隨著居民財富管理意識的提高，居民的資產(chǎn)配置愈發(fā)多元化，個人金融資產(chǎn)中的存款的增長明顯慢于所持有的股票、公募基金。公募基金因其低資金門檻、高透明度、高專業(yè)性的特點，是非常適合普通民眾的投資工具。在公募市場中，那些具備豐富經(jīng)驗，又有較長時期的良好業(yè)績佐證的基金經(jīng)理也越來越受到市場青睞。
一直以來，滬深300指數(shù)被頻頻用于業(yè)績對比，市場中不乏單年度“吊打”滬深300的基金，但能多年跑贏滬深300指數(shù)的基金可謂“鳳毛麟角”。國海富蘭克林基金副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)徐荔蓉就是一位中長期業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理，wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月26日，徐荔蓉任職以來的“投資經(jīng)理偏股指數(shù)”年化回報高達17.68%，同期滬深300年化回報為10.14%。
基于深度研究提前做逆向投資，是國海富蘭克林基金徐荔蓉取得良好業(yè)績的“殺手锏”。據(jù)悉，徐荔蓉擁有24年證券從業(yè)經(jīng)驗、15年公募基金管理經(jīng)驗，現(xiàn)任國海富蘭克林基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)，尤其擅長基于GARP策略的偏逆向投資，講究自上而下、以合理估值買入具有成長潛力的公司。而也正是出于這樣一種投資策略，由徐荔蓉執(zhí)管的基金才能始終做到不跟風、不報團，根植基本面尋找性價比高的個股。徐荔蓉指出，“合理估值下的成長”是自己投資的關(guān)鍵，而圍繞管理層、企業(yè)成長和收益風險比選股，則是其超額收益獲取的重要保障。
具體來說，國海富蘭克林基金徐荔蓉選股的“三部曲”，首先是要看管理層或創(chuàng)始人，是否符合基金的投資周期和利益方向，是否有足夠大的決心和號召力引領(lǐng)企業(yè)成長;其次要看公司本身是否具備足夠大的成長空間、足夠高的天花板，而不是拘泥于在行業(yè)是否景氣;最后還要看收益風險比，徐荔蓉會運用包括PE、PB、DCF估值、自由現(xiàn)金流估值、PSG等多種估值方法，優(yōu)先把收益風險比較高的標的納入組合中，以提升投資組合的收益空間。
得益于豐富的投資經(jīng)驗和成熟的投資理念，國海富蘭克林基金徐荔蓉在管的幾只基金都取得了較好的業(yè)績回報。以他管理的股債平衡混合基金國富中國收益為例，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2021年11月26日，該基金自徐荔蓉2010年9月29日管理以來累計凈值增長率達244.77%。
此外，成熟的投研團隊也將為基金經(jīng)理提供強大支持，國海富蘭克林基金是一家成立近17年的公募基金公司，以主動權(quán)益投資和海外投資為特色，投研團隊人員穩(wěn)定性高，經(jīng)驗豐富，公司及旗下基金多次榮獲“金牛獎”、“金基金獎”和“明星基金獎”等權(quán)威獎項。
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