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券商ETF(512000)盤前有料:納指較高位回調超10%!央行新動作,影響所有行業(yè)

2022-01-20 10:49:27 來源:資本邦

【海外資訊】

當地時間周三,美股高開低走,延續(xù)近期跌勢。納斯達克綜合指數(NasdaqComposite)周三再次下跌,從去年11月的高點跌至逾10%,原因是隨著利率在新年伊始飆升,投資者繼續(xù)拋售科技股。

以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌1.15%,至14,340.26點。周三的下跌使該指數較2021年11月創(chuàng)下的最新收盤紀錄下跌了10.7%。

中概股收盤漲跌各異,拼多多漲超4%領跑納斯達克100指數的成分股,瑞幸咖啡美股粉單市場收漲逾16.1%,人人公司漲約15.3%,看準網漲約8.4%,好未來漲超6.5%;蔚來汽車和金山云跌超3.3%,理想汽車跌約4.0%,小鵬汽車跌超7.4%,叮咚買菜跌超23.7%。

有國外媒體援引兩位知情人士的話報道稱,瑞幸咖啡正考慮在納斯達克重新上市,最早可能今年年底。據報道,瑞幸咖啡此前和投資者、顧問舉行了會議,并討論其他籌資方案。

【國內熱訊】

央行:為加強預期管理,促進LPR發(fā)布時間與金融市場運行時間更好銜接,將LPR發(fā)布時間由每月20日(遇節(jié)假日順延)上午9:30調整為9:15。

廣發(fā)證券認為,此次發(fā)布會宣導貨幣政策進一步發(fā)力穩(wěn)增長。目前“降息“已落地,央行這次也極其明確指出“各個方面也都在發(fā)力”,未來幾個月經濟下行壓力大可能會緩解。

中信建投首席經濟學家黃文濤表示,隨著春節(jié)流動性緊張、稅期到來,特別是一季度專項債提前批開始發(fā)行的情形下,市場流動性還面臨一定程度的緊張局面。按照以往經驗,降息之后大概率還將配合降準繼續(xù)釋放流動性。

招商證券表示,降息資本市場受益,財富管理景氣向好。宏觀流動性寬松間接使得居民存款資金及可投資資產增加,低利率環(huán)境又導致居民購買權益類金融資產的欲望增強,預計資本市場新增資金預期提升,財富管理行業(yè)景氣發(fā)展局面同樣有望增強。2021年非貨基金規(guī)模15萬億,同比+30%,今年預計增長20%;私募基金規(guī)模19.8萬億,同比+24%,今年預計增長20%。龐大的存量和顯著的增量將拉動財富管理產業(yè)鏈業(yè)績高速增長,有望對券商業(yè)績提升起到催化作用,預計上市券商ROE有望保持良好水平

3000億“券商一哥”配股繳款!中信證券從1月19日開始,就進入了配股期。此次的繳款期為2022年1月19日~1月25日的上交所正常交易時間,橫跨了5個交易日,7個自然日。根據公告,此次中信證券配股價格為14.43元/股。按照1月18日的收盤價25.7元/股來計算,配股除權價后的股價約為24.23元/股,這就意味著,如果不參與配股的投資者將立刻承受5.72%的虧損。中信證券發(fā)布2021年度業(yè)績快報,營業(yè)收入765.7億元,同比增長40.8%,歸母凈利潤229.8億元,同比增長54.2%,加權平均ROE12.01%,同比提升3.58個百分點。

【券商ETF(512000)最新資金面情況】

1月19日,市場人氣風向標券商ETF(512000)漲0.37%,成交6.74億元,最新收盤價1.076元。

截至1月19日,券商ETF(512000)開年以來份額增長21.89億份,居所有股票ETF第一位!為開年最被資金看好的行業(yè)ETF~


兩個政策利率下調的時點和幅度略超市場預期,降息落地釋放了明確的穩(wěn)增長信號,有利于權益市場風險偏好提升,寬流動性到寬信用階段,券商股受益明顯,2019年1月1日-4月19日寬信用階段券商指數上漲52%,超額收益達15%(較滬深300指數)。伴隨寬流動性到寬信用政策持續(xù)發(fā)布,券商板塊看漲預期持續(xù)增強,獲成為券商ETF(512000)持續(xù)獲得資金流入的主要原因!

與此同時,券商ETF(512000)杠桿資金持續(xù)看好,融資余額處于高位!


【主流機構最新觀點】

1、中銀證券指出,券商成長確定性將持續(xù)釋放。國家“共同富裕”、“房住不炒”政策疊加貨基收益率下行持續(xù)提升居民財富管理需求;北交所的成立和監(jiān)管明確資本市場“推動科技創(chuàng)新和實體經濟轉型升級的樞紐”定位不僅為投行帶來業(yè)務增量,也將促進投行圍繞科技創(chuàng)新中小企業(yè)需求進行業(yè)務線的融合協同,從發(fā)展早期挖掘、投資、培育企業(yè),并持續(xù)提供融資、債承、并購等服務,以陪伴企業(yè)成長助力國家經濟結構轉型;自營業(yè)務波動性造成2021年業(yè)績分化,場外期權業(yè)務具備較高的風險收益比、市場機構化趨勢下帶來需求提升、標的供給擴容,為券商帶來客需型轉型渠道和成長藍海。

2、華創(chuàng)證券指出,參考海外,高盛做市業(yè)務收入占總收入比重達20~30%,成為業(yè)務收入主力,且收入波動總體較低。此次科創(chuàng)板做市制度長期有助于業(yè)務轉型、增厚收益、提升收入穩(wěn)定性。做市業(yè)務對定價能力、系統建設、指令流占有、上市公司關系及資本金均有較高的要求。預期資本金雄厚、主動定價能力及金融科技能力突出、具備較強投行經紀業(yè)務能力的頭部券商受益明顯。

3、安信策略認為,當前不應悲觀,磨底的階段更需要耐心,當前市場看好結構性行情,春節(jié)后對指數應該更加樂觀。預判明年GDP增速相比今年下半年大概率會出現回升,“經濟底”可能發(fā)生在明年二季度,這決定了滬深300指數中期回擺概率大,風格會進一步均衡。在穩(wěn)增長形成一致預期,流動性較為寬松的背景下,“價值搭臺,成長唱戲”,本輪春季躁動依然值得期待。

4、東吳證券非銀金融首席分析師胡翔認為,財富管理一定是一個未來成長空間足夠大的行業(yè)。隨著居民在地產方面資產配置規(guī)模的逐步收縮,收縮的部分會逐步遷移到金融資產上。而在金融資產方面,在資管新規(guī)后的凈值化背景下,固收類、貨幣類產品的吸引力在邊際減弱,與此同時權益類產品的吸引力逐步變強,因此從整體金融資產的蛋糕切分角度看,權益類基金的保有量規(guī)模也會維持較快的增長。

5、長城證券表示,資本市場改革處于新周期,應戰(zhàn)略性與積極布局券商行業(yè)。2010年之后,金融股取得超額收益的時間大部分發(fā)生在四季度到第二年一季度。判斷在未來一個季度,金融股大概率還會出現極低估值修復驅動的上漲行情,機會可能在四季度,類似2014Q4,“經濟退政策進”的預期不斷強化。但我們一直強調行業(yè)分化與發(fā)展并存,需精選個股配置。我們建議沿著財富管理賽道及以投行業(yè)務實力強勁的標的公司進行布局。

【風險提示】券商ETF跟蹤的標的指數為中證全指證券公司指數(399975),中證全指證券公司指數基日為2007年6月29日,發(fā)布于2013年7月15日,該指數的歷史業(yè)績是根據該指數目前的成份股結構模擬回測而來。其指數成份股可能會發(fā)生變化,其回測歷史業(yè)績不預示指數未來表現。任何在本文出現的信息(包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另,本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議,本公司亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?;鹜顿Y有風險,基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現,投資需謹慎。貨幣基金投資不等同于銀行存款,不保證一定盈利,也不保證最低收益。

頭圖來源:123RF

標簽: 券商板塊 券商ETF(512000) ETF基金