)分配金額分別為51425.29萬(wàn)元、2066.39萬(wàn)元。
此外，交銀穩(wěn)健配置混合1月12日公告稱，該基金在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金收益每年至少分配1次，最多分配10次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%。截至2021年12月31日，該基金可供分配利潤(rùn)為64105.12萬(wàn)元。按照基金合同約定的分紅比例計(jì)算，本次需分配金額為32052.56萬(wàn)元。本次分紅方案2.28元/10份，為對(duì)2021年度基金利潤(rùn)實(shí)施的第1次分紅。
此外，交銀增利債券、交銀先鋒混合、銀藍(lán)籌混合、交銀雙輪動(dòng)債券、交銀成長(zhǎng)混合等基金也相繼發(fā)布了分紅公告。
對(duì)于基金分紅，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，其對(duì)個(gè)人投資者而言，就是將已有回報(bào)落袋為安，或是紅利再投資;而基金分紅主要還是因機(jī)構(gòu)投資者有節(jié)稅需求，因此應(yīng)機(jī)構(gòu)客戶的需求而進(jìn)行分紅。在市場(chǎng)行情持續(xù)波動(dòng)背景下，基金公司適時(shí)分紅，或可能對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的投資心理起到一定慰藉作用。
權(quán)益類基金分紅最“大方”
對(duì)于公募基金2022開(kāi)年之初大派紅包，從基金投資類型可以看出，權(quán)益類基金(混合型、股票型、其他型)是其中的主力軍。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，公募基金開(kāi)年以來(lái)388.66億元的分紅總額中，權(quán)益基分紅金額達(dá)到306.79億元，占比近八成。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，權(quán)益類基金大肆分紅，未必代表對(duì)后市悲觀。
具體來(lái)看，187只混合型基金，分紅金額合計(jì)為283.86億元，其中，5只基金年內(nèi)分紅總額超10億元;21只股票型基金分紅金額為21.38億元，其中，分紅總額超4億元的基金只有3只，分別是滬深300ETF、紅利ETF、300ETF基金;10只其他型基金分紅金額為1.55億元，其中僅有南方全球精選配置(QDII-FOF)開(kāi)年至今分紅總額超億元。
此外，除了權(quán)益類基金參與開(kāi)年以來(lái)分紅活動(dòng)，多只債券型基金同樣參與其中。數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，今年合計(jì)343只債券型基金進(jìn)行分紅，合計(jì)額度為81.87億元。
相比2021年同期的權(quán)益類基金分紅金額437.31億元，今年額度出現(xiàn)明顯下滑。從基金投資類型來(lái)看，2021年首月，混合型基金合計(jì)分紅額為373.75億元，股票型基金合計(jì)額度為60.42億元，其他型基金合計(jì)額為3.15億元。
通過(guò)對(duì)比可以看出，雖然今年初公募分紅權(quán)益類基金仍然是主力部隊(duì)，但相比去年還有所差距。對(duì)于基金分紅，部分基金經(jīng)理認(rèn)為，開(kāi)年市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，借分紅被動(dòng)減倉(cāng)很正常，雖然理論上如果投資者選擇紅利再投資的話，分紅對(duì)于基金倉(cāng)位沒(méi)有影響。但實(shí)際上來(lái)看，還是會(huì)有很多投資者選擇現(xiàn)金分紅。而基金現(xiàn)金分紅既可以幫助投資者落袋為安，也能夠幫助基金實(shí)現(xiàn)被動(dòng)減倉(cāng)。
最“慷慨”基金為哪只?
具體到單只基金產(chǎn)品上，數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，2022年以來(lái)合計(jì)83只基金分紅金額超1億元，其中，由基金經(jīng)理張嘯偉管理的富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選混合年初至今分紅高達(dá)18.81億元，成為開(kāi)年以來(lái)最“壕”基金。
緊隨其后的是駱帥、史博管理的南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)混合A，開(kāi)年以來(lái)分紅額也超18億元。其次，黃春逢管理的南方成份精選混合A、金晟哲管理的博時(shí)主題LOF、何肖頡管理的工銀核心價(jià)值混合A、胡劍管理的易方達(dá)穩(wěn)健收益?zhèn)疊，開(kāi)年以來(lái)分紅超10億元。另外，柳軍、周蔚文、王崇、王栩等人所管的基金滬深300ETF、中歐趨勢(shì)LOF、交銀精選混合、匯添富優(yōu)勢(shì)精選混合也都在開(kāi)年進(jìn)行了分紅，并且額度均在6-9億元不等。
具體來(lái)看最“壕”基金——富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選混合，相關(guān)公告顯示，該基金成立于2006年11月15日，現(xiàn)任基金經(jīng)理張嘯偉。根據(jù)最新披露的公募基金2021年四季報(bào)顯示，基金經(jīng)理表示，該基金的投資目標(biāo)主要是采用“核心-衛(wèi)星”總體策略，以優(yōu)選并復(fù)制績(jī)優(yōu)基金重倉(cāng)股為基石，有效綜合基金管理人的主動(dòng)投資管理能力，力爭(zhēng)投資業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)基金行業(yè)平均水平之上的二次超越，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期最大化增值。
在去年四季度，上述基金倉(cāng)位變化不大，風(fēng)格保持均衡，質(zhì)量、景氣及估值是本基金選擇股票的主要標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)積極把握階段性投資機(jī)會(huì)。截至2021年四季度末，富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選混合前十大在重倉(cāng)股分別是國(guó)瓷材料、萬(wàn)潤(rùn)股份、寧波銀行、萬(wàn)華化學(xué)、伊利股份、順豐控股、億緯鋰能、藥明康德、貴州茅臺(tái)、?？低?。報(bào)告期內(nèi)，基金份額凈值增長(zhǎng)率為4.32%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為1.34%。
開(kāi)年首月最“壕”的基金公司
截至1月31日，2022年市場(chǎng)合計(jì)78家公募機(jī)構(gòu)發(fā)布旗下共計(jì)560只基金的分紅公告，從基金份額金額來(lái)看，南方基金最“壕”，旗下基金分紅總額已達(dá)51.91億元。其次，易方達(dá)基金、交銀施羅德基金、博時(shí)基金、富國(guó)基金、工銀瑞信基金分紅額度均超20億元，分別達(dá)44.67億元、35.85億元、27.61億元、20.76億元、20.26億元。
此外，從參與基金數(shù)量來(lái)看，廣發(fā)基金最多合計(jì)47只，其次是易方達(dá)基金、博時(shí)基金，分別有45只、35只在開(kāi)年以來(lái)參與基金分紅。
2022年年初以來(lái)，去年上漲幅度較大的新能源行業(yè)，以及軍工、有色出現(xiàn)了大跌。想對(duì)比之下，去年表現(xiàn)不佳的銀行、地產(chǎn)、中藥出現(xiàn)反彈。部分基金經(jīng)理表示，開(kāi)年來(lái)其實(shí)調(diào)倉(cāng)并不大，在去年年底已經(jīng)進(jìn)行了部分調(diào)整，主要方向是消費(fèi)、金融等。今年會(huì)比較重視低估值板塊，會(huì)多關(guān)注家電、建材、銀行、地產(chǎn)等領(lǐng)域機(jī)遇。
對(duì)于開(kāi)年以來(lái)市場(chǎng)持續(xù)的調(diào)整情況，部分基金經(jīng)理表示，可以更加樂(lè)觀看待全年投資機(jī)會(huì)。上投摩根基金杜猛表示，短期市場(chǎng)情緒宣泄并不構(gòu)成持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至是優(yōu)質(zhì)個(gè)股加倉(cāng)、布局的良機(jī)，預(yù)計(jì)今年市場(chǎng)機(jī)會(huì)將更加多元，行業(yè)分布上也會(huì)更均衡。
頭圖來(lái)源：圖蟲
