11月23日，近期，因提價動作“先斬后奏”以及推出五年沉香版“天價”禮盒的涪陵榨菜，在被網(wǎng)友強勢圍觀之際，也吸引了眾多機構(gòu)調(diào)研的頻頻光顧。
Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個月以來，涪陵榨菜機構(gòu)調(diào)研總量已高達455次，位居食品飲料行業(yè)之首。期間共吸引到69家公募、35家券商、74家私募以及72家資管等諸多機構(gòu)前來調(diào)研。不少機構(gòu)對涪陵榨菜提價一事表現(xiàn)出極大的興趣，也紛紛關(guān)注其提價可能帶來的影響。
事實上，自2021年11月以來，食品飲料為主的消費板塊“提價”現(xiàn)象頻出，隨之也引來不少機構(gòu)對于整個消費行業(yè)的關(guān)注。
Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個月以來，消費板塊下僅食品行業(yè)機構(gòu)調(diào)研總量就高達1399次，位居行業(yè)調(diào)研榜第五位。與此同時，消費板塊不僅迎來機構(gòu)密集調(diào)研，也迎來了頭部基金公司真金白銀的扎堆布局。
圖表來源：Choice 數(shù)據(jù)
僅11月至今，便有包括博時、富國、華夏等多家頭部基金公司發(fā)行了共計12只消費主題基金，而在整個第三季度消費主題基金累計發(fā)行也只有18只。
嘉實大消費研究總監(jiān)吳越表示，消費是永恒的賽道，無論是中國還是全球，在權(quán)益資產(chǎn)里面最優(yōu)秀的就是消費。特別是必選消費板塊隨著壓力期的度過，明年不排除存在戴維斯雙擊的機會，如果出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，消費賽道有望成為全市場新的投資主線。
值得注意的是，盡管消費板塊在近期被機構(gòu)“重修舊好”，但放眼整個消費板塊的行情來看，其低迷現(xiàn)象也是難言樂觀。受新能源板塊的崛起以及近兩年消費板塊已積累了較大漲幅影響，部分消費股龍頭的年內(nèi)跌幅較大，股價回吐明顯。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月22日，貴州茅臺年內(nèi)跌幅已達7%；涪陵榨菜年內(nèi)跌幅已接近20%；海天味業(yè)跌幅超過40%。
此外，在板塊行情籠罩下，年內(nèi)消費主題基金整體也表現(xiàn)欠佳。
Choice數(shù)據(jù)顯示，年初至11月22日，在choice行業(yè)板塊的消費主題下，148只消費主題基金(份額分開計算，下同)中，年化收益率告負的基金共計93只，占比已超過60%；而近一個月以來，也有49只基金年化收益非正，占比超過三成。
但也有消費基金表現(xiàn)亮眼，如國泰消費優(yōu)選混合以及中海消費混合近一個月以來的年化收益率就紛紛超過200%。
展望未來，不少基金經(jīng)理對明年消費板塊回“?！北憩F(xiàn)樂觀，但也有 部分人士表示，屬于消費主題基金“躺贏”的時代已然過去。
“頂流基金在消費龍頭股上的躺贏打法可能比較難了。”近期，有基金經(jīng)理在一次內(nèi)部交流會上表示。此外，他還表示，明年消費賽道崛起的主線或是必選消費以及新興成長類消費，此類消費股會成為明年犀利業(yè)績的核心來源，同時，頂流基金所重倉的白酒股尤其所高端龍頭白酒，可能難見Beta機會。
頭圖來源：圖蟲
