6月8日，廣東證監(jiān)局披露對(duì)中信證券華南股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中信證券華南”)采取出具警示函措施的決定。根據(jù)廣東證監(jiān)局出具的行政監(jiān)管措施決定書，中信證券華南在擔(dān)任“13莒鴻潤(rùn)”債承銷商過程中，存在盡職調(diào)查工作不充分問題，反映出公司在中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)開展過程中內(nèi)部控制不完善。
根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條的規(guī)定，廣東證監(jiān)局決定對(duì)中信證券華南采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，公司被要求完善內(nèi)部控制，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，并對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)，于收到?jīng)Q定書30日內(nèi)向廣東證監(jiān)局報(bào)送內(nèi)部問責(zé)情況。
公開資料顯示，中信證券華南是中信證券(600030.SH)的全資子公司，注冊(cè)資本為53.6億元。中信證券華南前身是廣州證券股份有限公司，于1988年設(shè)立，是全國(guó)最早成立的證券公司之一。2020年1月，中信證券華南并入中信證券，并更名為中信證券華南股份有限公司。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，比起傳統(tǒng)意義上的“投行”業(yè)務(wù)，債券承銷雖然單筆業(yè)務(wù)利潤(rùn)相對(duì)較低，但債券融資規(guī)模更大且日益發(fā)展，總體業(yè)務(wù)規(guī)模遠(yuǎn)大于股權(quán)融資項(xiàng)目。因而，中介機(jī)構(gòu)須加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，做好資本市場(chǎng)的“看門人”。
不僅如此，中信證券5月份還因?yàn)橹袠?biāo)承銷費(fèi)率遠(yuǎn)低于市場(chǎng)正常水平，而受到中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”)的警告。
交易商協(xié)會(huì)5月15日發(fā)布公告稱，中信證券、興業(yè)銀行在部分非金融企業(yè)債務(wù)融資工具項(xiàng)目招標(biāo)過程中，中標(biāo)承銷費(fèi)率遠(yuǎn)低于市場(chǎng)正常水平，預(yù)計(jì)承銷費(fèi)收入明顯低于兩家機(jī)構(gòu)核算的業(yè)務(wù)開展平均成本。經(jīng)自律處分會(huì)議審議，其不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，違反了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，對(duì)市場(chǎng)正常秩序造成不良影響。
此外，海南股權(quán)交易中心在4月27號(hào)發(fā)布的公告也顯示，海南省發(fā)展控股有限公司公開選聘發(fā)行中期票據(jù)主承銷商，最終確定中選單位為中信證券和興業(yè)銀行。承銷費(fèi)率為十萬分之三，代表著每做一億元的債券承銷，兩家公司合共只收3000元。
實(shí)際上，交易商協(xié)會(huì)曾在此前針對(duì)承銷費(fèi)率過低問題，對(duì)相關(guān)主承銷商啟動(dòng)自律調(diào)查。協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)，債券市場(chǎng)主承銷商的職責(zé)非常關(guān)鍵。主承銷商為爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，重視短期利益，在債務(wù)融資工具發(fā)行承攬中不當(dāng)?shù)蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)，影響執(zhí)業(yè)質(zhì)量，致使本來高執(zhí)業(yè)門檻、高技術(shù)含量、高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的債券承銷業(yè)務(wù)低端化、廉價(jià)化、形式化，最終不僅會(huì)犧牲發(fā)行人、投資者的利益，還將損害市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的根基。
在中信證券面臨多項(xiàng)負(fù)面纏身的同時(shí)，其5月份業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了“滑鐵盧”。公開數(shù)據(jù)顯示，公司當(dāng)月營(yíng)收10.24億元，排名降至第5位，凈利潤(rùn)為4.04億元，環(huán)比降幅高達(dá)74%，其中中信證券華南實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2710萬元，凈利潤(rùn)615萬元。對(duì)比公司整體4月優(yōu)異的15.6億元凈利潤(rùn)，5月凈利下降高達(dá)11.54億元。
