富臨精工擬收購(gòu)的恒信融鋰業(yè)9%股權(quán)正被國(guó)內(nèi)多地法院查封，且該公司業(yè)績(jī)?nèi)ツ昙敖衲晟习肽昃幱谔潛p狀態(tài)。
繼7月份宣布擬投資40億元新增25萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)能后，富臨精工(300432)在鋰電上游又有新動(dòng)作。
9月13日，富臨精工發(fā)布公告稱，公司擬以3.33億元收購(gòu)青海恒信融鋰業(yè)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱恒信融鋰業(yè))9%股權(quán)。同時(shí)，公司計(jì)劃繼續(xù)對(duì)恒信融鋰業(yè)以增資方式再獲得其25%股權(quán)。值得注意的是，上述9%恒信融鋰業(yè)股權(quán)正被國(guó)內(nèi)多地法院查封，且該公司業(yè)績(jī)?nèi)ツ昙敖衲晟习肽昃幱谔潛p狀態(tài)。
受讓股處于司法凍結(jié)狀態(tài)
富臨精工主要業(yè)務(wù)為汽車零部件和新能源鋰電正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。今年以來(lái)，為擴(kuò)大鋰電正極材料產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模，公司積極布局鋰電上游。
2021年年初，其子公司江西升華于在四川射洪投資建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目。2021年7月，公司規(guī)劃新增投資建設(shè)年產(chǎn)25萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目，并先行啟動(dòng)一期項(xiàng)目，即新建年產(chǎn)6萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目。
此次公告顯示，富臨精工擬與恒信融鋰業(yè)自然人股東陳偉簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，受讓陳偉持有的恒信融鋰業(yè)9%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)3.33億元。在成為恒信融鋰業(yè)股東后，公司擬繼續(xù)對(duì)其以增資的方式再獲得25%股權(quán)，增資擴(kuò)股后將獲得總計(jì)31.75%的股權(quán)。在增資完成后，富臨精工將成為恒信融鋰業(yè)第二大股東，同時(shí)有權(quán)獲得恒信融鋰業(yè)7名董事席位中的兩席。
值得一提的是，富臨精工對(duì)恒信融鋰業(yè)的收購(gòu)并不能一蹴而就。陳偉所持有的恒信融鋰業(yè)上述9%股權(quán)，正被西安、青島、上海等多地法院查封。根據(jù)公告，上述司法查封主要是由于陳偉與西安善美鋰業(yè)投資基金合伙企業(yè)、寧波梅山保稅港區(qū)禹泉環(huán)保投資合伙企業(yè)和匯智工程科技等公司的債務(wù)糾紛而起。富臨精工受讓股權(quán)的先決條件之一是陳偉的上述債權(quán)人解除對(duì)恒信融鋰業(yè)相應(yīng)股權(quán)的質(zhì)押及司法查封，以滿足本次交易不存在實(shí)質(zhì)性障礙。
另外，就在富臨精工發(fā)布收購(gòu)公告的同一天，奧特佳(002239)擬以1.48億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其持有的恒信融鋰業(yè)4%的股權(quán)，并預(yù)計(jì)將由此獲得6382萬(wàn)元的收益。
標(biāo)的公司業(yè)績(jī)持續(xù)虧損
隨著新能源汽車迅猛發(fā)展，鹽湖提鋰行業(yè)也迎來(lái)黃金時(shí)代，許多公司開(kāi)始加速布局該行業(yè)。此次收購(gòu)也使富臨精工沾上熱門概念“鹽湖提鋰”并受到追捧，公司股價(jià)在9月13日當(dāng)天漲超12%。今年以來(lái)，其股價(jià)更是上漲超過(guò)348%。
事實(shí)上，恒信融鋰業(yè)就主要從事鹽湖提鋰業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品是碳酸鋰材料，可用于生產(chǎn)新能源汽車電池等，是國(guó)內(nèi)首家將正滲透膜工藝應(yīng)用于鹽湖提鋰的企業(yè)。富臨精工公告稱，恒信融鋰業(yè)擁有青海西臺(tái)吉乃爾湖東北深層394.26平方公里的鹵水鉀礦勘探權(quán)及未來(lái)的開(kāi)采權(quán)。此礦區(qū)位于柴達(dá)木盆地中部，屬于液體特大型鋰礦床。目前，該公司一期年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰工廠已投產(chǎn)。
WIND數(shù)據(jù)顯示，2017年，碳酸鋰價(jià)格觸及高位，從16.8萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)一度跌向最低的4萬(wàn)元/噸。今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)火爆，碳酸鋰價(jià)格開(kāi)啟了新一輪的上漲，由年初的5.3萬(wàn)元/噸漲至目前14.4萬(wàn)元/噸。
但是在公司主要產(chǎn)品價(jià)格上漲的情況下，恒信融鋰業(yè)業(yè)績(jī)卻處于持續(xù)虧損中。2020年，恒信融鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.62億元，虧損1.15億元;2020年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7656.9萬(wàn)元，虧損4573.13萬(wàn)元。同時(shí)，截至今年6月末，恒信融鋰業(yè)資產(chǎn)總額約9.63億元，凈資產(chǎn)約6.33億元。
公司貨幣資金不足3億元
9月14日，深交所也注意到了富臨精工此次收購(gòu)，并火速向公司下發(fā)了關(guān)注函。
深交所也注意到了恒信融鋰業(yè)持續(xù)虧損的情況，因此要求富臨精工說(shuō)明其虧損的原因及合理性，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境及基本面是否發(fā)生重大不利變化。并要求公司結(jié)合恒信融核心競(jìng)爭(zhēng)力、近三年一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、近三年的股權(quán)評(píng)估情況、市場(chǎng)同類可比交易評(píng)估及作價(jià)情況等補(bǔ)充說(shuō)明本次交易的定價(jià)依據(jù)及其合理性、公允性。
同時(shí)，深交所還指出，盡管恒信融鋰業(yè)擁有西臺(tái)吉乃爾湖東北深層 394.26 平方公里的鹵水鉀礦探礦權(quán)，但尚未獲得對(duì)應(yīng)的采礦權(quán)。要求富臨精工結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，恒信融核心競(jìng)爭(zhēng)力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、主要客戶、財(cái)務(wù)狀況及在手訂單，與公司在技術(shù)、銷售渠道等方面的協(xié)同效應(yīng)補(bǔ)充說(shuō)明本次交易的商業(yè)合理性及必要性，是否存在資源開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目建設(shè)及產(chǎn)能過(guò)剩等風(fēng)險(xiǎn)。
值得注意的是，截至2021年6月30日，富臨精工貨幣資金余額為2.99億元。對(duì)此，深交所要求富臨精工結(jié)合公司貨幣資金余額、營(yíng)運(yùn)資金需求、大額資金支出計(jì)劃等，補(bǔ)充說(shuō)明公司是否具備足夠的資金實(shí)力、本次投資的具體資金來(lái)源，并結(jié)合恒信融未來(lái)的資金投入規(guī)劃說(shuō)明本次交易對(duì)你公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況的影響。(本報(bào)記者劉敏)
