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突發(fā)利好值得關注

2022-01-19 11:38:10 來源:資本邦

1月18日,上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指盤中分道揚鑣。大市成交1.2萬億元,上日為1.13萬億。盤面上,大基建央企、煤炭、地產(chǎn)、金融、白酒板塊造好。上證指數(shù)收盤報3569.91點,漲0.80%;深證成指報14391.39點,漲0.19%;創(chuàng)業(yè)板指報3144.33點,跌0.82%;滬深300報4813.35點,漲0.97%;科創(chuàng)50報1342.36點,漲0.30%;上證50報3187.52點,漲1.27%;萬得全A報5773.2點,漲0.13%。

北向資金全天凈買入23.35億元,連續(xù)3日凈買入;其中滬股通凈買入42.95億元,深股通凈賣出19.6億元。

數(shù)據(jù)來源:wind

突發(fā)利好,中國人民銀行副行長劉國強1月18日在新聞發(fā)布會上指出,存準率進一步調整的空間變小了,但仍然還有一定的空間。關于穩(wěn)增長,這些措辭值得關注, “在經(jīng)濟下行壓力根本緩解之前,不利于穩(wěn)的政策不出臺,有利于穩(wěn)的政策多出臺”;“金融部門不但要迎客上門,還要主動出擊”。

此前,華泰證券做過統(tǒng)計,關于降息,大多數(shù)投資者認為今年全面降息的時間可能是在2月,MLF利率將下調5BP,并帶動1年和5年LPR利率下調的概率偏高。對于寬信用,大多數(shù)投資者認為二季度才可以看到顯著的寬信用,并且寬信用持續(xù)的時間短、幅度小,類似2019年。對于基建,大多數(shù)投資者認為一季度基建投資將收獲同比5%-8%的較大增幅。

實際情況是寬松的力度和速度都超出了市場預期,昨日,央行才超額續(xù)作2000億元,并下調MLF利率10bp,同時進行了1000億元7天逆回購,也下調了10bp,1月18日又發(fā)表對降準的態(tài)度。

未來進一步確定經(jīng)濟已經(jīng)企穩(wěn)、利率仍有較大概率會低位區(qū)間徘徊,對股票而言,近期的寬松表態(tài)會降低市場對穩(wěn)增長力度的擔憂,對風險偏好有提振作用。在存量經(jīng)濟主導下,企業(yè)的優(yōu)勝劣汰和向頭部集中是大趨勢。所以,2022年滬深300指數(shù)表現(xiàn)大概率要優(yōu)于2021年。投資者可以持續(xù)關注300增強ETF(561300)。同時也可以關注需求端有望改善的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈如建材ETF (159745) 、家電ETF (159996) 、煤炭ETF(515220)和鋼鐵ETF(515210)等。

1月18日,數(shù)字經(jīng)濟題材下受益的計算機ETF(512720)繼續(xù)收漲。根據(jù)規(guī)劃數(shù)據(jù)披露,2020年我國數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占國內生產(chǎn)總值比重為7.8%,2025年其占GDP比重需要達到10%。假設在十四五期間GDP增長年均增長5%,如果數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)值從7.8%提高到10%,年均增長率將達到10.41%,遠高于GDP的年均增速。對比“十三五”期間,我國數(shù)字經(jīng)濟年均增速超16.6%,為計算機行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了有力政策支撐,后續(xù)小伙伴們可以關注計算機ETF(512720)、軟件ETF(515230)的估值修復機會。

業(yè)績預告期,根據(jù)歷史經(jīng)驗,各個板塊的龍頭公司尤其是龍一公司的業(yè)績預告會直接影響整個板塊的市場預期。1月18日盤后生物醫(yī)藥龍頭公司藥明康德發(fā)布2021業(yè)績預告:利潤同比增長68-70%,業(yè)績大超市場預期!

藥明康德發(fā)布2021業(yè)績預告,預計2021年實現(xiàn)營收228.2-229.0億元,同比增長38%-38.5%;歸母凈利潤49.7-50.3億元,同比增長68%-70%;扣非后歸母凈利為40.1-40.5億元,同比增長68-70%,收入和凈利潤保持強勁增長。(個股僅供行業(yè)景氣度說明,非個股推薦)

數(shù)據(jù)來源:wind統(tǒng)計合作證券公司分析師預測值,橙色表示市場預測平均值,箱體上沿表示最大值,箱體下沿表示最小值。

生物醫(yī)藥板塊回調幅度較大,前期悲觀情緒已經(jīng)逐步消化,目前板塊估值已經(jīng)到相對低位,從業(yè)績來看,業(yè)績確定性仍較強。在一級市場醫(yī)藥投資依舊火爆,企業(yè)人員招聘和資本開支持續(xù)增加的背景下,創(chuàng)新藥依舊會維持相當高的景氣度,創(chuàng)新藥和創(chuàng)新器械受政策影響調整較多,已經(jīng)進入估值合理區(qū)間。當前醫(yī)藥板塊整體估值修復空間較大,生物醫(yī)藥ETF(512290)、醫(yī)療ETF(159828)均具備較高的投資性價比,可以重點關注。

風險提示:

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險,不能保證投資人獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金,都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種,其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票,會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料,僅供參考,不構成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考,不構成股票推薦,也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。

以上觀點僅供參考,不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產(chǎn)品,請您關注投資者適當性管理相關規(guī)定、提前做好風險測評,并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產(chǎn)品?;鹩酗L險,投資需謹慎。

頭圖來源:123RF

標簽: 創(chuàng)業(yè)板指 計算機ETF(512720) 基金產(chǎn)品