11月23日，近期，因提價(jià)動作“先斬后奏”以及推出五年沉香版“天價(jià)”禮盒的涪陵榨菜，在被網(wǎng)友強(qiáng)勢圍觀之際，也吸引了眾多機(jī)構(gòu)調(diào)研的頻頻光顧。
Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月以來，涪陵榨菜機(jī)構(gòu)調(diào)研總量已高達(dá)455次，位居食品飲料行業(yè)之首。期間共吸引到69家公募、35家券商、74家私募以及72家資管等諸多機(jī)構(gòu)前來調(diào)研。不少機(jī)構(gòu)對涪陵榨菜提價(jià)一事表現(xiàn)出極大的興趣，也紛紛關(guān)注其提價(jià)可能帶來的影響。
事實(shí)上，自2021年11月以來，食品飲料為主的消費(fèi)板塊“提價(jià)”現(xiàn)象頻出，隨之也引來不少機(jī)構(gòu)對于整個(gè)消費(fèi)行業(yè)的關(guān)注。
Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月以來，消費(fèi)板塊下僅食品行業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)研總量就高達(dá)1399次，位居行業(yè)調(diào)研榜第五位。與此同時(shí)，消費(fèi)板塊不僅迎來機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，也迎來了頭部基金公司真金白銀的扎堆布局。
圖表來源：Choice 數(shù)據(jù)
僅11月至今，便有包括博時(shí)、富國、華夏等多家頭部基金公司發(fā)行了共計(jì)12只消費(fèi)主題基金，而在整個(gè)第三季度消費(fèi)主題基金累計(jì)發(fā)行也只有18只。
嘉實(shí)大消費(fèi)研究總監(jiān)吳越表示，消費(fèi)是永恒的賽道，無論是中國還是全球，在權(quán)益資產(chǎn)里面最優(yōu)秀的就是消費(fèi)。特別是必選消費(fèi)板塊隨著壓力期的度過，明年不排除存在戴維斯雙擊的機(jī)會，如果出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，消費(fèi)賽道有望成為全市場新的投資主線。
值得注意的是，盡管消費(fèi)板塊在近期被機(jī)構(gòu)“重修舊好”，但放眼整個(gè)消費(fèi)板塊的行情來看，其低迷現(xiàn)象也是難言樂觀。受新能源板塊的崛起以及近兩年消費(fèi)板塊已積累了較大漲幅影響，部分消費(fèi)股龍頭的年內(nèi)跌幅較大，股價(jià)回吐明顯。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月22日，貴州茅臺年內(nèi)跌幅已達(dá)7%；涪陵榨菜年內(nèi)跌幅已接近20%；海天味業(yè)跌幅超過40%。
此外，在板塊行情籠罩下，年內(nèi)消費(fèi)主題基金整體也表現(xiàn)欠佳。
Choice數(shù)據(jù)顯示，年初至11月22日，在choice行業(yè)板塊的消費(fèi)主題下，148只消費(fèi)主題基金(份額分開計(jì)算，下同)中，年化收益率告負(fù)的基金共計(jì)93只，占比已超過60%；而近一個(gè)月以來，也有49只基金年化收益非正，占比超過三成。
但也有消費(fèi)基金表現(xiàn)亮眼，如國泰消費(fèi)優(yōu)選混合以及中海消費(fèi)混合近一個(gè)月以來的年化收益率就紛紛超過200%。
展望未來，不少基金經(jīng)理對明年消費(fèi)板塊回“?！北憩F(xiàn)樂觀，但也有 部分人士表示，屬于消費(fèi)主題基金“躺贏”的時(shí)代已然過去。
“頂流基金在消費(fèi)龍頭股上的躺贏打法可能比較難了?！苯?，有基金經(jīng)理在一次內(nèi)部交流會上表示。此外，他還表示，明年消費(fèi)賽道崛起的主線或是必選消費(fèi)以及新興成長類消費(fèi)，此類消費(fèi)股會成為明年犀利業(yè)績的核心來源，同時(shí)，頂流基金所重倉的白酒股尤其所高端龍頭白酒，可能難見Beta機(jī)會。
頭圖來源：圖蟲
