11月30日，上周五，因全球多地發(fā)現(xiàn)新冠變種“奧密克戎”，美股行情也再次上演“黑色星期五”。
但本周一A股也再次表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，未收海外擾動(dòng)，走出獨(dú)立行情。對于此番A股的“獨(dú)走”行情，多家公募也發(fā)表了相應(yīng)看法。
諾德基金醫(yī)藥研究員朱明睿表示，國內(nèi)市場沒有受到太大牽連的原因總結(jié)為兩點(diǎn)：一是國內(nèi)疫情防控做的非常到位，新冠感染人數(shù)遠(yuǎn)低于海外；二是經(jīng)過周末的信息傳播，國內(nèi)市場對于新冠Omicron突變株已經(jīng)有了一定的預(yù)期。目前新冠Omicron突變株已披露的數(shù)據(jù)其實(shí)還不是很多，只能說是其目前具備“超級毒株”的潛質(zhì)，不宜過度解讀這一突變株的危害。
融通基金也表示，對A股來說，首先疫情本身對經(jīng)濟(jì)的沖擊方面，由于國內(nèi)高度嚴(yán)格的管控政策，疫情較難大范圍傳播，影響可控，而且由于供應(yīng)鏈的完備性，出口需求一定程度受益于海外的疫情擴(kuò)散；其次，防疫政策有效性的差異增強(qiáng)國民自信心，此次病毒突變將再次沖擊歐美國家“將病毒視為大號流感”的基本認(rèn)知，以及對應(yīng)的防疫、經(jīng)濟(jì)對沖政策；最后是資金面層面上，海外正處在避險(xiǎn)情緒上升階段，其重倉的龍頭個(gè)股或會(huì)受到負(fù)面沖擊。所以，整體風(fēng)格上，順周期的價(jià)值風(fēng)格有短期壓力。
廣發(fā)基金分析認(rèn)為，由于我國的疫情防控政策使得我國的疫情防控情況相對于歐美會(huì)更好，A股大概率和Delta擴(kuò)散期間一樣，整體受到的沖擊較小，疊加市場對明年9月美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期大為下降，A股整體表現(xiàn)將會(huì)好于歐美股市。
此外，博時(shí)基金還提到，盡管短期A股或借海外順勢休整，但考慮到市場依然處于春季躁動(dòng)前的預(yù)熱上升階段，此次奧密克戎變異毒株事件發(fā)酵反而強(qiáng)化成長風(fēng)格，調(diào)整中布局2022年持續(xù)高增長與景氣預(yù)期反轉(zhuǎn)兩條主線。
其一是2022年繼續(xù)建議考慮高景氣的新能源車/軍工/光伏等，這里面尤其重視交易擁擠矛盾緩解的軍工+新能源車鏈；其二是當(dāng)前景氣筑底且2022年景氣反轉(zhuǎn)線中，小倉位建議考慮配置處于低PB+低ROE象限的汽車零部件/豬/游戲/造船等。
融通基金建議，結(jié)構(gòu)上，首先是關(guān)注三季報(bào)仍保持高景氣的軍工、新能源等板塊；第二從自上而下視角上看，可關(guān)注地產(chǎn)、基建等板塊；最后是關(guān)注股價(jià)低位且基本面有所變化的汽車零部件(缺芯逐步解決)、輪胎、提價(jià)食品股等低位反轉(zhuǎn)交易品種，新增關(guān)注銀行優(yōu)質(zhì)龍頭。
頭圖來源：圖蟲
