1月22日，英大基金管理有限公司披露旗下25只基金產(chǎn)品（份額分開計(jì)算）的最新一期季報(bào)（2021年10月1日-2021年12月31日）。
附表：
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動(dòng)比例（%） |
|---|---|---|
| 001678 | 英大國企改革股票 | -7.09 |
| 650002 | 英大純債債券C | 0.50 |
| 008243 | 英大通盈純債債券C | 0.52 |
| 009744 | 英大現(xiàn)金寶B | 0.54 |
| 650001 | 英大純債債券A | 0.59 |
| 012381 | 英大通盈純債債券E | 0.59 |
| 013587 | 英大純債債券E | 0.59 |
| 008242 | 英大通盈純債債券A | 0.60 |
| 000912 | 英大現(xiàn)金寶A | 0.60 |
| 009299 | 英大安惠純債C | 0.71 |
| 009298 | 英大安惠純債A | 0.79 |
| 012353 | 英大通惠多利債券C | 0.87 |
| 012352 | 英大通惠多利債券A | 0.89 |
| 009770 | 英大安鑫66個(gè)月定期開放債券 | 0.94 |
| 010175 | 英大智享債券C | 1.84 |
| 010174 | 英大智享債券A | 1.94 |
| 003447 | 英大睿鑫混合C | 5.53 |
| 003446 | 英大睿鑫混合A | 5.58 |
| 003714 | 英大睿盛靈活配置混合C | 5.94 |
| 003713 | 英大睿盛靈活配置混合A | 5.99 |
| 001608 | 英大策略優(yōu)選C | 6.26 |
| 001607 | 英大策略優(yōu)選A | 6.37 |
| 000458 | 英大領(lǐng)先回報(bào) | 13.30 |
| 001271 | 英大靈活配置B | 13.39 |
| 001270 | 英大靈活配置A | 13.54 |
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，英大基金管理有限公司成立于2012年8月17日，報(bào)告期內(nèi)（2021年10月1日-2021年12月31日)有24只產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)率為正。
其中，基金凈值增長(zhǎng)率最大的基金產(chǎn)品為英大靈活配置A，數(shù)值達(dá)13.54%，該基金的相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為1年期銀行定期存款利率（稅后）+2%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是張大錚、易祺坤、鄭中華。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：（一）基金投資策略 2021年第四季度，中國資本市場(chǎng)總體延續(xù)區(qū)間震蕩，行業(yè)輪動(dòng)效應(yīng)顯著的特征?？v觀A股四季度，資本市場(chǎng)的主線和行業(yè)邏輯與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形態(tài)之間體現(xiàn)出較高的一致性，宏觀和中觀行業(yè)之間的量?jī)r(jià)關(guān)系在季度范圍內(nèi)的變動(dòng)顯著影響到資本市場(chǎng)行業(yè)的漲跌幅分化。一方面，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)出“量?jī)r(jià)短期的顯著分離”逐漸遷移為“量?jī)r(jià)中長(zhǎng)期統(tǒng)一”的特征。上游資源品價(jià)格環(huán)比漲幅出現(xiàn)顯著下降，部分資源品價(jià)格甚至出現(xiàn)環(huán)比增速為負(fù)的回落狀態(tài)，與宏觀經(jīng)濟(jì)層面需求動(dòng)能的邊際回落之間形成了一致性，“量”與“價(jià)”之間的統(tǒng)一度逐漸增強(qiáng)。另一方面，以季度為衡量范圍的資本市場(chǎng)行業(yè)表現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)基本面之間體現(xiàn)出較強(qiáng)的一致性，與三季度形成顯著區(qū)別。
首先，上游資源品相關(guān)的上市公司，在商品期現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比回落的過程中，基于利潤(rùn)表未來增速的悲觀預(yù)期，二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)也同步回落；其次，資源品價(jià)格的環(huán)比回落對(duì)于中游制造業(yè)而言意味著原材料成本的負(fù)面沖擊逐漸消失，那些下游需求中長(zhǎng)期顯著優(yōu)勢(shì)的中游制造業(yè)，前期“增收不增利”的悲觀盈利預(yù)期得到顯著改善，單季表現(xiàn)較為突出。
四季度，英大靈活配置基金繼續(xù)秉承嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)、科學(xué)投資的投資理念，以求實(shí)現(xiàn)投資者財(cái)富穩(wěn)定的保值與增值！投資方法繼續(xù)踐行自上而下的資產(chǎn)配置，自下而上投資標(biāo)的驗(yàn)證的循環(huán)論證法：第一、綜合判斷2021年四季度權(quán)益市場(chǎng)總體會(huì)延續(xù)“波動(dòng)降維，震蕩上行”的特征，因此并未在倉位方面進(jìn)行顯著調(diào)整，將重點(diǎn)精力投放到取得結(jié)構(gòu)性收益方面，權(quán)益?zhèn)}位整體相對(duì)較高，約為九成左右。第二、行業(yè)結(jié)構(gòu)方面，該基金在三季度大宗商品價(jià)格大幅上漲的過程中，并未跟隨市場(chǎng)右側(cè)追高資源類品種及相關(guān)的上市公司，而主要布局了中長(zhǎng)期行業(yè)盈利周期維持高景氣的高端制造業(yè)，同時(shí)兼顧了短期疫情修復(fù)的消費(fèi)行業(yè)。由于布局相對(duì)較早，且投資預(yù)期與市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行的匹配度較高，因此享受了相關(guān)行業(yè)上漲的大部分增值收益。
（二）四季度運(yùn)作分析 2021年四季度，權(quán)益市場(chǎng)區(qū)間總體收益為正，上證指數(shù)區(qū)間漲幅為2.01%，上證50區(qū)間漲幅為2.42%，滬深300區(qū)間漲幅為1.52%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為2.40%。英大靈活配置A和B的區(qū)間漲幅分別為13.54%和13.39%，在Wind同類型基金中的相對(duì)排名分別為68/2181和74/2181，凈值顯著上漲且跑贏了比較基準(zhǔn)和對(duì)標(biāo)指數(shù)。報(bào)告期內(nèi)基金股票投資倉位維持在90%左右。
頭圖來源：123RF
標(biāo)簽： 基金業(yè)績(jī) 英大基金
