12月16日，昨日，天弘基金等多家機構(gòu)聯(lián)合發(fā)布了一份《中國居民穩(wěn)健理財發(fā)展報告》。報告在深入研究中國居民穩(wěn)健理財?shù)陌l(fā)展歷程和未來發(fā)展趨勢后認為，隨著居民資產(chǎn)配置逐漸多元化，公募基金將迎來爆發(fā)期，其中，穩(wěn)健型“固收+”基金將有望成為未來十年居民財富穩(wěn)健增長的重要選擇之一。
中國基金業(yè)協(xié)會2018年的數(shù)據(jù)顯示，公募基金成立20年，偏股型基金年化收益率為16.18%，超出同期上證綜指平均漲幅8.5個百分點;債券型基金平均年化收益率為7.64%，超出現(xiàn)行3年期銀行定期存款基準利率4.89個百分點。
來自中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)約55%的投資者風(fēng)險偏好屬于偏穩(wěn)健型，約有89%的投資者在投資虧損時會焦慮?？梢姡瑢τ诖蟛糠滞顿Y者來說，如果要進行大額資產(chǎn)配置，那些收益穩(wěn)健、波動小、風(fēng)險可控的穩(wěn)健型基金，更適合作為壓艙石。在品類較多的穩(wěn)健型基金中，“固收+”產(chǎn)品以固定收益類資產(chǎn)打底，再通過配置股票、可轉(zhuǎn)債等風(fēng)險資產(chǎn)爭取增厚收益，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，從過往來看能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)于純債型基金和銀行理財產(chǎn)品的收益回報。
另有數(shù)據(jù)顯示，最近三年(2018年-2020年)，“固收+”基金年化收益均值為7%，最近五年(2016-2020年)為4.1%，最大回撤均值分別為6.3%和8%。在今年的震蕩行情下，“固收+”基金穩(wěn)健的收益特征愈發(fā)凸顯。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月21日，全市場可統(tǒng)計的2050只“固收+”基金中，有91%的產(chǎn)品今年以來收益為正，平均收益為4.6%，而平均最大回撤僅為3.5%。
報告認為，“固收+”策略，一方面可以力爭中長期業(yè)績超過其他穩(wěn)健型基金;另一方面可以控制組合的波動和回撤，給持有人帶來比較好的盈利體驗。未來十年，“固收+”基金將有望成為居民資產(chǎn)配置的一個重要選擇。
頭圖來源：圖蟲
